Stok Fonları
Hisse senedi fonları borsa borsalarından birinde halka açık şirketler üzerinde odaklanır. Bazı yatırım fonları şirketin büyüklüğüne göre yatırım yapmaktadır. Bunlar küçük , orta veya büyük ölçekli fonlardır.
Diğerleri şirket türüne yatırım yapar. Büyüme fonları hızla genişleyen yenilikçi firmalara odaklanır. Değer fonları, başkalarının göz ardı edebileceği şirketlere odaklanır. Benzer şekilde, yüksek teknoloji fonlarının da birçok büyüme şirketi olabilir. Mavi çip fonları da birçok değerli şirkete sahiptir. Temettü ihraç eden şirketlere odaklanan bir fon isteyebilirsiniz. Bunların birçoğu da mavi çip veya değer şirketidir.
Birçok fon coğrafi bölgelere odaklanmaktadır. Yurtiçi fonlar sadece ABD merkezli şirketler satın alır. Uluslararası fonlar dünyanın her yerinde en iyi performans gösteren ülkeleri seçebilir. Gelişmekte olan piyasa fonları , Rusya, Çin ve MSCI Emerging Markets Index'teki diğer ülkelerdeki iyi şirketlere odaklanmaktadır.
Sınır pazarları Arjantin, Fas ve Vietnam gibi küçük ülkeleri hedef alıyor.
Her bir şirketin mali tablolarını araştırmak istemiyorsanız , hisse senedi yerine yatırım fonlarına yatırım yapmalısınız. Yatırım fonları da anlık çeşitlendirme sağlar. Bu nedenle, yatırım fonları bireysel stoklardan daha az risklidir.
Bir şirket iflas ederse, tüm yatırımınızı kaybetmezsiniz. Bu nedenle, yatırım fonları, bazı riskler olmaksızın yatırım yapmanın faydalarının çoğunu sağlamaktadır.
Tahvil Fonları
Bono fonları sabit bir gelir getiren menkul kıymetlere yatırım yapar. 2008 mali krizinden sonra popüler oldular. 2008 borsa kazasında yakılan yatırımcılar güvenliğe yöneldiler. Rekor düşük faiz oranlarına rağmen bonolara çekildiler.
En güvenli olanlar para piyasası fonlarıdır . Mevduat , kısa vadeli Hazine bonoları ve diğer para piyasası araçlarını satın alırlar. Çok güvenli oldukları için, en düşük getiriyi sunarlar. Uzun vadeli devlet borçları ve belediye tahvilleri ile daha fazla risk almadan biraz daha yüksek bir getiri elde edebilirsiniz.
Şirket tahvili fonlarıyla daha yüksek getiri ve daha yüksek riskler ortaya çıkar. En riskli tahvil fonları yüksek getiri bonoları tutmaktadır. Fed faiz oranlarını yükselttikçe , varsayılanları tetikleyebilir.
Bazı fonlar kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli tahviller arasında ayrım yapmaktadır. Kısa vadeli fonlar daha güvenli ancak daha düşük bir getiri var. Uzun vadeli tahviller daha risklidir çünkü siz onları daha uzun tutuyorsunuz ama daha yüksek bir getiri sunuyoruz.
Birçok tahvil fonu aynı bonolara sahip. Bir yönetici bu bağı satarsa, diğerleri de aynısını yapar.
Ama bu bağlar için çok fazla alıcı olmazdı. Düşük likidite fiyatları daha da aşağıya çeker. Tahviller, hisse senedi ve emtialarla aynı volatiliteye maruz kalacaktır. Birçok fonu tahrip edebilecek bir satış açığını tetikleyebilir. Ekim 2014'teki " flash crash " bağında bu senaryonun örnekleri ortaya çıktı.
Aktif Olarak Yönetilen Versus Borsa Yatırım Fonları
Tüm yatırım fonları aktif olarak yönetilir veya borsada işlem görür . Aktif olarak yönetilen fonlar, satın almak ve satmak için hangi güvenliğe karar veren bir yöneticiye sahiptir. Genellikle yöneticinin yatırım kararını yönlendiren bir hedefleri vardır. Yönetici, alım satım menkul kıymetleri ile endeksinden daha iyi bir performans göstermeyi amaçlamaktadır. Sonuç olarak, ücretleri daha yüksektir. Sonuç olarak, hem endeksi hem de daha yüksek ücretlerini aşmalıdırlar.
Borsa yatırım fonları bir endekle eşleşir. Çok fazla ticarete ihtiyaç duymadıklarından, maliyetleri daha düşüktür.
Sonuç olarak, bu fonlar 2008 mali krizinden beri daha popüler hale gelmiştir.
Lehte ve aleyhte olanlar
Yatırım fonları, çeşitli menkul kıymetler oldukları için menkul kıymet alımından daha az risk taşırlar. Bu, bireysel hisse senedine veya tahvile ve onun altındaki şirkete bağımlı olmadığınız anlamına gelir. Şirketlerden biri iflas ederse, yatırımınızı korumak için daha fazla hisse senedi sahibi olursunuz.
Aktif olarak yönetilen fonlar, profesyonel hisse senedi toplama ve portföy yönetiminin avantajlarını size sunar. Binlerce şirketi araştırmak zorunda değilsiniz. Yöneticiler her alanda uzmanlar. Yatırım yapmak istediğiniz tüm alanlarda uzman olmanız neredeyse imkansızdır.
Ancak hala yatırım fonlarını araştırmak için çok zaman alıyor. Daha da kötüsü, fon yöneticileri değişiyor. Bu olduğunda, sektör iyi iş çıkarsa bile fonunuzun performansını etkileyebilir. Bu önemli çünkü yöneticiler sahip oldukları hisseleri sürekli olarak değiştiriyorlar. İzahnameye baksanız bile mevcut hisse senedi sahipliğini yansıtmayabilir. Özellikle ne satın aldığınızı bilmiyorsunuz, bu yüzden yöneticinin uzmanlığına güveniyorsunuz.
İzahname , geçmiş performansın gelecekteki getirilerin garantisi olmadığı konusunda uyarıda bulunacak. Ama geçmiş performansa devam etmeniz gereken tek şey. Geçmişte piyasada daha iyi performans gösteren bir fonun gelecekte düşük performans göstermesi ihtimali yüksektir. Yönetici değiştiğinde bu özellikle doğrudur.
En önemli dezavantaj, yatırım fonlarının yıllık yönetim ücretlerini tahsil etmesidir. Bu, altta yatan hisse senetlerinden daha pahalıya mal olacağını garanti ediyor. Bu ücretler genellikle izahnamede çeşitli yerlerde saklanır.
İyi yatırım fonları almak için yatırım hedeflerinizi anlamalısınız. Yağmurlu bir gün için emekli olmaktan mı yoksa bir miktar ekstra para ayırıyor musunuz? Uzun vadeli emeklilik yatırımları için hisse senedi fonları en iyisi olurken, para piyasası fonu kısa vadeli tasarruflar için en iyisidir. Sertifikalı bir finansal planlayıcı ile çalışın. En iyi varlık tahsisi ve yatırım stratejinizi belirlemenize yardımcı olacaktır.
Yatırım Fonu Şirketleri
Yatırım fonları, her biri yüzlerce paraya sahip yüzlerce şirket tarafından yönetilmektedir. Çoğu şirket, kalabalığın arasından sıyrılmak için belirli stratejilere odaklanmaktadır. İşte onların yaklaşımı ile, büyüklüğü ile ilk 10 büyük yatırım fonu şirketleri şunlardır:
- Vanguard - Düşük yönetim ücretleri.
- Sadakat - Tam finansal hizmetler.
- Amerikan - Uzun vadeli yatırım zaman çerçevesinin muhafazakâr yatırım stratejileri.
- Barclays - Profesyonel değil, bireysel, yatırımcıları hedefleyin.
- Franklin Templeton - Tahvil, gelişmekte olan piyasalar ve değer şirketleri.
- PIMCO - Tahvil fonları.
- T. Rowe Price - Yüksüz.
- State Street - Hedef profesyonel, bireysel değil, yatırımcılar.
- Oppenheimer - Aktif olarak yönetilen fonlar.
- Dodge & Cox - Uzun vadeli yatırım süreleri.
Karşılıklı Fonlar Ekonomiyi Nasıl Etkiliyor?
Yatırım fonları ABD finans piyasalarının önemli bir bileşenidir. İyi bir yatırım fonu bir endüstrinin veya başka bir sektörün nasıl çalıştığını yansıtır. Yatırım fonu değerleri günlük olarak değişir. Bu, fon portföyündeki varlıkların değerini gösterir. Ekonomi çok daha yavaş hareket ediyor, böylece bir fondaki geniş varyasyonlar her zaman sektörün o kadar çok dalgalandığı anlamına gelmiyor. Ancak, bir yatırım fonu fiyatının zamanla azalması durumunda, izlediği sektörün de daha yavaş büyüdüğü iyi bir bahis.
Örneğin, yüksek teknoloji stoklarına odaklanan bir yatırım fonu, teknik balon patladığında 2000 yılının Mart ayına kadar iyi bir performans gösterecekti. Yatırımcılar yüksek teknoloji şirketlerinin kar getirmediğini fark ettikçe, hisse senetlerini satmaya başladılar. Sonuç olarak, yatırım fonları geriledi. Yatırım fonu ve hisse senedi fiyatları düştükçe, yüksek teknoloji şirketleri sermayeli kalabilmiş değillerdi. Birçoğu işten çıktı. Bu sayede hisse senedi yatırım fonları ve ABD ekonomisi birbiriyle ilişkilidir.