Şimdi Sahip Olman Gereken Altı Varlık
Çeşitlendirilmiş bir portföyde, varlıklar birbiriyle ilişkili değildir. Biri yükseldiğinde, diğeri düşer. Genel riski düşürmektedir, çünkü ekonominin ne yaptığı önemli değil, bazı varlık sınıfları fayda sağlayacaktır.
Diğerlerinin kayıplarını telafi ediyorlar. Ayrıca, tüm portföyün tek bir etkinlik tarafından silinmesi ihtimali de az. Bu nedenle, çeşitlendirilmiş bir portföy, finansal krize karşı en iyi savunmanızdır.
Farklılaştırma Nasıl Çalışır?
Ekonomiler büyüdüğünde stoklar iyi iş yapar. Yatırımcılar en yüksek getiriyi istiyorlar, bu yüzden hisse senedi fiyatını artırıyorlar. Gelecek konusunda iyimser oldukları için daha büyük bir düşüş riskini kabul etmeye isteklidirler.
Ekonomi yavaşladığında, tahvil ve diğer sabit getirili menkul kıymetler iyi sonuç verir. Yatırımcılar, bir krizde varlıklarını korumakla daha çok ilgileniyorlar. Bu risk azaltımı için daha düşük getirileri kabul etmeye isteklidirler.
Buğday, petrol ve altın gibi malların fiyatı arz ve talebe göre değişir. İş döngüsünün aşamalarını hisse senedi ve tahviller kadar yakından takip etmiyorlar.
Portföyünüzü Çeşitlendirmek İçin Bu Altı Varlık Sınıfını Dahil Edin
Çeşitlendirilmiş bir portföy, aşağıdaki altı varlık sınıfından menkul kıymetler içermelidir.
ABD hisse senetleri . Bunlar küçük kapaklı , orta kapaklı ve büyük kapaklıdır .
ABD sabit gelir . En güvenli olanlar ABD Hazineleri ve tasarruf bonolarıdır . Bunlar federal hükümet tarafından garanti edilir. Belediye tahvilleri de çok güvenlidir. Ayrıca bu güvenli menkul kıymetlere yatırım yapan Kısa Vadeli Tahvil Fonları ve Para Piyasası Fonları satın alabilirsiniz.
Şirket tahvilleri daha yüksek riskle daha yüksek getiri sağlar. En yüksek getiriler ve risk önemsiz tahvillerle birlikte gelir.
Yabancı stoklar . Bunlar hem gelişmiş hem de gelişmekte olan piyasalardan şirketleri içerir. Yurtdışı yatırım yaparsanız daha fazla çeşitlendirme elde edebilirsiniz. Uluslararası yatırımlar daha yüksek getiri sağlayabilir, çünkü gelişmekte olan ülkeler daha hızlı büyüyor. Ancak, daha riskli yatırımlardır, çünkü bu ülkeler daha az merkez bankası güvencelerine sahiptir, politik değişikliklere açık olabilir ve daha az şeffaftır. Yabancı yatırımlar da azalan bir dolara karşı korunmaktadır. Çünkü ABD şirketleri, doların zayıf olduğu zamanlarda iyi iş yapıyor çünkü bu da ihracatı artırıyor. Yabancı şirketler dolar güçlü olduğunda iyi işler yaparlar ve ABD'ye yaptıkları ihracat nispeten daha ucuzdur.
Yabancı sabit gelir . Bunlar hem kurumsal hem de devlet meselelerini içerir. Dolar düşüşünden koruma sağlıyorlar. Yabancı stoklardan daha güvenlidirler.
Emtia. Buna altın, petrol ve emlak gibi doğal kaynaklar dahildir. Altın , herhangi bir çeşitlendirilmiş yatırımın bir parçası olmalı çünkü borsada meydana gelen çöküşe karşı en iyi korunma . Araştırmalar, altın fiyatlarının kazadan 15 gün sonra çarpıcı şekilde arttığını gösteriyor.
Daha fazla bilgi için, Neden Altın Yatırım Yapılır? .
Çeşitlendirme stratejinizde evinizdeki eşitliği içermelisiniz. Özsermayeniz yükselirse, portföyünüzdeki GYO'lar gibi diğer gayrimenkul yatırımlarını satabilirsiniz. Evinizi satmayı, bazı karları almayı ve daha küçük bir eve taşınmayı da düşünebilirsiniz. Bu, ev zenginliğinden değil, paranızdan fakir olmanızı önleyecektir. Diğer bir deyişle, tüm yumurtalarınızı ev sepetinizde olmayacak. Çoğu yatırım danışmanı, evinizdeki özkaynakları gayrimenkul yatırımı olarak saymaz. Çünkü hayatınızın geri kalanında orada yaşamaya devam edeceğinizi varsayarlar. Başka bir deyişle, bunu bir araba ya da buzdolabı gibi tüketilebilir bir ürün olarak gördüler, yatırım değil. Bu da birçok ev sahibinin diğer tüketim mallarını satın almak için kendi evlerinde eşitliğe karşı borçlanmasını teşvik etti.
Konut fiyatları düştüğünde, evin değerinden daha fazlasına borçluydu. Diğerleri iflas ilan ederken, birçok kişi evlerinden uzaklaştı.
Çeşitlendirme ve Varlık Tahsisi
Her varlık sınıfına ne kadar sahip olmalısınız? En iyi çeşitlendirilmiş yatırımın tek bedenli bir yapısı yoktur. Yatırımcılar, stokların, tahvillerin ve emtiaların kesin karışımını belirlemek için varlık tahsisini kullanırlar. Farklı risk seviyelerine, hedeflerinize ve hayatınızda nerede olduğunuza bağlı olarak rahatınıza bağlıdır. Örneğin, stoklar tahvillerden daha risklidir. Önümüzdeki birkaç yıl içinde paraya ihtiyacınız varsa, on yıl bekleyebilecek birinden daha fazla tahvil bulundurmalısınız. Bu nedenle, her bir varlık sınıfının yüzdesi kişisel hedeflerinize bağlıdır. Finansal planlayıcı ile geliştirilmelidirler.
Ayrıca iş döngüsünün mevcut aşamasına bağlı olarak yeniden dengelemeniz gerekir. Bir iyileşmenin ilk aşamasında, küçük işletmeler en iyisini yaparlar. Fırsatı ilk tanıyanlar ve büyük şirketlerden daha hızlı tepki verebilirler. Büyük kapaklı stoklar, bir toparlanmanın ikinci bölümünde iyi durumda. Küçük şirketleri pazarlamak için daha fazla fonları var.
Varlık kabarcıklarına dikkat edin. Bu, herhangi bir varlık sınıfının fiyatının hızla yükseldiği zamandır. Spekülatörler tarafından teklif ediliyor. Altta yatan gerçek değerler tarafından desteklenmez. Düzenli yeniden dengeleme sizi varlık balonlarından koruyacaktır. Büyümekte olan varlıkları çok fazla almanız gerekir. Bu disiplini takip ederseniz, balon patladığında çok sert vurmayacaksınız.
İyi çeşitlendirilmiş bir portföyde, en değerli varlıklar diğer varlıklar ile ilişkilendirilmez. Finansal krizden bu yana stoklar ve emtialar korelasyon göstermiştir (0.6). ABD hisse senedi var ve uluslararası pazarlar (0.93) geliştirdi. Yani, eğer ABD hisse senetleriniz varsa, portföyünüzde gelişmiş piyasalara sahip olmanın çeşitlendirilmiş faydaları yoktur. Hisse senedi ile aynı şekilde hareket ederler.
Vanguard araştırmasına göre , stoklarla korelasyona girmeyen tek varlık ABD Hazineleri'dir (-0.3). Ama bu sadece ABD hisse senetleri ve ABD Hazineleri tutmanız gerektiği anlamına gelmez. Bu sizi riske karşı koruyacaktır, ancak size en iyi dönüşü vermeyecektir. Vanguard, yukarıda sözü edilen altı varlık sınıfını içeren çeşitlendirilmiş bir portföyün, yalnızca biraz daha büyük riskle en iyi getiriyi sağladığını tespit etmiştir.
Bir Yatırım Fonu veya Endeks Fonu Çeşitlendirilmiş Yatırım Olduğunda
Bir yatırım fonu veya endeks fonu, bireysel bir güvenlikten daha fazla çeşitlilik sağlar. Çünkü bir sürü hisse senedini, tahvilleri veya malları takip ediyorlar. Ortak veya endeks fonu, altı varlık sınıfının tümünü içeriyorsa, çeşitlendirilmiş bir yatırım olacaktır. İhtiyaçlarınızı karşılamak için, bu varlıkları hedeflerinize göre dengelemek zorunda kalacaksınız. Ardından, iş döngüsünün aşamasına bağlı olarak ayarlanır.
Derinlik: 1980'den bu yana 10 Boom ve Büstler | Stok Fiyatları Düştüğünde: Düzeltme mi, Crash mı?