Tanım ve Temeller
Bu makalede, endeks fonlarının tanımını, endeks fonlarının nasıl çalıştığını ve çeşitli tipteki endeks fonlarını öğreneceksiniz.
Index Fonu Tanımı
Endeks fonları, bir piyasa endeksinin getirilerini takip etmek için tasarlanmış yatırım fonlarıdır. Endeks, piyasanın belirli bir bölümünü temsil eden bir menkul kıymettir (borsa, tahvil piyasası, vb.).
Piyasa endekslerini geliştiren en tanınmış şirketler arasında Standard & Poors ve Dow Jones var.
Endeks fonları hemen hemen tüm menkul kıymetleri ilgili endeksi ile aynı oranda tutacaktır. Endeks fonları, yatırım fonu, borsada işlem gören bir fon veya birim yatırım ortaklığı olarak yapılandırılabilir. Endeks fonları sunan bazı tanınmış şirketler Vanguard, Fidelity ve T. Rowe Price'dır.
Pasif Yönetilen: Bu Ne Demektir?
Endeks fonları pasif olarak yönetilmektedir çünkü her endeks portföyünün portföy yöneticisi, çeşitli menkul kıymetlerin potansiyel risk / ödül özelliklerine ilişkin görüşüne dayalı olarak alım satım amaçlı menkul kıymetler yerine endeksi tekrarlamaktadır. Tersine, aktif olarak yönetilen bir fon , menkul kıymetlerin fonun hedeflerine ulaşacağı konusunda bir görüşe dayanan menkul kıymetler alıp sayan bir portföy yöneticisine sahiptir.
Endeks fonlarının pasif olarak yönetilmesi, maliyetleri düşük tutmaya yardımcı olur ve bu da uzun vadede getirileri artırabilir.
Endeks fonlarının pasif niteliği aynı zamanda holdinglerin cirolarını da düşük tutarken, vergiye tabi hesaplar için geçerli olan sermaye kazanç dağılımlarından elde edilen vergilerin en aza indirilmesine de yardımcı olmaktadır.
harç
Endeks fonları, diğer yatırım fonlarına benzer harcama yapılarına sahiptir. Diğer yatırım fonlarında olduğu gibi, endeks fonları fon şirketine bağlı olarak çeşitli pay sınıflarına sahiptir (A, B, C vb.). Genel olarak, bir endeks fonuna sahip olmanın toplam maliyetleri aktif olarak yönetilen bir fondan daha düşüktür.
Ancak, bu toplam maliyetler büyük ölçüde fon sağlayan fon şirketine ve fonun izlediği endekse bağlıdır. Diğer bir deyişle, tüm endeks fonlarının aktif olarak yönetilen fonlardan daha ucuz olduğunu rahatça söyleyemezsiniz.
Çeşitlendirilmiş ABD büyük ölçekli endeks fonlarına yatırım yapmak istiyorsanız, Vanguard 500 Index Fund Yatırımcı Paylarını (VFINX) satın alabilirsiniz. Bunu yaparken, önceden bir satış ücreti ödemezsiniz ve toplam devam eden masraf oranı% 0.16'dır. Tüm endeks fonlarının ucuz olduğunu düşünmeyin. Örneğin,% 1,50 veya daha yüksek harcama oranlarına sahip S & P 500 Endeksi'ni takip eden birçok başka endeks fonu vardır; Bu, Vanguard 500 Endeks Fonu'ndan on kat daha fazla. Hangi endekste satın almak istediğinize karar verdikten sonra, yatırım seçeneklerinin maliyetlerini araştırdığınızdan emin olun.
Farklı şekil ve boyutlarda gelirler.
Endeksler birçok çeşittedir. Bazı endeksler, ABD'deki (Wilshire 5000 Endeksi gibi) veya diğer ülkelerdeki (MSCI Brezilya Endeksi gibi) hemen hemen tüm stokları içerebilir. Dizinler ayrıca diğer dizinlerin alt kümeleri olabilir. Örneğin, Standard & Poor's S & P 1500 Kompozit indeksini bir dizi farklı dizine ayırır. S & P 500 / Citigroup Değer Endeksi, S & P 1500'deki en büyük stoklara sahip stokları içerir.
S & P SmallCap 600 / Citigroup Büyüme Endeksi, S & P 1500'ün büyüme stokları olarak kabul edilen en küçük stoklarını içeriyor.
Son yıllarda, yatırımcıların daha uzmanlaşmış pazarlardan faydalanmalarını sağlamak için daha belirsiz endeksler oluşturulmuştur. Emtialara, yabancı paralara veya sosyal sorumluluk sahibi şirketlere yatırım yapmak isteyen yatırımcılar artık endeks fonlarına bakabilir.