Bir sonraki durgunluktan Bond'ları nasıl koruyorsunuz
Birçok farklı tipte bağ vardır .
Vade, faiz oranı ve riske kadar uzun vadede onlara göre değişir. En güvenli olanlar kısa vadeli ABD Hazine bonolarıdır , fakat aynı zamanda en az faiz ödemektedirler. Uzun vadeli Hazine, 10 yıllık notu gibi , biraz daha az risk ve marjinal olarak daha yüksek verim sunuyor. İPUÇLARI enflasyona karşı koruma sağlayan Hazine bonolarıdır. Belediye tahvili biraz daha geri dönüyor ama daha riskli. Kurumsal tahviller daha fazla risk taşır. En yüksek ödeme yapan ve en yüksek risk taşıyanlara önemsiz tahviller denir.
Tahvil Nasıl Çalışır?
Borç veren kuruluş, anlaşmayı kabul edilen bir tarihte geri ödemeyi vaat ediyor. O zamana kadar, borçlu, hissedar için üzerinde anlaşılan faiz ödemelerini yapar. Kişilerin kendi tahvillerine sahip olmaları da alacaklı veya borçlu olarak adlandırılmaktadır. Eski günlerde, insanlar kağıt tahvilleri tuttuklarında, faiz ödemelerini kupon kuponları ile kullanacaklardı. Bugün, bu her şey elektronik olarak yapılır.
Tabii ki borçlu, teminat olgunlaştığı zaman, yüz değeri denilen müdürü geri ödüyor.
Çoğu tahvil sahipleri, kredi döneminin sonunda olgunlaşmadan önce yeniden satarlar. Çünkü tahvil için ikincil bir pazar var . Tahviller ya borsalarda işlem görmektedir ya da aracı ile alacaklı arasında özel olarak satılmaktadır. Yeniden satılabileceğinden, bir tahvilin değeri, olgunlaşana kadar yükselir ve düşer.
Avantajları
Tahvil iki şekilde ödüyor. İlk olarak, faiz ödemeleri ile gelir elde edersiniz. Tabi ki, vadeyi vadeye kadar tutarsanız, tüm anaparalarınızı geri alacaksınız. Bağları bu kadar güvenli yapan şey budur. Varlık varsayılanları dışında yatırımınızı kaybedemezsiniz.
İkincisi, tahvili, satın aldığınızdan daha yüksek bir fiyatla satarsanız kazanç sağlayabilirsiniz. Bazen tahvil tüccarları, tahvilin fiyatını yüz değerinin ötesinde teklif ederler. Faiz ödemelerinin ve anaparasının net bugünkü değeri alternatif tahvil yatırımlarından daha yüksek olsaydı gerçekleşirdi.
Hisse senedi gibi, tahviller de bir tahvil yatırım fonu olarak paketlenebilir. Birçok bireysel yatırımcı deneyimli bir fon yöneticisinin en iyi tahvilleri seçmesine izin vermeyi tercih eder. Bir tahvil fonu da çeşitlendirme yoluyla riski azaltabilir . Böylelikle, eğer bir varlık kendi tahvillerini varsayılan hale getirirse, o zaman yatırımın sadece küçük bir kısmı kaybolur.
Dezavantajları
Uzun vadede, tahviller, yatırımınızdan hisse senetlerine göre daha düşük bir getiri sağlar. Bu durumda, enflasyondan kurtulmak için yeterince para kazanamazsınız. Sadece tahvillere yatırım yapmak, emeklilik için yeterli tasarruf sağlamayabilir.
Şirketler tahvilleri temerrüt edebilirler. Bu yüzden tahvilin S & P derecelerini kontrol etmelisiniz. BB ve daha yüksek puan alan tahvil ve şirketler spekülatiftir.
Bu, hızlı bir şekilde öntanımlı olabileceği anlamına geliyor. Alıcıları çekmek için çok daha yüksek bir faiz oranı sunmalıdırlar.
Pek çok insan için, tahvillere değer vermek kafa karıştırıcı olabilir. Çünkü tahvil getirileri tahvil değerleri ile tersine hareket ediyor. Diğer bir deyişle, daha fazla talep, tahviller için, daha düşük verim. Bu karşı sezgisel görünüyor. Yatırımcılar, verim düşerse neden tahvil istemeli? Çünkü tahviller stoklardan daha güvenli görünüyor.
Ekonomiden Ne Anlatıyor?
Tahviller sabit bir faiz ödemesi getirdiğinden, ekonomi ve hisse senedi piyasası düştüğünde cazip görünüyorlar. İş çevrimi sözleşme yaparken veya bir durgunlukta olduğunda , tahviller daha caziptir.
Borsa iyi gittiğinde, yatırımcılar tahvil alımlarıyla daha az ilgilenirler, bu yüzden değeri düşer. Borçlular, tahvil alıcılarını çekmek için daha yüksek faiz ödemeleri vaat etmelidir.
Bu onları döngüsel hale getirir. Ekonomi genişlediğinde veya zirvede olduğunda, tahvillerin arkasında toz kalır.
Ortalama bireysel yatırımcı piyasayı zamanlamaya çalışmamalıdır. Pazarın zirvede olduğu zamanlarda bile tüm bağlarınızı asla satmamalısınız. Bu, portföyünüze tahvil eklemeniz gerektiğidir. Bu bir sonraki kriz için bir yastık sağlayacaktır. Çeşitlendirilmiş bir tahvil, hisse senedi ve zor varlıklar portföyü , en az riskle en yüksek getiriyi elde etmenizi sağlar. Sabit varlıklar altın , gayrimenkul ve nakit içerir.
Ekonomi sözleşmeleri olduğunda, yatırımcılar tahvilleri satın alacak ve paralarını güvende tutmak için daha düşük getirileri kabul etmeye istekli olacaklardır. Tahvil ihraç edenler daha düşük faiz oranlarını ödeyebilir ve ihtiyaç duydukları tüm tahvilleri satabilirler. İkincil piyasa, tahvillerin fiyatını yüz değerlerinin ötesine teklif edecektir. Bu, faiz ödemesinin artık ödenen ilk fiyatın daha düşük bir yüzdesi olduğu anlamına gelir. Sonuç? Yatırımda daha düşük bir getiri, dolayısıyla daha düşük verim.
Tahviller faiz oranlarını belirleyerek ekonomiyi etkiler . Tahvil yatırımcıları, tüm farklı tahvil türleri arasından seçim yaparlar . Faiz oranları tarafından sunulan ödüle karşılık riski karşılaştırırlar. Tahvil üzerindeki düşük faiz oranları, kredi ile satın aldığınız şeyler için daha düşük maliyet anlamına gelir. Buna otomobil kredileri, iş genişlemesi veya eğitim dahildir. En önemlisi, tahvil ipotek faiz oranlarını etkiler . Daha düşük mortgage oranları, daha büyük bir ev alabileceğiniz anlamına gelir.
Tahviller de borsaya etki eder . Faiz oranları yükseldiğinde, hisse senetleri daha az cazip görünüyor. Daha yüksek risklerini telafi etmek için daha yüksek bir geri dönüş sunmalıdırlar.