Vergi Verimli Fon Tanımları, Örnekler ve Stratejiler
Gerekenden daha fazla vergi ödemekten zevk alıyor musunuz? Tabii ki yapmazsın! Ancak yatırımcılar her zaman yaparlar. Yatırım fonu portföyünüzün yıllık getirilerinin bir maaş olduğunu düşünün. Daha az vergi ödeyerek paranızı daha fazla tutmanın bir yolunu bulsaydınız yapardınız?
Tabii ki yaparsın! Vergi açısından verimli yatırımın temel kavramlarını anlama ve uygulamadaki başarısızlık, yatırımcılar tarafından yapılan en büyük hatalardan biridir. Artık, vergi açısından verimli fonları nasıl ve nerede kullanacağınızı öğrenmek için zamanınız var, bu sayede daha fazla yatırım alanınız olan yumurtalarınızı daha fazla tutabilirsiniz.
Yatırımcılar Vergilendirilmiş Hataları Nasıl Yapıyor?
Yatırım fonu yatırımcıları, temettü gelirleri olduğunu ya da sermaye kazanç dağılımları aldıklarını söyleyen 1099 form aldıklarında çoğu zaman şaşırır ve şaşırırlar.
Buradaki temel hata basit bir gözetimdir: Yatırım fonu yatırımcıları genellikle fonlarının nasıl yatırıldığını göz ardı ederler. Örneğin, temettü ödeyen (ve dolayısıyla yatırımcıya vergiye tabi temettü gelirini oluşturan) yatırım fonları temettü ödeyen şirketlere yatırım yapmaktadır. Yatırım fonu yatırımcısı, bir yatırım fonu altında bulunan holdinglerden habersizse, yatırım fonu tarafından yatırımcıya iletilen temettüler veya sermaye kazançları karşısında şaşırmış olabilir.
Diğer bir deyişle, yatırım fonu, yatırımcının bilgisi olmadan vergilendirilebilen temettü ve sermaye kazancı sağlayabilir. Yani, 1099-DIV postaya gelene kadar.
Yatırım fonu yatırımcıları, fonlarını vergi verimliliğine dayalı olarak hangi hesapta tutabileceklerini planlamada başarısız olurlar - varlık yeri olarak adlandırılan bir kavram ve strateji ( varlık tahsisi ile karıştırılmamalıdır).
Örneğin, yatırımcılar cari vergi borcundan ya da 401 (k) s ve yıllık gelir vergileri gibi vergiden muaf hesaplarda sermaye kazancına borçlu değildir. Tipik olarak, bu temettüler ve / veya sermaye kazançları fonda otomatik olarak yeniden yatırılır ve fonlar çekilinceye kadar vergi ertelenmeye devam eder.
Bu nedenle, buradaki temel ders, vergiden mahsup edilen bir hesaba vergi oluşturan fonlar koymak ve böylece paranızın çoğunu büyütmeye devam etmektir. Normal bireysel aracılık hesabı gibi vergi ertelenmiş hesaplarınız varsa, vergi açısından verimli olan yatırım fonlarını kullanmalısınız.
Vergi Verimliliği Nedir?
Bir yatırım fonu, diğer yatırım fonlarına göre daha düşük bir oranda vergilendirilirse, vergi açısından verimli olduğu söylenir. Vergi etkili fonlar, ortalama yatırım fonuyla karşılaştırıldığında daha düşük nispi temettü seviyeleri ve / veya sermaye kazançları üretecektir. Tersine, vergi etkin olmayan bir fon, diğer yatırım fonlarından daha yüksek bir nispi oranda temettü ve / veya sermaye kazancı oluşturur.
Vergi Verimli Fonlara Örnekler
Vergi açısından verimli fonlar, az ya da sıfır temettü ya da sermaye artışı sağlar. Bu nedenle, normal bir aracılık hesabındaki vergileri en aza indirmek istiyorsanız (ve eğer yatırım hedefiniz büyüme değil gelirse), bu tarzla eşleşen yatırım fonu türlerini bulmak isteyeceksiniz.
İlk olarak, genellikle en az verimli olan fonları eleyebilirsiniz.
Büyük ölçekli hisse senedi fonları gibi büyük şirketlere yatırım yapan yatırım fonları genellikle yüksek nispi temettü üretmektedir çünkü büyük şirketler çoğu zaman karlarından bir kısmını yatırımcılara temettü şeklinde iletmektedir. Tahvil fonları doğal olarak altta yatan tahvillerden elde edilen faiz gelirini üretmektedir, bu yüzden onlar da vergi açısından verimli değildir. Ayrıca aktif olarak yönetilen yatırım fonlarına karşı dikkatli olmanız gerekir, çünkü hisse senedi veya tahvil alıp satarak “piyasayı yenmeye” çalışıyorlar. Böylece pasif yönetilen fonlara kıyasla aşırı sermaye kazançları üretebilirler.
Bu nedenle, vergi açısından verimli olan fonlar genellikle küçük ölçekli hisse senedi fonları gibi büyüme odaklı ve endeks fonlar ve Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler) gibi pasif yönetilen fonlardır .
Bir Fonun Vergi Verimli Olması veya Olmaması
Bir fonun vergi açısından verimli olup olmadığını veya vergi açısından verimli olup olmadığını bilmenin en temel yolu, fonun belirlenen hedefine bakarak gerçekleşir. Örneğin, bir "Büyüme" hedefi, fonun büyüyen şirketlerin stoklarını tutacağını ima ediyor. Bu şirketler karlarını genellikle şirkete geri yatırıyorlar - büyümek için. Bir şirket büyümek istiyorsa, yatırımcılara temettü ödemezler - karlarını şirkete yeniden yatırırlar. Bu nedenle, büyüme hedefine sahip bir yatırım fonu, daha az vergi verimlidir, çünkü fonun yatırım yaptığı şirketler az veya hiç temettü ödemektedir.
Ayrıca, endeks fonları ve ETF'ler, vergi açısından verimli olmaktadır çünkü fonların pasif niteliği, yatırımcı için vergiler yaratabilecek ciroya (hisse senedi alım ve satımına) az veya hiç sahip olmayacak şekildedir.
“Gelir” hedefi olan bir fon, temettülerden (hisse senetleri) ya da faizlerden (tahviller) ya da her ikisinden de gelir elde etmeye çalışmakla ilgilidir. Bu nedenle, gelir hedefi olan fonlar genellikle vergi açısından verimli değildir. Yüksek gelir düzeyini (vergi-etkin değil) ödeyen özel bir fon türü, yasanın yatırımcılara gelir getirmesi için gerekli olan Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları'dır (GYO Fonları).
Bir fonun vergi açısından verimli olup olmadığını bilmenin daha doğrudan ve güvenilir bir yolu, Morningstar gibi, temel vergi verimliliği dereceleri veya diğer fonlara kıyasla “vergiye tabi düzeltilmiş getiriler” sağlayan çevrimiçi bir araştırma aracı kullanmaktır. "Vergi beyannamesi" ne yakın vergi ayarlı getiriler aramak isteyeceksiniz. Bu, yatırımcının net getirisinin vergilerden mahrum edilmediğini gösterir.
Vergi Verimli Yatırım Uygulamaları Örneği
Bir yatırımcının iki farklı yatırım hesabına sahip olduğunu varsayalım: 1) Vergi mükellef hesabı olan 401 (k) ve 2) Vergilendirilebilen düzenli bireysel aracılık hesabı. Yatırımcının öncelikle uzun vadeli bir büyüme hedefi peşinde olduğunu varsaymak (10 yıl veya daha uzun bir zaman ufkuna sahipler ve yatırımlarını büyütmek istiyorlar), en az vergi tasarruflu fonlarını 401 (k) ve en fazla vergi tutarlarında tutacaklar. Normal aracılık hesaplarında etkili fonlar. Böylelikle, 401 (k) 'daki verimsiz fonlar tarafından üretilen temettü, faiz ve sermaye kazancı, yatırımcı için cari vergiler üretmeyecek ve aracılık hesabındaki vergi etkin fonlar, yatırımcı için küçük miktarlarda veya hiç vergi üretmeyecektir.
Yine, strateji, vergiden mahsup edilmiş bir hesapta vergi-etkin olmayan yatırım fonları bulundurmak ve vergiye tabi hesapta vergi açısından verimli olan yatırım fonları tutmaktır.
- 401 (k) 'da, yatırımcı tahvil fonlarını, aktif olarak yönetilen fonları ve / veya yatırım fonlarını belirtilen "gelir" hedefleriyle tutabilir.
- Normal aracılık hesabında, yatırımcı küçük kap hisse senedi fonlarını, endeks fonlarını, ETF'leri ve / veya yatırım fonlarını belirtilen “büyüme” hedefleriyle tutabilir.
Alternatif İpuçları ve Vergi Verimli Yatırım Örnekleri
Özetle, bilge yatırımcı için nihai amaç, vergileri asgari düzeyde tutmaktır, çünkü vergiler, yatırım fonu portföyünün genel getirileri üzerinde bir sürüklenme niteliğindedir. Ancak, bu genel kural için birkaç alternatif istisna vardır. Eğer yatırımcı sadece IRA'lar, 401 (k) ve / veya maaşlar gibi vergiden muaf hesaplara sahipse, bu hesapların bir veya daha fazlasında para tutarken cari vergi borcu bulunmadığı için vergi verimliliğine ilişkin herhangi bir endişe yoktur. türleri. Ancak, eğer yatırımcı sadece vergilendirilebilir aracı kurum hesaplarına sahipse, sadece endeks fonları ve ETF'leri bulundurmaya konsantre olabilirler.
Bir yatırımcının cari gelire ihtiyacı varsa, vergi verimliliği konusundaki kaygıları gelir elde etme ihtiyaçları ile ikincildir. Bu nedenle, bu yatırımcı doğal olarak gelir ihtiyaçlarını karşılamak için tahvil fonları ve temettü yatırım fonları gibi daha az vergi verimli olan fonları kullanacaktır.
Genel vergi verimliliği kurallarının bir başka istisnası tahvil fonları ile mevcuttur. Örneğin, tüm tahvil fonları “verimsiz” değildir. Vergileri en aza indirmek isteyen ancak aynı zamanda gelir hedefi olan bir yatırımcı, federal gelir vergisinden muaf olan faiz ödeyen belediye tahvil fonlarını veya vergisiz para piyasası fonlarını kullanabilir.
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.