Faiz Oranları Nasıl Belirlenir ve Portföyünüz Nasıl Etkilenir?
Fed'in cephaneliğindeki en güçlü silah, faiz oranlarını etkileme kabiliyetidir. Faiz oranları düşük olduğunda, sermayenin elde edilmesi daha kolaydır. Bu ekonomik gelişmeyi teşvik edebilir çünkü insan doğası ne olduğu, mevcut olan daha fazla nakit, istediğiniz bir şey için ne kadar ödeme yapmanız muhtemeldir - ister araba ister yeni bir plazma ekran televizyon olsun.
Ancak, kontrolsüz kalır ve sonuç olarak "çok fazla para peşinde koşan çok fazla para" demektedir. Bu, işletmelerin mal ve hizmetlerine daha yüksek fiyatlar talep edebileceğinin farkına vararak enflasyona yol açar. Aniden, gaz tankınızı ve buzdolabınızı doldurmanız daha masraflıdır.
Ancak faiz oranları çok yüksekse, sonuç bir durgunluk ve aşırı durumlarda deflasyon olabilir; Bunun sonucu olarak ekonomik olarak yıkıcı olabilir - ipoteğinizi ödeyeceğinizi ve dengenin artmamış olmasına rağmen, satın alma gücüne göre daha fazla dolara mal olmayacağınızı düşünün!
Federal Rezerv faiz oranlarını nasıl etkileyebilir? İki yoldan biriyle:
- İskonto oranını yükselterek veya azaltarak.
- Federal fon oranının yönünü dolaylı olarak etkileyerek.
İndirim Oranı
İskonto oranı , bankaların Federal Reserve Bankalarından birinden direkt olarak borçlanmaları durumunda faizli bankalar tahsil edilir.
Paranın bankanız için maliyeti arttığında, sonuç olarak sizden daha fazla ücret alacaklar. Bu, sermayeyi daha pahalı hale getirir ve daha az borçlanmaya yol açar. Harcamalar azalır, fiyatların yükselmesi daha zor hale gelir; sermaye, iskonto oranındaki düşüş nedeniyle daha az pahalı hale geldiğinde, bunun tam tersi de geçerlidir.
Federal Fon Oranı
Federal fon oranı , bankaların gecelik borçlar için birbirlerini talep ettikleri orandır. "Neden bir banka başka birinden borç para alır?" sen sor. Fed, bankaların belirli bir varlık yüzdesini eldeki nakit olarak tutmasını veya Federal Rezerv bankalarından birine yatırılmasını talep edebilir. Zaman zaman mevduatın zorunlu bir rezerv oranını oluşturacaktır; Bu oran arttığında, gece kasada daha fazla nakit bulundurulmalı ve bu da fonların elde edilmesi için daha zor (ve pahalı) hale getirilmelidir. Yedek zorunluluğu azaltıldığında, para arzı gevşetilir; Çünkü daha az nakit elde bulundurulmalıdır, sermaye elde etmek daha kolay hale gelir.
Bankalar, borçlanma oranını (bankalar en iyi müşterilerini ücretlendirir) telafi etmek için borçlarını artırdıkça, fonların artması (veya azaltılması) maliyeti tüketicilere aktarılır. Temel borç verme oranı tekdüze değildir; ABD Bankası'nın bir başkası olsa da Bank of America'nın bir oranı olabilir. Sonuç olarak, Amerika Birleşik Devletleri'nde en çok kullanılan ana oran rakamı Wall Street Journal'da bulunanlardır. Ülkenin en büyük otuz büyük bankasının oylanmasını temsil ediyor; Bu kurumların yirmi üçü öncelik oranlarını değiştirdiğinde, WSJ yayınlanan oranı güncelleyerek yanıt verir.
Bu, nihayetinde alt limitinizi etkiler, çünkü birçok kredi kartı, örneğin ödediğiniz faiz oranını, WSJ prime oranının üzerindeki bir prime dayandırır.