Yatırımcılara Bir Portföy Oluşturmada Daha Seçici Olmak için Bir Zihinsel Teknik
Gelir Kaynaklarının Çeşitlendirilmesi
Her zaman gelir kaynaklarını çeşitlendirmeye çalışsalar bile, çeşitlilik uğruna çeşitlilik arayışında değillerdi. Daha ziyade, zaman zaman satın almak için akıllıca bir şey gelene kadar, uzun bir süre için portföylerinde büyük nakit rezervleri üzerinde oturan, sabrın olağanüstü seviyelerini kullanıyorlardı.
Coca-Cola Company ya da Wells Fargo & Company'deki hisseleri gibi bu yatırımların en iyisi, yıllardır bileşik bilanço ve ertelenmiş vergiden yararlanarak bilançoya oturdu. Yatırım stratejileri sorulduğunda, Buffett'in sıklıkla paylaştığı çok sayıda önemli tavsiyeye sahiptir. Bunlar şunları içerir:
- Bir işletme için ödediğiniz satın alma bedeli ile söz konusu işletmenin uzun vadeli bir özel alıcıya iskontolu nakit akışlarının net bugünkü değeri ile ölçülen değerin gerçek değeri arasındaki bir güvenlik payı üzerinde ısrar edin. Bu, değer tuzakları veya temettü tuzakları gibi şeylerden kaçınmak anlamına gelir. Şüpheniz varsa, bir firmanın inceleme kazançlarının payını hesaplayın.
- Hisse senedi satın almak veya sermaye piyasalarında spekülasyon yapmak için büyük miktarlarda kaldıraç kullanmaktan kaçının. Eğer zekiyseniz, buna ihtiyacınız yoktur ve eğer dilsiz iseniz size zarar verebilir.
- Sadece anladığın şeyleri satın al. (Efsanevi yatırımcı Peter Lynch, “ Bildiklerine yatırım yap ” dediler .) Form 10-K'ya ve yıllık raporuna katılın .
- "KISS" veya "Basit Tut, Aptal".
- Hissedar dostu bir yönetim ile uğraştığınız işaretlere bakın.
- Uzun vadede odaklanın. Warren Buffett, hisse senedini satın alarak hisse senetlerini satın aldıktan sonra yıllarca kapanırsa borsa, gayet iyi olmanız gerektiğini söyler, içerik , ortak olarak uygulanan net gelire ve sahip olarak aldığınız temettülere odaklanmak için içeriğe odaklanır. bu süre içinde artık satın alamaz ya da satamazsınız.
Bunun dışında, Warren Buffett'ın da tekrarladığı gibi basında çok fazla yer almayan bir şey var. En az 1990'lı yıllardan beri, üniversite öğrencilerine giderken ve nasıl zenginleşeceğine dair tavsiyelerde bulunduğunda, Buffett sık sık şöyle demişti: "Yirmi yumruk atmanız için size sadece yirmi yuvaya sahip bir bilet vererek nihai mali refahınızı artırabilirim - Hayatınızda yapman gereken tüm yatırımları temsil ediyor ve bir kez kartın içine yumruk attığın zaman, daha fazla yatırım yapamazsın. Bu kurallar altında, gerçekten yaptığın şey hakkında dikkatli düşünürsün. Gerçekten ne düşündüğünüzü yüklemek zorunda kalacaksın. Yani çok daha iyisini yapabilirdin. "
Niye ya? Çoğu zaman yatırımcılar, kendilerine “Biraz burada ve orada ne olduğunu görmek için biraz fırlatacağım” diyerek, saçılma tohumları gibi etrafa para atıyorlar. Bunun yerine, Buffett, en iyi ve en zengin toprağı bulmaya, ona önemli miktarda tohum ekmeye ve onu korumaya yönelik bir politikayı savunmaktadır.
Bu politika basit gelebilir ve öyle. Aynı zamanda hayat değiştirici olabilir. Dünyanın en iyi yatırımcılarından biri ve GEICO'nun sermaye portföyünün başı olan Lou Simpson bir zamanlar bu özel Buffett stratejisinin onu birkaç yıldır piyasada ezilme rekoruyla muazzam bir şekilde desteklediğini söyledi.