Bankalar Her 10 Dolardan Para Yatırma İşlemi Nasıl Yapıyor?
Amerika Birleşik Devletleri'nde, Federal Rezervler Kurulu, üye bankalar için zorunlu şartları kontrol etmektedir. Banka, rezervini kasada nakit olarak ya da yerel Federal Rezerv bankasında depozito olarak tutabilir.
Rezerv şartı, ticari bankalar , tasarruf bankaları, tasarruf ve kredi kuruluşları ve kredi birlikleri için geçerlidir .
Aynı zamanda ABD bankaları ve yabancı bankalar, Edge Act şirketleri ve anlaşma şirketleri ajansları ile ilgilidir.
Nasıl çalışır
Yedek şart, tüm Fed'in diğer araçlarının temeli. Banka, rezervini karşılamak için yeterli kapasiteye sahip değilse, diğer bankalardan borç alır. Ayrıca Federal Reserve indirim penceresinden borç alabilir. Para bankaları rezerv şartlarını yerine getirmek için borç alır veya borç verir federal fonlar denir. Birbirinden beslenen fonları ödünç almak için birbirlerinden borçlandıkları faiz, beslenen fon oranıdır . Diğer tüm faiz oranları bu orana dayanmaktadır.
Fed bu araçları finansal sistemdeki likiditeyi kontrol etmek için kullanır. Fed zorunlu karşılıklarını azalttığında, genişlemeci para politikası uygulamaktadır . Bu, bankacılık sisteminde daha fazla para yaratır. Fed zorunlu karşılıklarını artırdığında, daralma politikasını yürütür. Bu likiditeyi azaltır ve ekonomik aktiviteyi yavaşlatır.
Rezerv şartı ne kadar yüksek olursa, bir banka parayla daha az kar sağlar. Özellikle küçük bankalarda yüksek bir zorunluluk söz konusudur. İlk etapta ödünç verecek çok şeyleri yok. Fed, küçük bankaları gereklilikten muaf tutmuştur. Küçük bir banka, mevduatta 15,5 milyon dolardan az olan bir bankadır.
Rezerv ihtiyacının değiştirilmesi bankalar için pahalıdır. Onları prosedürlerini değiştirmek için zorlar. Sonuç olarak, Fed Kurulu nadiren rezerv şartını değiştirir. Bunun yerine, farklı zorunlu karşılık oranlarına tabi olan mevduat miktarını ayarlar.
Rezerv Gereksinim Oranı
18 Ocak 2018'de Fed, zorunlu karşılık tablosunu güncelledi. Mevduatın 122.3 milyon doları aşan tüm bankaların mevduatın yüzde 10'unu koruyabilmesini zorunlu kılmıştır. 16 milyon dolardan 122.3 milyon dolara kadar olan bankalar tüm mevduatların yüzde 3'ünü ayırmalıdır. 16 milyon dolar veya daha az mevduat bulunan bankalarda zorunlu karşılık bulunmamaktadır.
Fed, farklı oranlara ulaşan mevduat seviyesini yükseltmektedir. Bu bankalara büyümeye teşvik eder. FED, önceki yılki (30 Haziran-30 Haziran) mevduattaki artış oranının yüzde 80'ini karşılayacak şekilde düşük zorunlu dilimi ve muafiyeti artırabilir.
Mevduat, vadesiz mevduat, otomatik transfer hizmeti hesapları ve NOW hesaplarını içerir. Mevduat ayrıca, hisse senedi taslak hesapları , telefon veya ön izinli hesaplar , uygun olmayan bankanın kabulleri ve yedi gün veya daha az olgunlaşan iştirakler tarafından çıkarılan yükümlülükleri de içerir.
Bankalar net tutarı kullanırlar. Bu, diğer bankalardan ve henüz ödenmemiş olan paralardan kaynaklanan miktarları hesaba katmadıkları anlamına gelir.
27 Aralık 1990'dan beri, kişisel olmayan vadeli mevduatlar ve eurocurrency yükümlülükleri rezerv gerektirmemiştir.
Rezerv Gereksiniminin Faiz Oranlarını Nasıl Etkilediği
Merkez bankaları para politikasını her değiştirdikten sonra gerekliliğini ayarlamaz. Rezerv ihtiyacını değiştirmekle aynı etkiye sahip birçok başka araç var.
Örneğin, Federal Açık Piyasa Komitesi düzenli toplantılarında beslenen fon oranı için bir hedef belirlemektedir. Beslenen fon oranı yüksek ise, bankaların bir gecede birbirlerine borç vermesi daha maliyetlidir. Bu, rezerv şartını yükseltmekle aynı etkiye sahiptir.
Tersine, Fed para politikasını gevşetmek ve likiditeyi arttırmak istediğinde, bu durum fonların faiz oranı hedefini düşürmektedir. Bu, borç verme fonlarını daha ucuz hale getirir. Rezerv ihtiyacının azaltılması ile aynı etkiye sahiptir.
İşte mevcut beslenen fon oranı .
Federal Rezerv , bankaların hedeflenen oranını takip etmelerini emredemez . Bunun yerine, bankaların açık piyasa işlemleriyle oranlarını etkiler. Fed , federe fonların düşmesini istediği zaman üye bankalardan menkul kıymetler, genellikle Hazine bonosu alır . Fed, teminat karşılığında bankanın rezervine kredi verir . Banka bu ekstra rezervin işe koyulmasını istediği için, diğer bankalara borç vermeye çalışacaktır. Bankalar faiz oranlarını düşürdü .
Fed , beslenen fon oranını artırmak istediğinde menkul kıymetleri bankalara satar. Ödünç vermek için daha az beslenen fonları olan bankalar, beslenen fon oranını artırabilir. Piyasa işlemlerinin nasıl açık olduğu budur.
Bir banka diğer bankalardan borç alamazsa, Fed'in kendisinden borç alabilir. Bu indirim penceresinden borçlanma denir. Çoğu banka bunu engellemeye çalışır. Çünkü Fed, beslenen fon oranından biraz daha yüksek bir iskonto oranı uyguluyor. Ayrıca bankayı da damgalar. Diğer bankalar, başka bir bankanın borç vermeye razı olmadığını varsayıyor. Bankanın kitaplarında kötü krediler olduğunu veya başka bir risk aldığını varsayıyorlar.
Beslenen fon oranı arttıkça, bu dört faiz oranı da yükselir:
- Libor , bir aylık, üç aylık, altı aylık ve bir yıllık krediler için bankaların birbirlerini borçlandırdığı faiz oranıdır. Bankalar, Libor'da kredi kartları ve ayarlanabilir oranlı ipotekler için oranlarını belirler .
- En yüksek oran , bankaların en iyi müşterilerini ödemesidir. Diğer banka kredisi oranları diğer müşteriler için biraz daha yüksektir.
- Tasarruf hesaplarında ve para piyasası mevduatlarında ödenen faiz oranları da artmaktadır.
- Sabit faizli mortgage ve krediler dolaylı olarak etkilenmektedir. Yatırımcılar, bu kredileri uzun vadeli Hazine notlarındaki getirilerle karşılaştırmaktadır. Daha yüksek beslenen bir fon oranı, Hazine'nin biraz daha yüksek getirmesine neden olabilir.
Finansal kriz sırasında Fed, beslenen fon oranını sıfıra indirdi. Bankalar borç vermeye hala isteksizdi. Fed, açık piyasa işlemlerini niceliksel genişleme programıyla büyük ölçüde genişletti. Fed, üye bankalarından bazı kârsız ipoteğe dayalı menkul kıymetleri de kaldırdı.