Başka bir büyük depresyona mı yöneldik?

Amerikalıların yüzde 50'sinin neden başka bir depresyon olduğunu düşünmesinin altı neden

Eğer Amerika Birleşik Devletleri 1929 Büyük Buhranının ölçeğinde ekonomik bir gerileme yaşadıysa , hayatınız dramatik olarak değişecektir. Bildiğiniz her dört kişiden biri işini kaybeder. Bunun nedeni, işsizlik oranının şu anki oranından yüzde 5 ile yüzde 25 arasında bir orana denk gelmesidir.

Ekonomik çıktı yüzde 25 düştü. Bunun anlamı, gayri safi yurtiçi hasıla 19 trilyon dolar seviyesinden 14,25 trilyon dolara düşecektir.

Enflasyonun yaklaşık yüzde 2 olması yerine, fiyat düşüşü fiyatların yüzde 10 düşmesine neden olacaktır. Uluslararası ticaret yüzde 65 oranında küçülecek. Büyük Buhran ne kadar kötüydü.

Yine olabilir mi? 2011 CNN anketinde Amerikalıların yaklaşık yüzde 50'si bunu yapabileceğine inanıyordu. Bir yıl içinde olacağını düşündüler. Neyse ki yanılıyorlardı. Ancak pek çok kişi hala bir depresyonun yeniden ortaya çıkmasından endişe ediyor. Diğerleri zaten bir depresyonda olduğumuza inanıyor. Büyümenin yolunun nereden geleceğini göremiyorlar. Bu Amerikalıları bu kadar endişelendiren nedir?

İşsizlik

İlk olarak, işsizlerin neredeyse yüzde 25'i altı ay veya daha fazla bir süredir arıyordu. İş aramaktan vazgeçen 355.000 cesur işçi var ve artık işsiz sayılarda sayılmıyor. Bu, işgücüne katılım oranını yüzde 62,7'ye çekmiştir. Bu, herkesin iş piyasasına dönmediği anlamına gelir.

Tam zamanlı bir iş bulamadığı için bir başka 5.2 milyon kişi yarı zamanlı çalışıyor . Bu, işsizlik oranlarının yüzde 4 doğal işsizlik oranına yakın olmasına rağmen.

Borsa Volatilitesi

İkincisi, volatilite , Dow swings'in (400) bir gün aşağı yukarı ya da yukarı doğru düştüğü zaman yatırımcıları şaşırtıyor. 2008 borsa kazasında meydana gelen borsa kayıpları yıkıcı oldu.

Dow, Ekim 2007'de 14.043'teki yüksek seviyesinden% 53 düşüşle 5 Mart 2009'da 6,594,44'e geriledi. 6 Ekim 2008'de günlük en büyük düşüşü 800 gün sürdü. Para kaybeden yatırımcılar, bu tecrübe ile anlaşılabilir bir şekilde hala anlaşılmaktadır. Daha fazla bilgi için bkz. Dow Kapanış Tarihi .

2016 başında hisse senedi fiyatları düştü. Yatırımcılar trilyonlarını kaybetti ve bazı ülkeler resesyona girdi. Bu, tüm ABD yatırımcılarının yaklaşık yüzde 70'inin para kaybettiği 2015'teki kayıpları takip etti. Bazılarına göre, 2008'den beri stoklar için en kötü yıl oldu. Neredeyse 1000 hedge fonları kapatıldı ve hurda bonolar çöktü. (Kaynak: "2016 Bir Sonraki Büyük Buhranı Getirecek mi?" Charisma News, 1 Ocak 2016)

Petrol fiyatları

Petrol fiyatları da dalgalı. Ocak 2016'da 13 yıllık düşük 26.55 $ / varil seviyesine kadar düştükten sonra variller 50 $ 'a yükseldi. Bu, Haziran 2014'te 100.26 $ / varil seviyesinin en yüksek seviyesinden sadece 18 ay sonra gerçekleşti. ABD'den gelen arzın artmasıyla birlikte petrol fiyatları düştü şeyl petrol üreticileri ve ABD dolarının gücü . Volatilite, fiyatların yeniden yükselmesi durumunda insanların tasarruf etmek istemelerini sağlıyor. Daha fazla, Petrol Fiyatları Tahmini .

2008 Mali Krizi

Üçüncüsü, 2008 mali krizi ekonominin yapısını zayıflatmıştır.

Bu, normal dayanıklılığı olmadan gelecekteki küresel streslerle karşı karşıya olduğu anlamına gelir.

Konut çöküşü, durgunlukta Büyük Buhran'dan daha kötüydü. Fiyatlar, Haziran 2007'de 229 bin dolar olan zirveden 2011'in Şubat ayında 156.800 dolara düştü. Depresyon sırasında yüzde 24 düştü. İyileşmenin ilk aşamalarında hacizler tüm ev satışlarının yüzde 30'unu oluşturuyordu. Birçok ev sahibi , ipoteklerinde ters duruyordu. Rekor düşük faiz oranlarından yararlanmak için evlerini ya da refinanslarını satamazlardı. Konutların çöküşü, ipoteğe dayalı menkul kıymetler üzerinden mortgage finansmanından kaynaklanmıştır. 2008'den sonra bankalar tam anlamıyla ikincil piyasada satın almayı durdurdu. Sonuç olarak, tüm ipoteklerin yüzde 90'ı Fannie Mae ya da Freddie Mac garantiliydi. Hükümet mülkiyeti ele geçirdi, ancak bankalar Fannie ya da Freddie garantileri olmadan borç vermeyecekler.

Aslında, Federal hükümet hala ABD konut piyasasını destekliyor. İpotek Krizinde Bir Primer Bkz.

İşletme kredisi dondu. Her türlü varlık destekli ticari kağıt için talep ortadan kalktı. Bu ticarileşmiş borç yükümlülüklerinin değeri üzerindeki panik, finans sektörünün krizine neden olarak, Federal Rezerv ve Hazine'nin müdahalesine neden oldu. Dünyanın hükümetleri, donmuş kredi piyasaları için tüm likidite sağlamak için devreye girdi. ABD borcu düştü ve Avrupa çok daha iyi değil. Daha da kötüsü, para arzına yapılan bu ek, düzenli ekonomiye girmeyi başaramadı. Bankalar ödün vermek istemeyen nakit peşindeydi. 700 milyar dolarlık kurtarma tutarını geri ödediler. Bu konuda. Bu durum şimdi sadece gelişiyor.

Genişletici Para Politikası ve Federal Rezerv

Dördüncüsü, Federal Rezerv mali krizle mücadele için her zamanki genişleyici para politikası araçlarını kullandı. Parasal genişleme sona erdi, ancak bu sadece onun şişirilmiş bilançosuna eklemediği anlamına geliyor. O, bu program için satın aldığı ABD borcunun 4 trilyonunu aşmaya devam ediyor. Beslenen fon oranı yüzde 1,75'dir. FOMC , 2018 ve 2019'da tekrar yükseltecek. Yüzde 2'lik normal orana ulaşmak istiyor. O zamana kadar, Fed'in bir sonraki finansal kriz için daha az ateş gücü var.

Beşinci olarak, federal hükümetin 2009 yılında olduğu gibi teşvik harcamasıyla kurtarmaya gelmesi beklenmiyor. 21 trilyon dolarlık borç, Kongre'nin harcamaları azaltmayı tercih edebileceği anlamına geliyor.

Depresyonun Neden Olduğu Altı Nedeni

1. Borsa çöküşleri, yatırımcının hayat kurtarıcılığını ortadan kaldırarak depresyona neden olabilir. Eğer insanlar yatırım yapmak için borç aldılarysa, borçlarını geri ödemek zorunda oldukları her şeyi satmaya zorlanacaklar. Türevler , bu kaldırma işlemiyle herhangi bir kazayı daha da kötüleştirmektedir. Kazalar ayrıca şirketlerin büyümek için gerekli fonları yükseltmesini de zorlaştırıyor . Son olarak, bir borsa kazası , ekonominin yeniden başlaması için gereken güveni yok edebilir.
2. Daha düşük konut fiyatları ve buna bağlı hacizler bankalara, hedge fonlarına ve ikincil piyasadaki diğer düşük faizli ipotek sahiplerine en az 1 trilyon dolar zarara uğramıştır . Konut fiyatları yükselse de bankalar para biriktirmeye devam ediyor. Hala bir milyon hacizdeki kayıpları sindiriyorlar.
3. İşletmeler için iş kredisi gereklidir, böylece günlük olarak çalışmaya devam edebilirler. Kredi olmadan, küçük işletmeler sağladıkları tüm yeni işlerin yüzde 65'ini boğarak büyüyemezler.
4. Banka yakın başarısızlıkları, mevduat sahiplerini nakitlerini almaları konusunda korkuttu. FDIC bu depozitleri sigortalamasına rağmen, bazıları bu kurumun da para tükenmesinden endişe duymaktadır. Ticari bankalar , günlük işlerini fonlamak ve kredi yapmak için tüketici mevduatlarına bağımlıdır.
5. ABD'deki şist üreticileri işsiz kaldığında yüksek petrol fiyatları geri dönebilir. Petrol fiyatları düştüğünde milyonlarca iş kaybedildi. Aynı zamanda, birçok tüketici, gaz fiyatları düşük olduğunda yeni arabalar ve SUV'lar satın aldı. Fiyatlar tekrar yükseldiğinde kırılacaklar.
6. Deflasyon daha büyük bir tehdittir. Fed'in faiz oranlarını yükseltmek istememesinin bir nedeni, enflasyonun yıllık yüzde 2 artış hedefine henüz ulaşamamasıdır. Düşük petrol ve doğal gaz fiyatları deflasyonist bir etki yaratmıştır. Yani ABD dolarında yüzde 25'lik bir artış var. Bu ithalat fiyatlarına baskı yapıyor. Bu deflasyonist baskılar tüketicilere bir nimet gibi görünüyor. Ancak, işletmelerin ücretleri yükseltmesini zorlaştırıyorlar. Sonuç aşağıya doğru bir spiral olabilir. Büyük Buhran'da olanlara benzer.

Depresyonun Neden Olmayacağı Yedi Sebep

1. Stok fiyatı düşüşleri bir günde yüzde 11'i, bir yılda yüzde 30'u aşmadı. Depresyonun başlangıcı 1929 tarihli Borsa Kazası oldu . Borsa'nın Salı günü Salı günü kapanmasıyla, Dow sadece dört gün içinde yüzde 25 düştü.
2. Konut fiyatları ve hacizler iyileşti. Kira oranları nispeten yüksektir, bu da yatırımcıları konut piyasasına geri getirmiştir. Şimdi bu güven restore edildi, konut fiyatları yükselmeye devam edecek. Bir zamanlar sonsuz gibi görünen haciz boru hattı ortadan kalktı.
3. İşletme kredisi en çok etkilendi. Dünyanın merkez bankaları ihtiyaç duyulan likiditenin çoğunu pompaladı. Aslında, finansal sistemin yerini aldılar.
4. Para Politikası , Büyük Buhranı yaratan daraltıcı para politikalarının aksine, genişlemeci. 1929 yazında yaşanan durgunluk sırasında Fed para arzını yüzde 30 azalttı. Doların değerini savunmak için Fed fon oranını yükseltti. Likidite olmadan bankalar çöktü, insanları tüm fonları kaldırmaya zorladı ve yatağın altına yerleştirerek ekonomik çöküşe neden oldu. FDIC, mevduatı sigortalayarak banka çalışmalarını önlemeye yardımcı olur. Fed, Fed Funds oranını 2012'ye kadar sıfıra yakın tutacağını söyledi. Bu kesinlik piyasaları yatıştırır ve gerekli likiditeyi sağlar.
5. Petrol fiyatları artıyor. Ancak, varil başına 85 dolar olsa bile, yüksek gaz vergileri sayesinde Avrupalıların ödediği miktarın yarısından daha az olan gaz fiyatlarına dönüşüyorlar. OPEC , ABD şeyl üreticilerini ifşa ettikten sonra petrol fiyatını varil başına 70 dolar seviyesine geri döndürmeyi tercih edecekti. Bu, petrol fiyatlarındaki oynaklığı azaltacaktır. OPEC, düşmanı İran ve diğerlerinin petrol rezervlerini araştırmasını ve alternatif yakıtlar geliştirmesini istiyor.
6. Ekonomik çıktı, 2008'in ikinci çeyreğinde 14.4 trilyon $ 'dan yüksek olan seviyesinden% 4 düşerek, bir yıl sonra 13.9 trilyon dolara düştü. Depresyon sırasında yüzde 25'e düştü. 18 trilyon dolara ulaştı.
7. Bir durgunluk ve depresyon arasında büyük bir fark var. Bir başka Büyük Durgunluk meydana gelse bile, küresel bir depresyona girmesi olası değildir.

Sonuç

ABD ekonomisi uzun bir süre için borç para aldı. Finansal kriz, şirketleri ve aileleri korkuttu. Bu nedenle bu kurtarmadaki büyüme öncekilere göre daha yavaştır. Sen kademeli bir deleveraging tanık oluyorsun. Bir süre devam edecek. Amerika Birleşik Devletleri, Avrupa ve Japonya'da, demografiler tarafından daha da kötüleşiyor. Bu ülkelerde yaşlanan nüfus var. Yaşlılar, bir aileye yeni başlayan genç insanlar olarak konut, araba ve mobilyalara harcanmazlar. Ancak bu diyelimasyonun dünya çapında bir depresyona neden olması yeterli değildir. Bu, Çin , Hindistan ve fazla nakit rezervleri ve daha genç nüfusa sahip diğer gelişmekte olan ülkelerdeki büyüme sayesinde.

Ekonomi için iyi olan şey sizin için iyi olmayabilir - ve tam tersi. Ekonomi belirsiz olduğunda, savunmaya geçme zamanı. Bunu yapmanın tek yolu, gelirinizi artırmak ve harcamalarınızı azaltmaktır. Böylece borcunuzu azaltmak için paranız olacak. Bundan sonra, bir yastık aldığınızdan emin olun ve tasarruflarınızı artırın. En iyi yatırım hala çeşitlendirilmiş bir portföy .

Mümkünse, üniversite dereceniz olduğundan emin olun. Eğitim, bu toplumdaki en büyük ayrımdır - üniversite mezunları için işsizlik oranı ortalamanın yarısıdır. Konutlar tarihsel olarak ucuz olsa da, faiz oranları gibi , sadece kolayca bir ev satın alabilirsiniz. Ev ne kadar küçükse, onu doldurmak için daha az mobilya satın almanız gerekecek. Ekonomi muhtemelen büyük bir Buhrandan kaçınılacak, ancak her iki durumda da, onu havalandırmak için daha iyi bir konumda olacaksınız.