2008'in Mali Krizi
İlk başta, 2008 mali krizinin 1987'deki Tasarruf ve Kredi Krizi'ne benzediği görülüyordu.
Her ikisi de sahtekarlıktan kaynaklanıyordu. Mortgage şirketi Ameriquest, Gürcistan, New Jersey ve diğer eyaletlerde 20 milyon dolarlık lobicilik yasağı geçirdi. Ödünç alan borçluların karşılayamadıkları ipotekleri almasını engelleyen yasaları gevşetmeye çalıştı. Ameriquest ipotek dolandırıcılığı için dava açtı.
Ameriquest yalnız değildi. Lobicilik çalışmalarına birçok banka katıldı. Bunlar Citigroup, Ülke çapında ve hatta Mortgage Bankacılar Birliği'ni içeriyordu. Dolandırıcılık, ipotek şirketlerinin sadece açgözlü ve hatta ihmalkar olmaktan çok etik dışı olduklarını gösterir.
Her ikisi de kötü ipoteklere dayanıyordu. Ancak, subprime mortgage krizi, kurallara aykırı türevlerin kullanılmasıyla ağırlaştırılmıştır. Bankalar, ipoteğe dayalı güvenlik adı verilen yeni bir ürün yaratmak için ipotek değerlerini kullandılar. Türevleri yatırımcılara sattı. Bu yeni ipotekleri finanse etmek için para verdi.
Bankalar, kısa bir süre sonra, türevlerden temel kredilerden daha fazla para kazanabileceklerini keşfettiler.
Çok fazla türev satın aldılar ve sabit bir ipotek ihtiyacına ihtiyaçları vardı. İpotek teminini sürdürmek için borç verme standartlarını düşürdüler.
Her şey ev fiyatları düşene kadar iyi gitti. Bu olduğunda, türevlerin değeri düştü. Birdenbire herkes türevlerini boşaltmak istedi.
Riskten korunma fonlarını, emeklilik fonlarını ve yatırım fonlarını etkiledi. Türevler, subprime krizi sistem çapında bir finansal krize çevirdi .
Federal hükümet, bankacılık sisteminin çökmesini önlemek için ekonomiye trilyonlar pompaladı. Bu, 2008 yılında Kongre tarafından onaylanan 700 milyar dolarlık kurtarma paketini, Federal Rezerv'in Bear Stearns ve AIG'yi kurtarmak için kullandığı 200 milyar dolar ve Hazine Bölümü'nün Fannie Mae ve Freddie Mac'i devralmak için harcadığı 150 milyar doları kapsıyordu .
Uzun Vadeli Sermaye Yönetimi Krizi
1997 yılında, dünyanın en büyük hedge fonlarından biri neredeyse çöktü. Yabancı para cinsine yatırım yapmıştı. Yatırımcılar paniklediğinde ve varlıkları Hazine bonolarına dönüştürdüğünde düştüler . LTCM bu varlıklarda 126 milyar dolardı. Federal Rezerv Başkanı Alan Greenspan kollarını bükdükten sonra bankalar serbest bırakıldı.
Tasarruf ve Kredi Krizi
Tasarruf ve Kredi Krizinde Keating Five olarak bilinen beş ABD Senatörü, uygunsuz davranış için Senato Etik Komitesi tarafından araştırıldı. Lincoln Savings and Loan Association başkanı Charles Keating'in kampanyalarına 1.5 milyon dolar bağışta bulundular. Ayrıca, Lincoln'deki olası suç faaliyetlerini araştıran Federal Ev Kredisi Bankacılık Kuruluna da baskı yaptılar.
1980'lerin sonunda, Tasarruf ve Kredi Krizi sonucunda 1.000'den fazla banka başarısız oldu. Krizi çözmek için toplam maliyet 153 milyar dolardı, bu da 2008 krizine kıyasla kovada bir düşüş oldu. Bu vergi mükellefinin sadece 124 milyar dolarlık kancası vardı. Bankalara sahip olmaktan ziyade, fonları kapatmak, Federal Mevduat Sigorta Şirketi sigortasını ödemek ve diğer borçları ödemek için kullanıldı. Bunun sonucunda vergi mükellefi bedeli 124 milyar dolardı.
1929 Büyük Buhranı
1929 borsa çöküşünün dört günü boyunca, hisse senedi piyasası yüzde 25 düştü. Bu süre zarfında 30 milyar dolarlık bir piyasa değeri kaydedildi. Bugün 396 milyar dolar değerinde.
Önümüzdeki on ayda 744 banka başarısız oldu. Depozitolar birikimlerini almaya çalışırken, daha fazla banka başarısız oldu. Mevduatın kurtarılması için FDIC yoktu.
Sadece üç yıl içinde, 140 milyar dolar kaybedildi (bugün 2.3 trilyon dolar).
Borsa çöküşü ve bankaların başarısızlıkları Depresyonla ilgili en kötü şeyler değildi. Federal Rezerv, altın standartlarını korumaya çalışarak faiz oranlarını artırdı. Sonuç olarak, yatırımcılar borsadan kaçarken altın fiyatları yükseldi ve mevduatlar altın değerlerine göre para ticareti yaptılar.
Faiz oranlarını yükselterek, Fed ekonomiyi yavaşlattı. Sonuç olarak, işletmeler kapalı. İşsizlik yüzde 25'e yükseldi, ücretler yüzde 42 düştü ve gayri safi yurtiçi hasıla yarıya indirildi. Ekonominin ayakları üzerinde durmadan on yıl ve II. Dünya Savaşı'nın başlangıcı sürdü.