Hisse senedi getirisini anlamak, stokları büyütmenize yardımcı olabilir
ROE Nasıl Hesaplanır?
Net geliri kitap değerine bölerek ROE'yi hesaplayabilirsiniz. Sağlıklı bir şirket, yüzde 13 ila 15 aralığında bir ROE üretebilir. Tüm metriklerde olduğu gibi, aynı sektördeki şirketleri karşılaştırmak size daha iyi bir fotoğraf verecektir.
Bazı Potansiyel Kusurlar
ROE yararlı bir ölçüm olsa da, size yanlış bir görüntü verebilecek bazı kusurlarla birlikte gelir. Asla sadece ROE'ye güvenmemelisiniz.
Örneğin, bir şirket büyük bir borç taşıyabilir, bu yüzden hisse senedi vermek yerine borçlanma yoluyla fon yaratır. Bu kitap değerini azaltacaktır. Daha düşük bir kitap değeri, daha küçük bir sayı ile böldüğünüz anlamına gelir, böylece ROE yapay olarak daha yüksek olacaktır. Diğer durumlar, yazım indirimleri, hisse senedi geri alımları veya başka herhangi bir muhasebe çabası gibi defter değerini de azaltabilir. Tüm bunlar aslında karları iyileştirmeksizin daha yüksek bir ROE üretecektir.
ROE'ye sadece bir yıldan ziyade son beş yıl içinde bakmak daha anlamlı olabilir.
Bu, anormal sayıları ortalamanıza yardımcı olacaktır.
Toplam resme bakmanız gerektiği göz önünde bulundurulduğunda, ROE rekabet avantajı olan şirketleri tanımlamak için faydalı bir araçtır. Diğer her şey oldukça eşit olduğunda, varlıklarıyla daha fazla karı sürekli olarak sıkıştıran bir şirket, uzun vadede daha iyi bir yatırım olacaktır.
Anlaşılması Gereken Diğer Terimler
Optimum başarı için aşağıdaki kavramları anlamak için biraz zaman ayırın ve daha fazla okuma yapın.
- Hisse Başına Kazanç (EPS): Şirketin karının hangi kısmı hisse senedinin payına adanmıştır?
- Kazanç Oranına (PE) Fiyat : Bu, şirketin mevcut hisse fiyatını hisse başına kazançlarına karşı ölçer.
- Öngörülen Kazanç Büyümesi (PEG): Bu metrik, hisse başına üretilen kazançlara ve şirketin beklenen büyümesine göre bir hisse senedi fiyatını ağırlaştırır.
- Satış Fiyatı (P / S): Bu oran, hisse senedi değerlerine de bir ölçü olarak hizmet eder. En son tam yıl için şirketin piyasa kapağını yıllık geliriyle bölün. Hisse başına düşen hisse bedelini şirketin hisse başına gelirine bölerek satış fiyatına da ulaşabilirsiniz.
- Kitap Fiyatına (P / B): Aynı zamanda hisse senedi fiyatına da bazen fiyat denir, P / B oranı bir hisse senedi defter değerini piyasa değerine göre karşılaştırır. Mevcut kapanış fiyatını hisse başına düşen son çeyrek kitap sayısına göre bölün.
- Temettü Ödeme Oranı : Hissedarların, şirketin toplam net geliri ile karşılaştırıldığında ne kadar aldıkları ne kadardır?
- Temettü Getiri : Mevcut bir hisse fiyatının yüzdesidir. Bunu nasıl hesaplayacağınızı öğrenin.
- Kitap Değeri : Bu, şirketin daha az borçluluğun toplam varlık değeridir. Patent gibi maddi olmayan varlıkları içermez.