Dünyadaki En Güçlü Faiz Oranı
Federal Rezerv , ABD ekonomik büyümesini kontrol etmek için birleşik bir fon olarak beslenen fon oranını kullanmaktadır.
Bu onu dünyanın en önemli faiz oranı yapar.
Bankalar, diğer tüm kısa vadeli faiz oranlarını dayandırmak için beslenen fon oranını kullanır. Yaygın olarak Libor olarak adlandırılan Londra İnterbank Teklif Oranı'nı içerir. Bir aylık, üç aylık, altı aylık ve bir yıllık krediler için bankalar birbirini ücretlendirir.
Bankalar aynı zamanda ana faiz oranını da beslenen fonlara dayandırmaktadır. Bankalar en iyi müşterilerini asal ücretle ödüyorlar. Beslenen fon oranı bu şekilde diğer birçok faiz oranını da etkiler . Bunlar mevduat, banka kredileri, kredi kartları ve ayarlanabilir oranlı ipotek faiz oranlarını içerir.
Daha uzun vadeli faiz oranları dolaylı olarak etkilenmektedir. Yatırımcılar daha uzun vadeli bir Hazine bonosu için daha yüksek bir oran istiyorlar. Hazine tahvillerindeki getiriler , uzun vadeli geleneksel mortgage faiz oranlarını artırmaktadır.
Mevcut beslenen fon oranı yüzde 1,75'dir. Federal Açık Piyasa Komitesi , 2016 yılında bir kez, 2016'da bir kez ve Aralık 2015'te bir kez üç kez artırdı.
2015'ten önce, oran 16 Aralık 2008'den bu yana yüzde sıfır oldu. FOMC, 2008 mali kriziyle mücadele etmek için onu düşürdü. Fed, önceki 14 ayda agresif bir şekilde 10 kat düşürdü. En yüksek oran 1979'da yüzde 20 idi. Fed Başkanı Paul Volcker bunu enflasyonla mücadele için bir araç olarak kullandı.
Yeminli fon oranları yüksek ve alçak değerlere geçmiş dönemdeki gıda fonu oranlarında rastlanmaktadır.
Nasıl çalışır
Bankalar ihtiyati gerekliliği yerel Fed şubesinde veya kasalarında tutmaktadır. Bir banka günün sonunda nakit paraya düşerse, ekstra parayla bir bankadan borç alır. Beslenen fon oranı, bankaların bu rezerv dengelerini karşılamak için gecelik borçlar için birbirlerinden ne talep ettikleridir. Ödünç alınan ve ödünç verilen miktar federal fonlar olarak bilinir.
Federal Açık Piyasa Komitesi , beslenen fon oranı için bir hedef belirler. Bankaları hedeflenen oranını kullanmaya zorlayamaz. Bunun yerine, beslenen fon oranını hedefine doğru itmek için açık piyasa işlemlerini kullanır.
FOMC oranın daha düşük olmasını isterse Fed, menkul kıymetlerini üye bankalardan satın alır. Bankaların bilançolarına kredi vererek, ihtiyaç duyduklarından daha fazla rezerv sağlar. Bu, bankaların, birbirine ödenen fonları ödünç vermek için beslenen fon oranını düşürmesi gerektiği anlamına gelir. Fed bu şekilde faiz oranlarını düşürüyor .
Fed daha yüksek oranlar istediğinde, tam tersini yapar. Menkul kıymetlerini bankalara satar ve sonuç olarak fonları bilançolarından çıkarır. Bu, bankalara oranları yükseltmelerine izin veren daha az rezerv sağlar. 2015 yılından beri Fed faiz oranlarını yükseltmektedir .
Enflasyonu kontrol etmenin bir yolu budur .
Fed, Ekonomiyi Kontrol Etmeyi Nasıl Kullanıyor?
FOMC, enflasyonu kontrol etmek ve sağlıklı ekonomik büyümeyi sürdürmek için beslenen fon oranını değiştirmektedir. FOMC üyeleri ekonomik göstergeleri enflasyon ya da durgunluk belirtileri için izliyorlar. Enflasyonun ana göstergesi çekirdek enflasyon oranıdır . Ekonomik durgunluk için kritik gösterge dayanıklı mallar raporudur .
Tüm ekonomiyi etkilemek için bir fed fon oranı değişikliği için 12 ila 18 ay sürebilir. Bu kadar ileriyi planlamak için Fed, ekonomiyi tahmin etmede ulusun uzmanı oldu. Federal Rezerv yaklaşık yarısı doktora olan 450 personel istihdam etmektedir. ekonomistler.
Fed oranları artırdığında, bu daraltıcı para politikası denir. Daha yüksek beslenen bir fon oranı, bankaların rezervlerini zorunlu seviyede tutmak için daha az borç para alabilmeleri anlamına gelir.
Bu, daha az para ödünç verdikleri anlamına gelir ve borç verdikleri para daha yüksek bir oranda olacaktır. Bunun nedeni, rezervlerini korumak için daha yüksek bir beslenen fon oranında borç para almalarıdır. Krediler almak daha zor ve daha pahalı olduğu için, işletmeler borçlanma olasılığı daha az olacaktır. Bu ekonomiyi yavaşlatacak.
Bu olduğunda, ayarlanabilir oranlı ipotekler daha pahalı hale gelir. Homebuyers sadece konut sektörünü yavaşlatan daha küçük krediler alabilir. Konut fiyatları düştü. Ev sahipleri evlerinde daha az hakkaniyete sahipler ve kendilerini daha fakir hissediyorlar. Daha az harcıyorlar, böylece ekonomiyi daha da yavaşlatıyorlar.
Fed oranı düşürdüğünde, tersi olur. Bankalar, oranlar düşük olduğunda zorunlu karşılıklarını karşılamak için birbirlerinden borçlanma olasılığı daha yüksektir. Kredi kartı fiyatları düşüyor, tüketiciler daha çok alışveriş yapıyor. Daha ucuz banka kredisi ile işletmeler genişler. Buna genişlemeci para politikası denir.
Konut piyasasını iyileştiren ayarlanabilir oranlı konut kredileri daha ucuz hale gelmektedir. Ev sahipleri kendilerini daha zengin hisseder ve daha fazla zaman harcarlar. Ayrıca ev kredilerini daha kolay bir şekilde alabilirler. Ev kredileri ve yeni araba satın almak için bu kredileri kullanıyorlar. Bu eylemler ekonomiyi canlandırıyor.
Bu sebeple borsa yatırımcıları aylık FOMC toplantılarını şahinler gibi izliyorlar. Beslenen fon oranındaki dörtte bir düşüş, ekonomik büyümeyi teşvik etmekte ve pazarları sevkiyata daha yüksek oranda ulaştırmaktadır. Çok fazla büyümeyi teşvik ederse, enflasyon sürünür.
Yeminli fon oranındaki dörtte bir puanlık artış enflasyonu düşürecektir. Ancak büyümeyi yavaşlatabilir ve piyasalarda düşüşe neden olabilir. Stok analistleri, FOMC'deki herkes tarafından dile getirilen her sözcüğün üzerine, Fed'in ne yapacağına dair bir ipucu bulmak için göz gezdirdi.
Fed Funds Oranı, İndirim Oranı ve Diğer Araçlar
Federal Rezerv, beslenen fon oranına ek olarak birçok başka araçlara da sahiptir . Faydalı fon oranının üzerinde bir indirim oranı vardır. Fed, bankaları indirim penceresinden doğrudan borçlanmaya borçludur. Finansal krizle savaşmak için programların bir alfabe çorbası oluşturdu. Bunların çoğuna artık ihtiyaç yoktur.
Fed, bu araçları, ülkenin para arzını kontrol etmek için kullanır. Bazı eleştirmenler Federal Rezerv'in para bastığını iddia ediyorlar.