Yatırım Yapmadan Önce Bunu Yapın Araştırın
İşte bir örnek.
2005'te 401 (k) 'lık para kazandığınızı ve hepsini bir eve koyduğunuzu varsayalım. Bu, gayrimenkulde yüzde 100 olduğu için çeşitlendirilemezdi. Sonuç olarak, 2008 yılına kadar konut fiyatlarındaki düşüşün yarısını kaybettiniz. Bunun yerine, hisse senetlerinizde, tahvillerinizde ve ev sermayenizde eşit miktarlarda sahipseniz, sadece yüzde 30'unu kaybedersiniz.
Varlık Tahsis Modelleri
Her bir varlığa ne kadar ayırmalısınız? Üç faktöre bağlıdır:
- Yatırım hedefleriniz: Emekli olmayı, emekli olmayı ya da bir evin peşin ödemesini mi planlıyorsunuz?
- Zaman ufku: Paraya ihtiyaç duymadan önce ne kadar olacak?
- Risk toleransı: Uzun vadede daha yüksek bir getiri alacağınızı bilerek yatırımlarınızın düştüğünü izleyebilir misiniz?
İşte örnekler:
| Yatırım hedefi | Zaman ufku | Risk toleransı |
|---|---|---|
| Emeklilik planı | Uzun | Yüksek |
| Geri Ödeme için Tasarruf | Kısa | Düşük |
| Emekli | Uzun | Düşük |
Hedefleriniz, zaman ufku ve risk toleransı kullanmanız gereken modeli belirleyecektir.
Yüksek bir getiri elde etmek için yüksek riski tolere ederseniz, daha fazla hisse senedi ve yatırım fonları koyacaksınız. Düşük risk toleransı olan kişiler tahvillerle uğraşırlar. Sıfır risk toleransı olanlar veya gelecek yıl içinde paraya ihtiyaç duyanlar daha fazla nakit paraya sahip olmalıdır.
Uzun bir zaman ufkunuz varsa, evinize daha fazla para koyabiliyor ve büyümeyi izleyebiliyorsunuz.
2008 mali krizine kadar , konut fiyatları nadiren düştü. Kısa bir zaman ufkunuz varsa, daha çok tahvile veya hatta paraya koyun.
Varlık sınıfları
Her varlık sınıfı farklı derecelerde risk ve ödül sunar. En riskliden en riskli olan en yaygın üç varlık sınıfı şunlardır:
- Nakit: En az riskli, ancak enflasyonun maliyetini elinize aldığınızda geri dönüş negatif. Para piyasası fonları ve mevduat sertifikaları bu kategoride bulunmaktadır.
- Tahvil : Birçok tahvil türü vardır, fakat hepsi sabit gelirli yatırımlardır . En güvenli olanlar ABD Hazine bonolarıdır . Federal hükümet tarafından yüzde 100 garantilidir ve nakitten biraz daha yüksek getiri sağlarlar. Devlet ve belediye tahviller biraz daha fazla risk ve ödül sunar. Şirket tahvilleri daha büyük bir getiri sağlar, ancak aynı zamanda temerrüde düşme riski de daha yüksektir. Bu özellikle önemsiz tahviller için geçerlidir. Ayrıca, gelişmekte olan pazarlar da dahil olmak üzere uluslararası tahvillere de bakmalısınız.
- Stoklar : Bunlar, tahvillerden daha risklidir çünkü yatırımınızın yüzde 100'ünü kaybedebilirsiniz. Zamanla, hisse senetleri en yüksek getiriyi sunar ve enflasyonun dışına çıkacaktır. Stoklar içinde, kapitalizasyonun ne kadar büyük olduğuna bağlı olarak üç alt kategori vardır: küçük kapak , orta kapak ve büyük kapak . Tahvil gibi, yurt içi ve yurt dışında da bazı uluslararası pazarlara sahip olmalısınız.
Ayrıca düşünmeniz gereken başka birçok sınıf var:
- Gayrimenkul: Bu, evinizde bulunan ve çoğu finansal danışmanın sayılmadığı özkaynakları içerir. Ama değer bozulabilir. Öldürürsen tüm yatırımını kaybedeceksin. Ayrıca, bu tek varlık sınıfında çok fazla yer almanızı zorlayarak, fırlayabilir.
- Türevler : Bunlar en yüksek riski ve geri dönüşü sunar. Yatırımınızdan daha fazlasını kaybedebileceğinizi unutmayın.
- Emtialar : Risk, çok fazla çeşit olduğu için değişebilir. Ancak, çoğu yatırımcı petrolle ilgili bir yatırım fonu hissesine sahip olmalıdır. Sarf malzemelerinin uzun vadede yükselmesi gerekir. Altında yüzde 10'dan fazla tahsis olmamalıdır.
- Para Birimleri: Dolar uzun vadede azalırken, avro gibi yabancı para cinsinden varlıklara sahip olmak iyidir. Dolardaki düşüşlere karşı sizi korur. Örneğin, dolar zayıf olduğunda , euro güçlüdür . İki karma ekonomi aynı boyuttadır, bu yüzden forex piyasasında birbirleriyle rekabet ederler .
Stratejik Versus Taktik Varlık Tahsisi
Hedefleriniz, zaman ufku ve tolerans riskiniz stratejik varlık tahsisini belirler. Stratejik tahsisinize karar verdiğinizde, portföyünüzün her bir varlık sınıfındaki yüzdesi aynı kalır. Hedefleriniz, zaman ufku veya risk toleransınız değişmediği sürece stratejik tahsisinizi değiştirmezsiniz. Her altı ila on iki ayda bir portföyünüzü gözden geçirirsiniz. Planlanmış varlık tahsisini yeniden kazanmak için farklı varlık sınıflarına eklemeniz veya çıkarmanız gerekebilir. Stoklar yüzde 20 artarsa stoklarda fazla kilo alırsınız. Biraz satmak ve tahvil almanız gerekir.
Stratejik tahsisinizi ne zaman değiştirebileceğinizi gösteren bir örnek. Çoğu yatırımcının risk toleransı 2008 mali krizinden sonra düştü. O zamana kadar, çoğu insan yıkıcı kayıplar yaşamamıştı. Onlara bir daha asla katlanmayacaklarına söz verdiler. Stratejik tahsisiniz yaşınız olarak değişir ve zaman ufkunuz kısalır.
Taktik varlık tahsisi , değişen piyasa koşullarına yanıt olarak portföyünüzü yeniden düzenlediğiniz yerdir. Daha fazla katılım gerektirir ve daha risklidir. Örneğin, petrol fiyatları 2014 ve 2015'te düştüğü taktirde, aşırı kilolu mallara taktiksel bir varlık tahsisatı olabilir. Yatırımcı, fiyatların yeniden toparlanmasını bekliyordu. Sadece deneyimli yatırımcılar taktik varlık tahsisini denemelidir.
Derinlik: İş Döngüsünden Kar | İyi Bir Yatırım Fonu Seçme | Yatırım Fonları Karşı Stoklar? | Bireysel Yatırımcılar Stokları Nasıl Alır?