Değişken işlem gören fonlar için MSCI Endeksleri kullanılmaktadır.
Bu, ETF'nin Index'in stoklarını çoğaltması anlamına gelir. Bu, yatırımcıların Endeks'teki kazanımlardan kazanç sağlamasına olanak tanır.
Benzer şekilde, Endeksler ayrıca, yatırım fonlarını aktif olarak yöneten temel kriterlerdir. Değiş tokuş edilen fonlar MSCI endekslerini takip eder. Yönetilen yatırım fonları, daha iyi hisse senedi alarak daha iyi performans göstermeye çalışır .
Onlar nasıl çalışır
MSCI, kolayca işlem gören ve yüksek likiditeye sahip olan hisse senedi endeksleri için stokları seçer. Stoklar aktif yatırımcı katılımına sahip olmalı ve sahip sınırlaması olmaksızın olmalıdır. MSCI, doğruluğu ve verimliliği dengelemelidir. Altta yatan hisse senedi piyasasını temsil etmek için yeterli hisse senedi içermelidir. Aynı zamanda, ETF'lerin ve yatırım fonlarının endekse benzeyemeyeceği kadar hisse senedi olamaz.
Her Endeks, tüm hisse senedi piyasa değerlerinin toplam değerini özetlemektedir. Bu hisse senedi fiyatı, ödenmemiş hisselerin sayısıyla çarpılır. S & P 500, ancak Dow değil, aynı metodolojiyi kullanıyor.
Piyasa limitleri hem ABD doları hem de yerel para biriminde hesaplanır. Bu, endeksin döviz kurlarının etkisinden nasıl etkilediği hakkında bir fikir verir.
Her indeks, pazartesiden cumaya günlük olarak güncellenir. Ayrıca, her indeks üç ayda bir gözden geçirilir ve yılda iki kez yeniden dengelenir. Bu, yöneticisinin, endeksin hala ölçtüğü temel sermaye piyasasının bileşimini doğru bir şekilde yansıttığından emin olmak için hisse senetlerini ekliyor veya çıkarıyor.
Bu nedenle, MSCI endeksleri piyasayı değiştirme gücüne sahiptir. Bir endeks yeniden dengelendiğinde, onu izleyen tüm ETF'ler ve yatırım fonları aynı hisseleri almalı ve satmalıdır. Endekse eklenen stoklar genellikle hisse fiyatlarının yükseldiğini görüyor. Tersi bir endeksten düşürülmüş hisse senetlerine olur.
Ne Ölçüyorlar?
MSCI, çeşitli coğrafi alt alanların yanı sıra küçük kapak , büyük kapak ve orta kapak gibi stok kategorileri için global dizinler için dizinlere sahiptir. Gelişmekte olan dört pazar, sınır pazarları, Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada dışındaki pazarlar ve dünya pazarı .
MSCI Gelişen Piyasa Endeksi
Gelişmekte olan Piyasalar Endeksi, şu 24 gelişmekte olan ülkede hisse senedi piyasalarının performansını takip etmektedir : Brezilya, Şili, Çin, Kolombiya, Çek Cumhuriyeti, Mısır, Yunanistan, Macaristan, Hindistan , Endonezya, Kore, Malezya, Meksika , Pakistan, Peru, Filipinler, Polonya, Katar, Rusya, Güney Afrika, Tayvan, Tayland, Türkiye ve Birleşik Arap Emirlikleri.
Haziran 2017'de MSCI Inc., Çin A-hisselerini eklediğini açıkladı. Bu hisseleri Şanghay ve Shenzhen'de listelenmiş ve yuan cinsinden. MSCI endeksini takip eden tüm borsa yatırım fonları bu hisseleri eklemeye zorlandı.
Suudi Arabistan, bağımsız gelişen bir piyasa endeksidir. Ayrıca Körfez İşbirliği Konseyi Ülke Endeksinde yer almaktadır.
Endeks, bu ülkelerin borsalarında listelenen tüm şirketlerin piyasa kapitalizasyonunu derlemektedir. Endeks, gelişmekte olan piyasaların stok performansının iyi bir ölçümü olarak değerlendirilmektedir. Dünyadaki toplam piyasa kapitalizasyonunun yüzde 13'ünü temsil ediyor. Gelişmekte olan tüm piyasa fonlarına 1.7 trilyon dolar yatırım yapıldığı tahmin ediliyor.
MSCI Sınır Piyasaları Endeksi
Öncü Piyasalar Endeksi, gelişmekte olan piyasalardan daha uçucu olan ülkelerin hisse senedi piyasalarını takip etmektedir. 2007 yılında oluşturuldu. Endekste 21 ülke: Arjantin, Bahreyn, Bangladeş, Hırvatistan, Estonya, Ürdün, Kazakistan, Kenya, Kuveyt, Lübnan, Litvanya, Mauritius, Fas, Nijerya, Umman, Romanya, Sırbistan, Slovenya, Sri Lanka, Tunus ve Vietnam.
Ayrıca Batı Afrika Ekonomik ve Parasal Birliği'ni de içeriyor. Aşağıdaki ülkelerden oluşur: Benin, Burkina Faso, Fildişi Sahili, Gine-Bissau, Mali, Nijer, Senegal ve Togo. Şu anda MSCI WAEMU Endeksleri Senegal, Fildişi Sahili ve Burkina Faso'da sınıflandırılan menkul kıymetleri içermektedir.
Aşağıdaki 10 sınır ülkesi kendi bağımsız ülke dizinlerinde bulunmaktadır. Bunlar Öncü Pazar Endeksine dahil değildir: Bosna Hersek, Botsvana, Bulgaristan, Gana, Jamaika, Filistin, Panama, Trinidad & Tobago, Ukrayna ve Zimbabve.
Öncü pazarlar da büyüme için çok fazla alana sahip oldukları için çok karlı olabilirler. Ana risk, çok ince bir şekilde işlem görmeleridir. Bu, ekonominin bozulması durumunda onları zorlaştırır. Ayrıca, hedge fonları tarafından daha kolay manipüle edilebilecekleri anlamına gelir. Ülkeleri, politik sistemlerini ve ekonomik zorluklarını anlamalısınız. Bu ülkeler ticaret, para ve merkez bankası politikalarındaki küresel değişimlere karşı savunmasızdır.
MSCI EAFE Endeksi
EAFE Endeksi, Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada dışındaki gelişmiş piyasaları ölçer. EAFE, Avrupa, Avustralasya ve Uzak Doğu için duruyor. MSCI EAFE Endeksi aşağıdaki gelişmiş 21 ülke endeksinden oluşmaktadır: Avustralya, Avusturya, Belçika, Danimarka, Finlandiya, Fransa, Almanya , Hong Kong, İrlanda, İsrail, İtalya, Japonya , Hollanda, Yeni Zelanda, Norveç, Portekiz, Singapur, İspanya, İsveç, İsviçre ve Birleşik Krallık .
MSCI Dünya Endeksi
Dünya Endeksi, küresel varlığa sahip 4.500 büyük ve orta büyüklükteki şirketlerin pazar performansını ölçer. Dünya borsalarının nasıl olduğunu açıklamak için genellikle finansal medya tarafından alıntılanır. Gelişmekte olan piyasa ülkelerinden stokları kapsamamaktadır, bu yüzden gelişmiş bir dünya endeksi olarak düşünülmelidir. Aşağıdaki 23 ülkeyi kapsamaktadır: Avustralya, Avusturya, Belçika, Kanada, Danimarka, Finlandiya, Fransa, Almanya, Hong Kong, İrlanda, İsrail, İtalya, Japonya, Hollanda, Yeni Zelanda, Norveç, Portekiz, Singapur, İspanya, İsveç, İsviçre , Birleşik Krallık ve Amerika Birleşik Devletleri.
MSCI AC Dünya Endeksi, Dünya ve Gelişmekte Olan Piyasalar Endekslerindeki tüm ülkeleri içerir. "AC", "Tüm Ülke" anlamına gelir.