Yatırımlarınızdan Alabileceğiniz Ödemeyi Belirleme
Son zamanlarda, varlık yönetimi dünyasında,% 4'lük emeklilik geri çekilme oranının artık kabul edilip edilemeyeceğine dair bir tartışma konusu olmuştur. Son bir çalışma, gerçek, daha doğru rakamın% 3 olduğunu göstermektedir. Başka bir deyişle, portföyünde 1.000.000 dolarlık bir yatırımcı, şimdi, iyi topuklu danışmanların savunucusu olan yeni 30.000 dolar yerine, 40.000 dolarlık güvenli bir tasarruf sağlaması durumunda şimdi foolhardy olarak kabul edilmektedir.
Kim haklı? Bütün bu yıllar boyunca yanlış mıydı? % 3 hep gerçek, daha iyi bir sayı mıydı?
Güvenli Emekli Para Çekme Oranı, Doğrudan ve Dolaylı Olarak Hem Ödeme Yaptığınız Yatırım Masraflarına Bağlıdır
Cevap, danışman ücretleri, yatırım fonu gideri oranları ve benzeri gibi yatırım ücretleriyle ilgilidir. Daha düşük% 3 emeklilik çekilme oranını savunan milletvekilleri genellikle bu maliyetlerin kabaca% 1 oranında net varlıklar olduğunu varsaymaktadır. Finansal ürünlerinizde paranız varsa veya bir danışman kullanıyorsanız, bu makul bir varsayımdır.
Deneyimsiz yatırımcılar için% 1'lik bir ücret, piyasaları kısa bir süre içinde değerlerinin% 30 veya% 50'sini kaybettiğinde uçurumdan aşağıya konuşmaları için bir seviye başlı insan vererek onlara çok fazla kalp krizi ve zararını sağlayabilir. yaptıkları ve yapmaya devam edecekleri.
Bununla birlikte, sofistike olan ve hisse senedi veya tahvillere doğrudan yatırım da dahil olmak üzere kendi varlık tahsisini idare edenler için yanıltıcı bir tablo yaratıyor.
Kendi ev portföylerimi al. Yatırım harcamalarımın aktiflerin yüzdesi olarak neredeyse hiç olmayan varlıklardır; En ucuz kaya tabanlı Vanguard endeks fonlarından bile daha düşük. Bunlar% 1'lik bir fraksiyonun bir fraksiyonundan daha azdır. Çünkü para biriktirmeye, hoşlandığım bir yatırımı beklemeye, büyük bir mülk sahibi olmaya, sonra yıllarca hatta on yıllarca park etmeye eğilimliyim. Şimdi 30'lu yaşlarda olmasına rağmen, genç ya da üniversite öğrencisi iken geri aldığım conta üreticileri ve banka holding şirketlerinin hisseleri üzerinde oturuyorum. İlk komisyonun yanı sıra, kısa vadeli spekülasyonlardan ziyade uzun vadeli hisse senedi olarak hisse senetlerimi seçmemde ciro yok. Böylece, ertelenmiş vergi kaldıracının gücünün net getirilerimi arttırmasına izin verdiğim kadar vergi yoktur. Varlık büyüklüğüm yeterince büyük Diğer yatırımcıların yaptıkları ücretlerin çoğunu ödemek zorunda kalmam, daha fazla ölçek ekonomisi sağlıyor.
Birçoğunuz aynı pozisyonda. Jack MacDonald, Anne Scheiber , Grace Groner , ya da bir zamanlar sana bahsettiğim süt çiftçisi gibi , sen de fevkalade yaşayacaksın ve en sevdiğin mavi çip stoklarının hisselerini satın alacaksın, zamanla servet biriktiriyorsun. Birkaç küçük gözaltı ücreti dışında, hiçbir şey ödemeyebilirsiniz.
İyi bir azınlığın doğrudan hisse senedi satın alma planları ve DRIP'lerden yararlanmayı tercih ettiğine dair bir gerçeği biliyorum. (Bunları kendi ailemde bile kullanabildim, en küçük üyeler için bir öğretim aracı olarak kullandım. Onları hiç duymamış olanların, en çok temettü yeniden yatırım planlarını neden sevdiğimi keşfetmek için birkaç dakikanızı almaları gerekir.) Bu durumda, Wall Street'e ya da aracılara giden çok az parayla ya da hiç yokken, karşılaştırılabilir bir büyüklük portföyü, çoğu durumda silme riskini ortadan kaldırırken daha yüksek çekilme oranını destekleyebilir. Çünkü profesyonellere sevk edilen paraları saklaman gerekiyor.
Diğerleriniz% 2 veya daha fazla para ödüyorlar ve bir gün parasızlık riskiyle karşı karşıya kalıyorlar, ya da en azından enflasyon ve vergiler üretilen her bir doların değerini aşmaya başladıkça satın alma gücünüzde bir kesinti yaşanıyor.
Güvenli Emekli Para Çekme Oranları, Sahip Olduğunuz Varlık Karması Türü Tarafından Etkilenir
Başka bir husus ise, sürdürdüğünüz varlık karması türüdür. Nakit üreten gayrimenkulde paranın büyük kısmı ile emeklilik yaklaşan bir yatırımcı düşünün. Kiralar, mülkün iyi işleyiş düzeninde ve güzel bir mahallede olduğu varsayılarak, zaman içinde normal olarak yükseltilebilir. Kira gelirlerinin çoğu harcansa bile, mülkün değeri değerlendiğinden ve kiraların çok fazla yeniden yatırım yapılmadan artabileceğinden, bir tür doğal enflasyon hasılatı sağlar. Tahviller tam tersidir. Bir tahvilde, ödediğiniz faiz oranında bir artış olmayacak, ya da bağın kendisi çok özel olmayan durumları takdir edecek. Hattın yirmi yılı sonunda, tahvillere karşı ağırlıklı olarak ağırlık veren bir yatırımcı, aynı maliyet yapıları ve çekilme oranlarını kabul eden emlak yatırımcısına göre daha az satın alma gücüne sahip olacaktır.
Son karar? Değişir. Bazılarınız için% 3 güvenli çekilme oranıdır. Diğerleri için,% 4 daha iyi bir rakamdır.