Yatırımcıların Endeks Fonlarına Yatırım Yapmaları Hakkında Bilmeniz Gerekenler
Endeks fonlarıyla nasıl yatırım yapacağınız hakkında bilmek istediğiniz soruların (ve asla sormayacağınız sorular) hepsi burada. Endeks yatırımlarıyla ilgili sıkça sorulan soruların gözden geçirilmesi, hem yeni başlayanlara hem de deneyimli yatırımcılara endeks fonları ile ilgili temel bilgileri anlamaya ve daha fazla yatırım başarısı için yeni şeyler öğrenmelerine yardımcı olabilir.
Endeks Yatırım SSS ve Kaynakları
Kolaylık ve daha fazla referans için, her sorunun daha derinlemesine ve soruya verilen yanıtı daha iyi anlamak için daha fazla bilgiye bir köprü vardır. Daha fazla okumak isterseniz, sadece soru üzerine gelin ve bağlantıyı tıklayın !
Bir Endeks Nedir ve Bazı Örnekler Nelerdir?
Yatırımla ilgili bir endeks, pazarın belirli bir segmentini temsil etmek için birleştirilen menkul kıymetlerin istatistiksel bir örneğidir. Örneğin, S & P 500 Endeksi , yaklaşık 500 büyük sermayeli hisse senedi örneğidir. Endeks kendisi bir yatırım değildir; endeksler (veya endeksler), piyasanın belirli bir segmentini ölçmek için referans noktaları veya referans noktaları olarak kullanılmak üzere yaratılır. Yatırımcılar ve portföy yöneticileri, kendi yatırım portföylerinin performansını, bir endekse karşı, endeksinden daha iyi performans gösterme umutlarıyla karşılaştırabilirler.
Birçok yatırım fonu şirketi, belirli bir endeksin performansını taklit etmek için endeks fon yaratmaktadır.
Diğer endekslerin örnekleri arasında, her ikisi de toplam borsa endeksleri olarak adlandırılan Wilshire 5000 ve Russell 3000 , küçük bono stoklarını temsil eden Russell 2000 , toplam tahvil piyasası endeksi olan Barclays Capital Agrega Bond Endeksi , ve uluslararası stokları temsil eden MSCI Endekslerinin çeşitli biçimleri.
Dow Jones ve Yatırımcılar Bunu Nasıl Kullanıyor?
Dow Jones Endüstriyel Ortalama, Amerika Birleşik Devletleri'nde çeşitli sektörlerden 30 büyük şirketin ortalama fiyat hareketini temsil eden bir endekstir. Charles Dow ve Edward Jones'dan sonra isimlendirilen ünlü hisse senedi ölçütü Dow Jones, Dow 30 ya da en çok "The Dow" olarak da bilinir. Belki de tanınabilir isminden ötürü, yeni haber bültenleri ve çok okunan yazılı medya, "The Dow Hits Record Highs" gibi bir başlığa sahip olabilir ve bilgi tüketicileri bunun ne anlama geldiğini bileceklerdir. Bununla birlikte, Dow öncelikle referans içindir. En çok düşünen yatırımcılar, psikolojik “manşet” etkisine saygı gösterebilseler de, Dow'un bir yatırım aracı olarak kullanımı, bu kadar az miktarda hisse senedine dar bir şekilde maruz kalması nedeniyle sık sık aranmaz.
Neden Endeks Fonları Aktif Yönetilen Fonları Yendi?
Bu sorunun cevabı birkaç takip sorusuyla cevaplanabilir: Herkes indeksi yenmek istiyorsa, neden bir endeks fonuna yatırım yapmıyoruz? Kazanmak ve kaybetme riskini arttırmaktan ziyade piyasaya 'kaybetmemek' oynamak akıllıca olabilir mi? Endeks fonlarına yatırım yapmak için birçok özel sebep vardır. Endeks fonlarına yatırım yapmanın başlıca nedenlerinden biri pasif olarak yönetilmesidir , yani fon yöneticisi piyasanın veya pazarın herhangi bir parçasını aktif olarak yenmeye çalışmamaktadır; Sadece endeks performansını eşleştirmeye çalışırlar (veya harcamalardan sonra eşleştirmeye yaklaşırlar).
Bu pasif yönetim, düşük gider oranları ve vergi verimliliği gibi endeks fonlarına yatırım yapmak için başka sebepler veya avantajlar sağlar . Bu avantajlar ve 10 yıl veya daha fazla süre gibi uzun zaman dilimlerinden dolayı, endeks fonları çoğunlukla aktif olarak yönetilen fonların çoğundan daha iyi performans göstermektedir.
En İyi S & P 500 Endeksi Fonları Hangileridir?
Endeks fonları çoğu yatırımcı için akıllıca bir seçim olabilir ve en çok kullanılan endeks fonları S & P 500 Endeksini kopyalayanlardır. Ama hangisi en iyisi? S & P 500 fonları genel olarak aynıdır, çünkü bunların tümü piyasa değerine göre ölçülen en büyük ABD şirketlerinin yaklaşık 500'üne yatırım yapmaktadır. Bu nedenle, Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) ve Schwab S & P 500 Endeksi (SWPPX) gibi en iyi S & P 500 endeks fonları, en düşük gider oranlarına sahip olanlardır.
Toplam Hisse Senedi Piyasası Endeksi “Fonlar ve En İyisi Nedir?
Toplam hisse senedi piyasasını ele geçirdiği söylenen endeksler , sırasıyla 5000 ve 3000 ABD hisse senedini temsil eden Wilshire 5000 Endeks ve The Russell 3000 Endeksini içermektedir. Bu endeksleri çoğaltmak için iyi bir iş yapan endeks fonları, önemli harcama oranlarını düşük tutarken, Vanguard Toplam Borsa Endeksi (VTSMX), Schwab Toplam Borsa Endeksi (SWTSX) ve iShares Russell 3000 Endeksini (IWV) içermektedir. Borsa Yatırım Fonu (ETF) .
Hangisi En İyi: Toplam Borsa Endeksi Dizin Fonu veya S & P 500 Endeks Fonu?
Bu endeksleri çoğaltmak isteyen toplam borsa endeksi fonları , yatırımcılara büyük çaplı hisse senetleri, orta seviye hisse senetleri ve küçük hisse senedi piyasalarına geniş ölçüde maruz kalmaktadır. Ancak, yatırımcılar, çeşitlilik açısından daha büyük olanın daha iyi olduğunu varsaymamalıdırlar. Bu toplam hisse senedi piyasası endeks fonları piyasa ağırlıklı olduğundan, büyük çaplı hisse senetleri endeksteki çoğunluğu içerdiği için, performans S & P 500 endeksine neredeyse aynıdır (bakınız R-kare ). Diğer bir deyişle, bir yatırımcı en iyi S & P 500 Endeks Fonlarından birini kullanarak daha iyi olabilir ve daha sonra gerçek “toplam” borsa temsili için farklı fon kategorileri ile bu merkez etrafında inşa edilebilir.
Borsa Yatırım Fonu (ETF) Nedir?
Bir Borsa Yatırım Fonu (ETF), bir endeksi kopyalamaya çalışacak bir menkul kıymetler sepeti bulundurması nedeniyle bir endeksli yatırım fonuyla benzerdir. Birincil fark, ETF'lerin hisse senedi gibi işlem yapması, yani fiyatlarının gün içinde dalgalanma göstermesi, ancak yatırım fonlarının sadece Gün Sonunda Net Varlık Değerinde işlem görmesi .
Ortalama yatırımcı için, endeks yatırım fonları (veya daha iyi) ETF'ler kadar iyidir çünkü temel faydalar (düşük masraflar, pasif doğa, geniş piyasa riski ve basitlik) her ikisi ile aynıdır. Bazı yatırımcılar, piyasa dalgalanmalarında daha fazla esneklik sağlamak için ETF'leri kullanmaktadır, ancak artan ticaret de işlem ücretlerini artıracaktır.
Etkin Piyasa Hipotezi Nedir (EMH)?
Birçok endeks yatırımcısı, Verimli Piyasa Hipotezinin (EMH) destekleyicileridir. Hipotez, stoklar gibi yatırım menkul kıymetleri ile ilgili bilinen tüm bilgilerin zaten bu menkul kıymetlerin fiyatlarına dahil olduğunu ve bu nedenle, herhangi bir analizin bir yatırımcıya diğer yatırımcılara bir avantaj sağlayamayacağını söylemektedir. Basitçe ifade edersek, endeks fonları "yenemezseniz," em "yatırım seçimine katılabilirsiniz.
Diğer endeks yatırımcıları, EMH'nin söylediklerini desteklemeyebilir, ancak stok, tahvil ve / veya aktif olarak yönetilen yatırım fonlarıyla başarılı olmak için gereken fazladan zaman ve kaynakların ek çabaya değer olduğuna inanmamaktadırlar. Bu nedenle, endeks yatırımcılarının büyük çoğunluğu ya diğer yatırımcılara karşı bir sınırın mümkün olduğuna inanmazlar ya da piyasanın beceri ile dövülebileceğini düşünürsek, endeks yatırımcısı sadece büyük pazar endekslerinden daha iyi performans göstermek için gerekli araştırmaları yapmak istemez. Piyasaların "akışı ile gitmek", ona karşı çıkmaktan daha kolay ve daha faydalı olabilir.
Endeks Fonlarıyla Portföyü Nasıl Kurabilirim?
Risk toleransını ölçmek ve uygun bir varlık tahsisi oluşturmak için ön planlama aşamalarını tamamladıktan sonra, portföyü oluşturmaya başlayabilirsiniz. Ortak bir yatırım fonu portföy yapısına Çekirdek ve Uydu denir. Bir yatırımcı çekirdeği seçecek ve çekirdeği diğer fonlarla (uydular) inşa edecektir. En uygun S & P 500 Endeksi Fonlarından biri gibi geniş kapsamlı hisse senedi endeksi, çeşitli yatırım fonu kategorilerini ve / veya sektör fonlarını temsil eden diğer fon türlerinden oluşan uyduları içerir. Tüm endeks fonlarını ya da endeks ve aktif yönetilen fonların bir kombinasyonunu kullanabilirsiniz. Not: Her iki durumda da, bir S & P 500 endeks fonu, çekirdek için en iyi olasılıktır.
Sektörlere Yatırım Yapmak İçin Endeks Fonlarını Nasıl Kullanabilirim?
Sektör Fonları, belirli bir endüstri, sosyal amaç veya sağlık, emlak veya teknoloji gibi sektörlere odaklanır. Yatırım hedefleri, sektör denilen belirli endüstri gruplarına yoğun bir şekilde maruz kalmaktır. Yatırımcılar, uygun çeşitlendirme için sektör fonlarına ihtiyaç duymazlar, ancak riskleri en aza indirmeye ve uygun şekilde kullanıldığında getirileri en üst düzeye çıkarmaya yardımcı olabilirler.
Günümüzün genişleyen endeks fonları ve ETF'lerin evreninde, bir yatırımcı hemen hemen tüm sektör sektörlerine ve hayal edilebilecek bazı alt sektörlere dar ölçüde maruz kalabilir. Örneğin, geniş bir sağlık stoğu yelpazesini kapsayan bir sağlık sektörü endeksinin hisselerini satın almak isterseniz, T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) hisselerini satın alabilir veya yabancı hisse senetlerine yatırım yapmak isterseniz, Hindistan ülkesi, ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY) hisselerini satın alabilirsiniz.
Ancak, yatırımcılar sektör fonlarına dikkat etmelidir, zira sektör bir gerileme yaşadığında volatilite nedeniyle artan piyasa riski vardır. Örneğin, bir sektöre aşırı maruz kalma, sektörün kötü performans göstermesi durumunda yatırımcının portföyüne zararlı olabilecek bir piyasa zamanlaması biçimidir. Genel olarak, sektörlerin iyi bir şekilde kullanılması, her biri portföyün yaklaşık% 5'ini temsil eden, her biri çekirdek endekse düşük korelasyonlu bir portföye 3 veya 4 farklı sektör eklemektir.
Bir Yatırımcı Endeks Fonlarını Seçmek İçin İstatistiksel Analiz Kullanabilir mi?
Alfa (aktif olarak yönetilen bir fon yöneticisinin değeri nasıl eklediğini ortaya çıkarmaya yardımcı olan) gibi bazı istatistiksel önlemler, pasif olarak yönetildiği için endeks fonları için geçerli değildir. Bununla birlikte, R-karesi (R2) gibi diğer önlemler yararlı olabilir. R2, yatırımcıların belirli bir karşılaştırmanın belirli bir kriterle (benzerliğe) olan ilişkisini belirlemek için kullanabilecekleri istatistiksel bir ölçektir. Kriter, S & P 500 gibi bir değer olup, 100 değeri verilmiştir. Belirli bir fonun R karesi, fonun endekse ne kadar benzer performans gösterdiğini gösteren bir karşılaştırma olarak düşünülebilir.
Örneğin, fonun R-karesi 97 ise, fon hareketlerinin% 97'sinin (performanstaki iniş ve çıkışlar) endeksteki hareketlerle açıklandığı anlamına gelir. R-kare, yatırımcıların fon portföylerinin çeşitlendirilmesini planlayarak en iyi fonları seçmelerine yardımcı olabilir. Örneğin, bir S & P 500 Endeks fonuna sahip olan bir yatırımcı, portföyüne ekledikleri diğer fonların çok benzer olmadığından emin olmak isteyecektir. Bu daha fazla çeşitlilik sağlar. Portföyünüzde 5 hisse senedi bulunduğunu düşünün ve bunların hepsinin neredeyse aynı şekilde performans göstereceklerine çok benzediğini bilmiyordunuz. Bu, fonlarınızın tümü piyasa ile birlikte değer kaybettiğinde hoş bir keşif olmaz. Bunu önlemek için, R karesinin % 100'den daha az olduğundan emin olabilirsiniz.
Endeks Fonları Vergilerde Tasarruf Sağlayabilir mi?
Endeks fonlarının “vergilendirici” olduğu söylenir, yani vergilendirilebilir bir hesapta tutulduğunda (IRA veya 401 (k) gibi bir vergi ertelenmiş hesaptan başka bir şey), endeks fonları genellikle daha az sermaye yaratır Aktif olarak yönetilen fonlardan daha iyi dağıtımlar elde eder . Endeks fonları düşük bir ciroya sahiptir , yani aktif olarak yönetilen fonlara kıyasla, fonların endeks fonlar ile alınıp satıldığı oran daha düşüktür. Vergiye tabi hesaplarda endeks fonlarının kullanılması, varlık yeri olarak adlandırılan bir şey olarak kabul edilebilir - belirli fonlar için en iyi hesap türünü (yeri) seçmek. Daha fazla temettü ve sermaye kazancı yaratan yatırım fonları, IRA'lar, 401 (k) ler ve belirli gelirler gibi vergi ertelenmiş hesaplarda en iyi şekilde tutulur. Borsa Yatırım Fonları (ETF) de vergi verimliliği için akıllıca seçenekler olabilir.
Endeks Fonlarını Araştırmak İçin Bazı İyi Web Siteleri Nelerdir?
Yalnızca endeks fonları kullanmayı planlıyorsanız, doğrudan Vanguard gibi endeks fonları için en iyi yatırım fonu şirketlerinden birine gitmek isteyebilirsiniz ya da Morningstar gibi bir alanda daha fazla araştırma ve analiz yapabilirsiniz. Bu araştırma siteleri genellikle Endeks fonunda yatırımla ilgili SSS'de gördüğünüz birçok özelliği vurgulayın. Bir hatırlatma olarak, en düşük gider oranına , düşük devir oranına , uygun işletme sayısına , düşük vergi maliyet oranına ve fon kategorisine sahip endeks fonlarını arayın. Ve diğer fonları eklemeye karar verdiğinizde, R-kare'nin 100'e çok yakın olmadığından emin olmalısınız (sayı ne kadar düşük olursa, indeks ile korelasyon o kadar düşük olur ve dolayısıyla çeşitlilik artar).
Para Hakkında vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve danışmanlık sağlamaz. Bilgiler, yatırım hedefleri, risk toleransı veya herhangi bir özel yatırımcının mali durumu göz önüne alınmadan sunulmakta olup, tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, olası anapara kaybı dahil olmak üzere risk içerir.