Kişisel koşullarınız, zamanın ne zaman doğru olacağını belirler
Bazı tavsiye makaleleri, çalışan stok seçeneklerinizi mümkün olduğunca uzun tutmanız gerektiğini söylüyor. Son kullanma tarihlerine kadar egzersiz yapmayın. Teoride, en azından, bu hisse senedi için ek fiyat takdiri için bir fırsat verir.
Ancak bu her zaman doğru tavsiye olmayabilir. Sizin koşullarınız, rahatınız, riskiniz, vergi durumunuz ve diğer birkaç faktör de dikkate alınmalıdır.
Çalışan hisse senedi seçeneklerinizi kullanmanın en iyi zamanı olarak kişiselleştirilmiş bir cevap bulmaya çalışırken, tartmak için beş faktör vardır.
Finansal İhtiyaçlarınız
Hisse senedi fiyatının daha yükseğe çıkacağı umuduyla seçenekleri elinde tutuyorsanız, mevcut kazançlarınızı ek kazanç potansiyeli ile karşılaştırınız. Şimdi paraya ihtiyacınız varsa ve seçeneklerinizde değer varsa, şimdi egzersiz yapmak emin bir şeydir. Gelecekte daha yüksek bir hisse senedi fiyatı kesin değil.
Erken egzersiz yapmak isteyebilirsiniz çünkü:
- Ödeyebileceğin yüksek faiz oranı borcunuz var.
- Yeterli nakit birikiminiz yok ve daha büyük bir yağmurlu gün fonu veya acil durum fonu ihtiyacınız var.
- Evdeki peşinat için paraya ihtiyacınız var.
- Şirket hisselerinden daha fazla potansiyele sahip olduğunu düşündüğünüz zorlu bir yatırım fırsatınız var.
- Üniversitedeki bir çocuk için öğrenim parasına ihtiyacın var.
Risk / İade Takibi
Zaman değeri denen çalışan hisse senedi seçenekleriniz için bir bileşen var.
Son kullanma tarihine kadar uzun yıllar kaldığında, zaman değeri gelecekteki kazançlar için potansiyeldir. Zaman değeri ile birlikte hisse senedi aşağı inme riski doğar. Bugün egzersiz yaparak kazanacağınız kazançlar ortadan kalkacaktır.
Aşağıdaki durumlarda tablodan risk almak ve olası ek kazançlardan kaçınmak isteyebilirsiniz:
- Finansal servetinizin oldukça önemli bir miktarı - yüzde 10'dan fazla - şirket hisse senetlerine zaten bağlı.
- Bugün eldeki nakit, finansal durumunuza göre finansal durumunuzda önemli bir iyileşme sağlayabilir.
- Şirket hisselerinin beklentilerinin çekici görünmediğini düşünmüyorsunuz.
Vergi Planlama Olanakları
Vergi planlaması, önümüzdeki yıllarda beklenen gelirinizi ve kesintilerinizi yansıtmayı içerir. Tüm seçeneklerinizi bir yıl içinde uygulamak, daha yüksek bir vergi parasına çarpabilir. Bazı seçenekleri şimdi tatbik etmek için vergi nedenleri olabilir ve başkalarını egzersiz yapmak için daha sonra bekleyin. Son kullanma tarihine kadar hepsini egzersiz için beklemek yerine, her yıl seçeneklerin bir kısmını kullanmanız mantıklı olabilir.
Piyasa koşulları
Şirket hisselerindeki oynaklık ve piyasa koşullarının bir bütün olarak oynaklığı göz önünde bulundurulmalıdır. Güneş her zaman parlamaz. Bu nokta CNN Money'nin hisse senedi opsiyonlarını kullanma konusundaki makalesinde iyi bir şekilde yapılmıştır:
“Teknik hisse senedi balonu sırasında, örneğin, en az birkaç muhafazakar çalışan yüksek uçuran şirketlerin hisseleri için kar aldı. Geleneksel döneme göre "erken" icra etmesine rağmen, kağıt paralarını seçenekler halinde gerçek paraya dönüştürmek, geriye dönük olarak son derece ihtiyatlı görünmektedir.
Seçeneklerin Miktarı / Yatırımcı Gelişmişliği
Eğer seninki sofistike, yüksek net değere sahip bir hane halkıysa, daha az karmaşıklığa sahip birinden daha gelişmiş stratejiler izleyebilirsin. İzlemek için iyi bir kural, eğer anlamadıysan, bunu yapmaman. Çalışan Stok Seçeneklerine Başlarken'nin yazarı John Olagues, gelişmiş çalışan hisse senedi opsiyonu egzersiz stratejileri hakkında konuşuyor. John, Chicago Board Options Exchange'den ve San Francisco'daki Pacific Options Exchange'den eski bir Stock Options Market Maker.
Çağrıları almayı ve şirket hisse senetlerini satın almayı içeren gelişmiş stratejiler kullanarak riski azaltabileceğinizi ve potansiyel getirileri artırabileceğinizi söylüyor. John, bir egzersiz ve satış stratejisiyle kıyaslandığında, gelişmiş seçenek stratejilerinin, riski azaltmak ve seçeneklerinizdeki zaman değerini yakalamak için daha etkili bir yol olduğu konusunda kararlı.
John, Hisse Senedi Stok Seçeneklerini Yönetmek için 5 Altın Kuraldaki düşüncelerini özetliyor. Bu gelişmiş stratejilerin, potansiyel olarak 500.000 ABD Doları veya daha fazla değerinde olan çalışan hisse senedi opsiyonları ile en iyi şekilde uygulandığını unutmayın.
Körü körüne bir başparmak kuralını takip etmeyin ve tüm seçenekleri sonuna kadar tutun. İhtiyaçlarınıza uygun bir karar vermek için tüm faktörleri göz önünde bulundurun.