Prime Rate İki Yolları Hikayeleri Size Para Maliyet
Bankalar faiz oranını federal fon oranına dayandırır. Bu, bankaların birbirini özel gecelik borçlar için borçlandırması. Her gece Fed'in zorunlu karşılıklarını yerine getirmek için birbirlerinden beslenen fonları ödünç alıyorlar.
Bankalar, Federal Açık Piyasa Komitesi mevcut Federal Rezerv faiz oranını yüzde 1,75'e yükselttiğinde faiz oranını artırdı. Asal oran, tipik olarak, beslenen fon oranının 0.5 puan üzerindedir. Örneğin, 14 Haziran 2017'de Fed , oranını yüzde 1,25'e çıkardı . Birkaç saat sonra ABD Bancorp, faiz oranını yüzde 4,25'e çıkardı.
İki Oranın Size Oranı Etkiliyor
Bankalar, faiz oranlarının çoğunu faiz oranına dayandırmaktadır. Bu, ayarlanabilir oranlı kredileri , sadece faizli mortgage kredilerini ve kredi kartı oranlarını içerir . Bu, aylık ödemenizle birlikte artıyor demektir. Bu nedenle, Fed'in beslenen fon oranını yükselttiğini duyarsanız dikkatli olun. Maliyetlerin artmak üzere olmak demektir.
Bankalar bunları faiz oranlarına dayandırır, ancak oran daha yüksek bir littler. Çünkü bankaların daha büyük bir varsayılan riski vardır. Hiçbir zaman geri ödenmeyen krediler için kayıplarını karşılamak zorundalar. En riskli krediler kredi kartlarıdır.
Bu yüzden bu oranlar birinci sınıftan çok daha yüksek.
Asal faiz, finansal piyasalardaki likiditeyi etkiler. Düşük bir oran, kredileri daha az pahalı hale getirerek ve dolayısıyla daha kolay elde ederek likiditeyi artırır. Prim ödünç verme oranları düşük olduğunda, işletmeler büyüyor ve ekonomi de öyle. Benzer şekilde, oranlar yüksek olduğunda, likidite kurur ve ekonomi yavaşlar.
Başbakan Oranı Libor
Tüm bankalar faiz oranlarını diğer faiz oranlarına dayandırmaz. Uluslararası bankalar ve çok sayıda yabancı müşterisi olan büyük bankalar Libor'u kullanıyor . Bu Londra InterBank Teklif Oranı. Bankaların kısa vadeli krediler için ücret alması söz konusudur.
Beslenen fon oranı, Libor ve asal faiz oranı normal olarak art arda hareket eder. Asal oran genellikle Libor'un 1,5 puan üzerindedir. Bu, genellikle beslenen fon oranının üzerinde bir puanın onda biri.
Oranlar birlikte hareket etmediğinde, bu finansal piyasalarda bir şeyin çok yanlış olduğunu gösterir. Örneğin, Eylül 2007'de Fed, fon oranını yarıya indirdi. Libor dalga geçmedi. Bankalar subprime ipotek borçlarını birbirlerinden teminat olarak almaktan korkuyorlardı. Bu riski dengelemek için Libor'u yüksek tuttular. Bankalar birbirlerine borç vermekten öylesine korkuyorlar ki, faiz oranı düştüğünde bile Libor'u yükselttiler.
Fed, 18 Eylül 2007'de faiz oranını yüzde 5,25'ten yüzde 4,75'e indirdiğinde, faiz oranı yüzde 8,25'ten yüzde 7,75'e düştü. Libor yüzde 5,5'ten yüzde 5,6'ya yükseldi. Fed oranını düşürmeye devam ederken, asal da düştü. Libor yukarı ve aşağı fırladı. Bu bankalar arasındaki irrasyonel korkunun yüksek düzeyini gösterdi.
(Kaynak: "Tarihsel Prime Rate," JPMorgan Chase.)
Fed'in oranını yüzde 1,5'e düşürdüğü 8 Ekim 2008 tarihinde, faiz oranı yüzde 4,5'e düştü. İnanılmaz bir şekilde, inatla yüzde 4,3'te kalmaya devam eden Libor'un biraz üzerindeydi. Bu, panikledikten birkaç hafta sonra ABD ekonomisini neredeyse çökmeye zorlayan para piyasası fonlarında gerçekleşti . Bu Fed faiz indirimi, tüm dünya merkez bankaları arasında çökmekte olan finansal piyasaları desteklemeye yönelik eşgüdümlü çabaların bir parçasıydı. Kongre, 700 $ 'lık banka kurtarma faturasını geçtikten birkaç gün sonra gerçekleşti. Bankalar şeffaf bir panik halindeydi. Daha fazla bilgi için, bkz. 2008 Mali Kriz Zaman Çizelgesi .
Kısa süre sonra, Libor yavaş yavaş normale dönmeye başladı. Fed, Aralık 2008'de oranını sıfıra indirdiğinde, faiz oranı yüzde 3,25'e düştü.
Libor yüzde 2.19'a düştü. Fed'in oranının üzerinde bir puanın birkaç onda biri olan tipik aralığına dönmesi bir yıl daha sürdü. Daha fazla bilgi için bkz. Libor Rate History .