Buffett gibi bükün: En iyi gibi yatırım yapabilirsiniz
Warren Buffett, 50 milyar dolarlık net değere sahip, dünyanın en zengin adamlarından biridir. Başarısı, uzun zamandır kurduğu şirket olan Berkshire Hathaway ile yaptığı uzun vadeli yatırım sayesinde. Warren Buffett'in yatırım zekası, insanların söylediği herhangi bir şeyi dinlemelerine çok saygı duyuyor. Hareketleri ve beyanları, şirket hisse senedi fiyatlarını hareket ettirebilme yeteneğine sahiptir. Borsadaki değişiklikler, likidite katmak ve şirketlerin büyümesini kolaylaştırmak ve yatırımcılara zenginlik katmak suretiyle ekonomiye yardımcı olmaktadır.
Buffett Göstergesi
Warren Buffett göstergesi, toplam pazar büyüklüğünün Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) ile bölünmesidir. Tüm kamu şirketlerinin tüm fiyatlarını Amerika Birleşik Devletleri'nin ekonomik çıktısına göre ölçer. Hisse senedi fiyatları, ekonomiyle birlikte yükselmesi ve düşmesi gereken kurum kazançlarına dayanmaktadır.
Buffett Göstergesi, son 20 yılda ortalama% 119'dur. Bu, hisse senedi fiyatlarının ekonomiden yaklaşık% 20 daha iyi performans gösterdiği anlamına geliyor. 1999 yılında ve 2000 başlarında, NASDAQ balonunun yüksekliğinde,% 200'e yaklaştı. 2015 yılında% 150 idi. Bu, 2013 yılında stok kalem balonunun bir sonucu. Stok fiyatları sadece bir yılda% 30 arttı. Bu gösterge ile borsa aşırı değerlendi.
Buffett, gösterge% 80 civarında olduğunda insanlara hisse senedi yatırımı yapmalarını tavsiye etti. 2015 değerlemesinde hisse senetlerine yatırım yapıp yapamayacağı sorulduğunda, Büyük Durgunluk'tan bu yana tarihsel olarak düşük seviyelerde seyreden faiz oranlarındaki hareketlerle daha fazla yol aldığını söyledi.
(Kaynak: "Buffett Göstergesi Fişekleri", WSJ , 15 Haziran 2015.
Ekonomi Buffett Tırnaklar
Usame Bin Ladin'in öldürülmesinden sonra, Buffett ekonomi üzerinde çok fazla bir etki yaratmayacağını söyledi. Katrina Kasırgası ve Japonya'nın depreminde olduğu gibi, daha büyük bir tehdit, herhangi bir doğal felaketti. Çünkü daha ekonomik zarara neden oldular, böylece sigorta maliyetlerini yükselttiler.
Buffett ayrıca ekonomik patlamalar ve büstlerden kâr elde etmek için iyi tavsiyeler verdi. "Başkalarının açgözlü olduğu zaman korkun. Diğerlerinin korktuğu zaman açgözlü ol." Ve en önemlisi, "Amerika'ya karşı uzun süre bahse girmek hiç mantıklı değil."
Berkshire Hathaway'in Hikayesi
Buffett, daha az ünlü ortağı Charlie Munger ile birlikte Berkshire Hathaway'i kurdu. Berkshire başlangıçta nakit akışını başka şirketleri satın almak için kullanan bir tekstil firmasıydı. İlk yatırımları See's Candy ve GEICO Insurance idi. 70'lerin sonunda Berkshire'ın hisse fiyatı 290 dolardı. Çoğu şirket hisselerini bölebilirdi, ama Berkshire hiç yapmadı. 1982 yılına gelindiğinde, hisse başına $ 750 değerinde, 1989'da 8 bin dolarlık bir paya sahip ve 90'larda 80.000 dolarlık bir paya ulaştı. Berkshire'ın başarısı, Ben Graham ve Buffett'in her şirketin yönetimini bilme konusundaki ısrarlarının basit prensiplerine dayanıyordu.
Buffett Ben Graham'ın Yatırım Stratejisini Arıyor
Harvard Business School tarafından "çok genç" olduğu gerekçesiyle reddedildi. Buffett, Columbia'ya yatırım guru Ben Graham tarafından mentorluk yaptığı için başvurdu. İki kitap, Güvenlik Analizi ve Akıllı Yatırımcı yazmıştır. Her iki kitap da zamanla kumar olarak görülen stok yatırım dünyasına yeni kavramlar getirdi.
Graham, yatırımcılara bir şirketin içsel değerini analiz ederek risklerini nasıl azaltacağını gösterdi. Böylece yatırımcılar hisse senedi fiyatının şirketin değerini oldukça iyi ölçüp ölçmediğini belirleyebilirler. Bir pazarlık olsa bir şirketin hisse senedini satın almayı savundu.
Değer Yatırımı Hakkında Daha Fazla Bilgi
Değer yatırımı olarak bilinen bu kavram, bugün oldukça basit görünüyor. Bununla birlikte, yatırımcıların büyümeye yatırım yapmaya teşvik ettiği zamanlarda, patlama dönemlerinde lehine çıkmak eğilimindedir. Bu, şirketlerin önümüzdeki birkaç yıl içinde ve hatta aylarda ne kadar büyüyebileceğine göre değer verdiği bir stratejidir. Büyüme yatırımları, 2001 durgunluğuna yol açan patlamayı yarattı. Yatırımcılar, ne kadar büyüyebileceğine dayanarak, gelirleri veya değeri olmayan İnternet stoklarının hisse fiyatını yükseltti.
Buffett ne olursa olsun yatırım yapmayı değer buluyor.
Sadece anladığı yatırımları satın alır. Bu tutarlılık başarısının büyük bir sebebidir. Daha fazla ayrıntı için, Joshua Kennon'un Warren Buffett'in ayrıntılı biyografisini burada bulabilirsiniz .