Toplam Borsa Endeksi Dizin Fonu mu yoksa S & P 500 Endeks Fonu mu?
Toplam borsa endeksinde S & P 500 endeksi tartışmasında kaçınmak için bazı hatalar da vardır.
Yatırım yapmadan önce benzerlikleri ve farklılıkları karşılaştırmak ve karşılaştırmak akıllıcadır.
Toplam Borsa, 'Toplam' Farklılaşma Değildir
Yatırımcıların kafası karıştırabileceği ve / veya hata yapabileceği yerlerde, toplam borsa endeksi fonlarının birçoğu, Wilshire 5000 Endeksini veya Russell 3000 Endeksini referans olarak kullanmaktadır veya Morningstar'ın “en uygun endeks” olduğunu belirtmektedir.
Tanımlayıcı, "toplam borsa endeksi", yanıltıcı olabilir. Hem Wilshire 5000 Endeksi hem de Russell 3000 Endeksi, geniş bir stok yelpazesini kapsamaktadır, ancak her ikisi de büyük ya da tamamen büyük sermaye stoklarından oluşmakta olup, bu da S & P 500 Endeksine yüksek bir korelasyon ( R-kare ) getirmektedir.
Daha basit bir ifadeyle, toplam borsa fonu gerçek anlamda toplam hisse senedi piyasasına gerçekten yatırım yapmaz. Daha iyi bir betimleyici "geniş kapsamlı hisse senedi endeksi" olacaktır. Pek çok yatırımcı, büyük bir hisse senedi büyüklüğüne sahip hisse senedi, orta seviye hisse senedi ve küçük çaplı hisse senetlerinin tek bir fonda çeşitliliğe sahip olduğunu düşünerek, toplam borsa fonu satın alma hatasına düşüyor.
Bu doğru değil.
Çeşitlendirilmiş Bir Portföy Oluşturmak İçin Bir Endeks Seçimi
Bir yatırımcı, çeşitli piyasa segmentlerini ayrı ayrı temsil eden yatırım fonları satın alarak, çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak istediklerini varsayarak, toplam borsada daha iyi bir tavır alabilir. Örneğin, bir yatırımcı, her biri büyük sermaye stoku, küçük para stoğu, yabancı hisse senedi ve sabit gelir (tahviller) gibi farklı fon kategorilerini temsil eden 4 veya daha fazla fona yatırım yapabilir.
Büyük kap hisse senedi için, bir yatırımcı, en iyi S & P 500 Endeks fonlarından biri gibi gerçek bir büyük başlık endeksi kullanmak ve diğer fon türleri ile etrafında inşa etmek akıllıca olacaktır.
Özetle, toplam borsa fonu toplam borsada işlem görmez; orta büyüklükte ve küçük çaplı hisse senetleri gibi diğer segmentlerin son derece küçük gösterimi ile büyük çaplı hisse senedi piyasasının çoğunluğunu ele geçirmektedir. Bu yüzden ortalama piyasa değeri büyük kaplıdır, bu nedenle de S & P 500 endeks fonu ile benzer şekilde performans gösterir.
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.