Yatırım Fonu Türleri Nasıl Kategorize Edilir?
Stok Yatırım Fonu Kategorileri
Hisse senedi fonları ilk olarak ortalama piyasa kapitalizasyonu açısından bir kategoriye göre kategorize edilir (bir işletmenin büyüklüğü veya hisse senetlerinin hisse senedi fiyatına eşit olan hisse senedi sayısı).
- Büyük ölçekli Stok Fonları , büyük piyasa değeri olan şirketlere ( Morningstar'a göre 11 milyar dolardan fazla) yatırım yapmaktadır. Bu şirketler o kadar büyüktür ki, muhtemelen bunları duymuşsunuzdur ya da düzenli olarak mal veya hizmet satın alabilirsiniz. Bazı büyük başlıklı isimler Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple ve Microsoft. Morningstar ayrıca, ortalama piyasa değerine sahip şirketlere yatırım yapan yatırım fonlarını 47 milyar dolardan fazla "Dev" olarak adlandırılan bir piyasa kap grubuna da sahiptir.
- Mid-cap Stok Fonları , orta büyüklükteki sermayeli şirketlerin hisse senetlerine (Morningsta r ) göre 2.5 milyar ila 11 milyar dolar arasında bir hisse senedi yatırımı yapmaktadır. Harley Davidson ve Netflix gibi tanıyabileceğiniz kurumların adlarının çoğu, SanDisk Corporation veya Life Technologies Corp.
- Küçük çaplı Stok Fonları , küçük ölçekli sermayeli şirketlerin hisse senetlerine (Morningstar'a göre 750 milyon dolar ile 2.5 milyar dolar arasında) yatırım yapar. Bir milyar dolarlık şirket size büyük görünse de, dünyanın Wal-Mart'ları ve Exxons'larına kıyasla nispeten küçük. Morningsta ayrıca, ortalama piyasa değeri 750 milyon dolardan daha az olan şirketlere yatırım yapan yatırım fonlarını temsil eden "Mikro kapak" olarak adlandırılan bir piyasa kap grubuna sahiptir.
Stok fonları, öncelikli olarak Büyüme, Değer veya Karışım hedeflerine ayrılacak olan hedeflerine göre kategorilere ayrılır:
- Büyüme Stok Fonları , piyasa ortalamasından daha hızlı bir oranda büyümesi beklenen şirketlerin stokları olan büyüme stoklarına yatırım yapmaktadır.
- Değer Stok Fonları , bir yatırımcı veya yatırım fonu yöneticisinin piyasa değerinden daha düşük bir fiyattan sattığına inandığı şirketlerin hisse senetleri olan değer stoklarına yatırım yapar. Değer Stok Fonları genellikle Temettü Yatırım Fonları olarak adlandırılır, çünkü değer stokları genellikle yatırımcılara temettü öderken, tipik büyüme stoğu yatırımcıya temettü ödemez çünkü şirket, şirketi daha fazla büyütmek için temettüleri yeniden yatırır.
- Blend Stock Funds , büyüme ve değer stoklarının bir karışımına yatırım yapar.
Artık hisse senedi yatırım fonu kategorizasyonunun temellerini öğrendiğinize göre, örneğin Orta Ölçekli Değer Fonu olarak sınıflandırılan belirli bir yatırım fonu gördüğünüzde bunun ne anlama geldiğini anlayacaksınız. Orta büyüklükteki sermayeleşme şirketlerini değer hedefi ile temsil eden bir grup hisse senedine yatırım yapan bir fon.
Hisse senedi fonları, Avrupa veya Pasifik Kıyısı gibi coğrafi bölgelere veya Sağlık, Emlak, Teknoloji, Enerji, Tüketici Zımbaları, Kamu Hizmetleri gibi sektör fonları olarak adlandırılan uzmanlık alanlarına Uluslararası veya Yabancı Hisse olarak da kategorize edilebilir. ve bunun gibi.
Bond Yatırım Fonu Kategorileri
Tahvil fonlarının türleri ve bunların nasıl sınıflandırıldığı , tahvillerin temellerinin yeniden gözden geçirilmesi ile en iyi şekilde anlaşılabilir. Tahviller esasen ABD Hükümeti veya şirketleri gibi kuruluşlarca ihraç edilen UU'lerdir ve tahvil yatırım fonları öncelikle tahvil ihracı yoluyla borç almak isteyen kuruluşlar tarafından kategorize edilir:
- Devlet Tahvili Fonları , çeşitli ABD Hazine bonolarına yatırım yapmaktadır .
- Belediye Tahvili Fonları çeşitli belediye tahvillerine yatırım yapmaktadır. Tahvil ihraççısı - belediye - genellikle Amerika Birleşik Devletleri içinde bir eyalettir (örneğin California Belediye Tahvili).
- Kurumsal Tahvil Fonları , şirketler tarafından ihraç edilen çeşitli tahvillere yatırım yapmaktadır.
Tahvil fonları, aynı zamanda, yatırım fonunda tutulan tahvillerin ortalama vadesine göre (vadesine benzer fakat her zaman aynı değil) kategorize edilir:
- Uzun Vadeli Tahvil Fonları , esas olarak 10 yıldan uzun süreli tahvilleri satın alacak.
- Ara vadeli tahvil bonoları, 3.5 ila 6 yıl arasında vadeli bono alacak.
- Kısa Vadeli Tahvil Fonları öncelikle bir ila 3,5 yıllık sürelerle tahvilleri satın alacak.
- Ultra kısa vadeli Tahvil Fonları , bir yıldan daha kısa süreli tahviller alacaktır.
Tahvil yatırım fonları, özel tahvil fonunda tutulan tahvillerin kredi kalitesi ile daha da ayırt edilebilir. Örneğin, ABD Hazine tahvillerinin en yüksek kredi kalitesi (tahvil sahibi için düşük risk) ve “Önemsiz Tahvil” en düşük kredi kalitesi (tahvil sahibine nispeten yüksek risk) arasındadır ve genellikle yüksek gelirli tahviller olarak adlandırılmaktadır.