Fiyat dalgalanması
Talep ve arzda vahşi dalgalanmalar üreten üç faktör, fiyat volatilitesine neden olmaktadır. Birincisi mevsimseldir . Örneğin, insanlar otel karından uzaklaşmak istediklerinde, otel oda fiyatları kışın yükseliyor.
Tatilciler, yakınlarda seyahat edecekleri zamanlar yaza düşer. Bu, talepteki değişikliklere bir örnektir.
Fiyat volatilitesini etkileyen diğer bir faktör havadır. Örneğin, tarım fiyatları arzına bağlıdır. Bu, hava koşullarına, bol bitkilere elverişlidir.
Üçüncü bir faktör duygudur . Tüccarlar endişe ettikleri zaman, satın aldıkları her şeyin uçuculuğunu arttırıyorlar. Bu yüzden emtia fiyatları çok çalkantılı. Örneğin, Şubat 2012'de, ABD ve Avrupa, İran'a karşı silah dereceli uranyumu geliştirmek için yaptırımları tehdit etti. Misilleme sırasında İran, petrol arzını kısıtlayan Hürmüz Boğazlarını kapatma tehdidinde bulundu. Petrol arzının değişmemesine rağmen, tüccarlar Mart ayı için petrol fiyatını 110 $ 'a yükseltti. Haziranda, petrol fiyatını varili 80 $ 'a indiriyorlar. Bu kez, Çin'de büyümeyi yavaşlatmaktan korkuyorlardı. Tüccarların duygusal durumu, gaz fiyatlarının bu kadar yüksek olmasının bir nedenidir.
Stok Volatilitesi
Bazı stokların fiyatları oldukça değişken. Bu öngörülemezlik, stoğu daha riskli bir yatırım haline getiriyor. Sonuç olarak, yatırımcılar artan belirsizlik için daha yüksek getiri istiyorlar. Son derece geçici stoklara sahip şirketlerin kârlı bir şekilde büyümesi gerekmektedir. Zaman içinde kazanç ve hisse senedi fiyatlarında ciddi bir artış göstermeli veya çok yüksek temettüler ödemelidirler.
Yatırımcılar beta denilen hisse senedi volatilitesinin bir ölçümünü geliştirdi. Hisse senedi fiyatının S & P 500 Endeksi ile ne kadar iyi ilişkili olduğunu size söyler. Dizin ile birlikte mükemmel hareket ederse, beta 1.0 olacaktır. 1.0'dan daha yüksek olan beta'lar, S & P 500'den daha değişkentir. 1.0'dan daha düşük bir beta değerine sahip stoklar, uçucu değildir.
Tarihsel Volatilite
İsminden de anlaşılacağı gibi, tarihsel dalgalanma, son 12 ayda borsada ne kadar oynaklık olduğunu gösteriyor. Hisse senedi fiyatı geçtiğimiz yıl büyük oranda değiştiyse, daha oynak ve risklidir. Daha az uçucu bir stoktan daha az çekici olur. Fiyatın kar için satabileceğin yere dönmesinden önce uzun bir süre tutmanız gerekebilir. Tabii ki, eğer tablo üzerinde çalışıyorsanız ve düşük bir noktada olduğunu söyleyebilirseniz, şansınız artabilir ve tekrar yükseldiğinde onu satabilirsiniz. Bu pazara zamanlama denir ve işe yaradığında harika çalışır. Ne yazık ki, oldukça uçucu bir hisse senedi ile, tekrar yükselmeden önce uzun bir süre için çok daha düşük gidebilir. Sadece bilmiyorsun çünkü tahmin edilemez.
Örtülü Volatilite
Zımni volatilite, tüccarların borsada gelecek vadede ne kadar değişken olacağını düşündüğü oynaklığı açıklar.
Hisse senedi fiyatlarının ne kadar değiştiğine bakarak, bir stoğun zımni volatilitesinin ne olduğunu anlayabilirsiniz. Seçeneklerin fiyatları yükselmeye başlıyorsa, bunun anlamı ima edilen volatilitenin artması, diğer her şeyin eşit olmasıdır.
Bu bilgiyi sizin lehinize nasıl kullanabilirsiniz? Daha uçucu olacağını düşünüyorsanız, hisse senedi üzerinde bir seçenek satın alın. Haklıysanız, seçeneğin fiyatı artacak ve bunu kar için satabilirsiniz. Daha az uçucu olacağını düşünüyorsanız bir seçenek satmak.
Piyasa volatilitesi
Piyasadaki oynaklık, herhangi bir pazar için fiyat değişikliklerinin hızıdır. Bu emtia, forex ve borsa içerir. Borsadaki artan volatilite, genellikle piyasada ya da pazar tabanının elinde olduğuna dair bir işarettir. Çünkü çok fazla belirsizlik var. Boğa tüccarları iyi bir haber gününde fiyatlar artırırken, tüccar tüccarları ve kısa satıcılar kötü haberleri düşürüyor.
Volatility Index® veya VIX ®, S & P 500'ün zımni volatilitesini ölçer. Hisse senedi endeksi opsiyon fiyatlarını kullanır. Chicago Board Options Exchange, 1993 yılında oluşturdu. Yatırımcı hissini ölçüyor.
VIX® ayrıca korku indeksi olarak da adlandırılır. Genellikle, VIX® yüksek olduğunda, hisse senedi fiyatları düşer. Çoğu zaman, yatırımcılar küresel büyümenin yavaşlayacağından endişe ederken petrol fiyatları da düşüyor. Güvenli bir liman arayan tüccarlar altın ve Hazine notlarını artırıyor . Bu faiz oranlarını düşürür.