Yatırım için Endeks Fonlarını Seçmenin En Önemli Nedenleri
Endeks fonları neden aktif olarak yönetilen fonlardan daha iyi performans gösteriyor? Uzun süreler boyunca, endeks fonları birkaç basit nedenden ötürü aktif olarak yönetilen meslektaşlarından daha yüksek getiri oranlarına sahiptir.
Endeks fonlarını satın almak için birkaç sebep:
Endeks fonları pasif olarak yönetiliyor
En iyi S & P 500 Endeks Fonları gibi endeks fonları , hisse senetlerini ( şirket hisse senetleri ) ve S & P 500 gibi bir borsa karşılaştırmasının performansını eşleştirmeyi amaçlamaktadır.
Bu nedenle, belirli bir zaman dilimi boyunca diğerlerinden daha iyi olabilecek stokları aktif olarak aramak için gerekli olan yoğun araştırma ve analizlere ihtiyaç yoktur.
Bu pasif doğa daha az risk ve daha düşük masraflar sağlar .
Dizin fonları ' yönetici riskini kaldırır
Fon yöneticileri insandır, yani açgözlülük, gönül rahatlığı ve kibir gibi insani duygulara duyarlı oldukları anlamına gelir. Doğası gereği, işi piyasayı yenmek, yani bu getirileri elde etmek için gereken getirileri elde etmek için genellikle ek piyasa riski almak zorundadır. Bu nedenle, indeksleme "yönetici riski" olarak adlandırabileceğimiz bir tür riski ortadan kaldırır. En azından hisse senedi seçimi açısından bir endeks fon yöneticisi ile gerçek bir insan hatası riski yoktur.
Ayrıca, kendi insan duygularının tuzaklarını önleyebilen aktif fon yöneticisi bile sürünün akıl dışı ve çoğu zaman tahmin edilemez doğasından kaçamaz. Ünlü ekonomist John Maynard Keynes'in bir zamanlar dediği gibi, "Piyasalar çözücü olarak kalabildiğinizden daha uzun bir süre irrasyonel kalabilir." Başka bir deyişle, en bilgili, yetenekli ve duygusal kontrolüne sahip en deneyimli fon yöneticisi, kalabalığın çılgınlığını tutarlı ve başarılı bir şekilde yerine getiremez.
Bu çılgınlık sadece piyasanın aşağı kısmında geçerli değildir: Aktif fon yöneticileri genellikle piyasalarda bir gerilemeyi öngörürler, ancak tahminlerinin başında gelirler ve fon yöneticisi büyük pozitif getirileri kaçırdıktan sonra piyasalar uzun süreler boyunca yükselmeye devam eder.
Endeks Fonları Düşük Gider Oranlarına Sahiptir
Yatırım fonları kendiliğinden oluşmaz ve kamuya yatırım fonu teklif edenler, çabaları için bir miktar tazminat almaları gerekir.
Bununla birlikte, bu makalede daha önce açıklandığı gibi, endeks fonları pasif olarak yönetilmektedir, bu nedenle fon yönetiminin maliyeti, bir Gider Oranı olarak ifade edilen maliyet, piyasa ortalamalarını yenmekle aktif olarak ilgilenen fonlara kıyasla oldukça düşüktür. Diğer bir deyişle, endeks fon yöneticileri “piyasayı yenmeye” çalıştıkları için, yönetim maliyetlerini düşük tutarak ve bu tasarrufları fonda harcayarak, sizi (yatırımcı) daha fazla para tasarrufu sağlayabilirler.
Birçok endeks fonu,% 0.20'nin altında gider oranlarına sahipken, aktif olarak yönetilen yatırım fonu yaklaşık% 1,50 veya daha yüksek bir maliyete sahip olabilir. Bu, ortalama olarak, bir endeksli fon yatırımcısının her yıl aktif olarak yönetilen fonlara% 1.30 başlayarak başlayabileceği anlamına gelir. Bu, büyük bir avantaj gibi görünmeyebilir, ancak yıllık bazda% 1,00'lik bir artış bile, aktif fon yöneticilerinin endeks fonlarını uzun bir zaman zarfında geçmesini zorlaştırmaktadır. Dünyanın en iyi fon yöneticileri bile, S & P 500'ü 5 yıldan fazla bir süredir sürekli olarak yenemezler ve büyük bir pazar endeksine karşı 10 yıllık bir kazanma şansı yatırım dünyasında neredeyse hiç duyulmamış olur.
Endeks fonları modaya uygun değil
Endeks fonları, özellikle en iyi S & P 500 Endeks fonları , çok sayıda yatırımcıyı ve yüksek seviyede yatırımcı varlığını sürdürmektedir.
Popülerlik veya trendlerde ani zirveler veya çukurlar yoktur. Bu bir güç.
Buna karşılık, birçok aktif aktif yönetilen yatırım fonu popüler hale gelmektedir çünkü bir fon yöneticisi piyasa ortalamalarını birkaç yıldan fazla bir süre boyunca sürekli olarak yenmiştir. Giderek daha fazla yatırımcı olumlu trendin farkına vardıkça, yatırım fonu daha fazla varlık çekmektedir (yatırımcı parası). Bu iki yolla olumsuz olabilir: 1) Fon yöneticisi, daha büyük ölçekli şirketlerin veya fon varlıklarının daha küçük olması durumunda satın alınmayacağı hisse senetlerinin daha fazla pay almaya zorlanabilir (bu değişikliğe stil kayması denir) ve 2) Sıcak hat uçları ve yatırımcılar fondan büyük miktarlarda hareket ederler ve bu da bir likidite sorunu yaratır (yönetici yatırımcılara daha fazla nakit yaratabilmek için hisse senedi sahiplerini satmak zorundadır) ve bu yatırımcılar için bir performans artışı yaratabilir. hala moda fonunu tutuyor.
Endeksli fon yatırımı, daha yüksek önceliklere zaman kazandırır
Yatırım fonlarının tüm kategorilerine yatırım yapmanın temel fikirlerinden biri, yatırım yapmayı ortalama ya da yatırımcıya daha kolay ve daha erişilebilir kılmaktır. Ancak, en iyi yatırım fonlarının seçilmesi , özellikle yatırımcının sadece aktif olarak yönetilen fonlardan oluşan bir gruba yatırım yapmak istemesi durumunda zaman alıcı olabilir.
Endeks fonlarına yatırım yapmak, fonları araştırmak ve portföyü yönetmek için harcanan zaman ve enerjiyi en aza indirir, bu da yatırım yaptığınız paranın ilk etapta geliştirmeyi amaçladığı hayattaki öncelikler üzerinde daha fazla zaman harcayan zamanı serbest bırakır.
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.