En Yaygın Kullanılan Uluslararası Karşılaştırma İndeksi
Bu yazıda, indeks tarihine, bilgi bulabileceğiniz yere ve yatırımcılar için önemli bir yere bakacağız.
MSCI EAFE Tarihi
MSCI kısaltması, hisse senetleri, sabit gelirler ve hedge fon borsa endeksleri ve portföy analiz araçları sağlayan bir finans kurumu olan Morgan Stanley Capital International'ı temsil etmektedir. En popüler uluslararası endeks olan EAFE, Avrupa , “Avustralasya” (Avustralya ve Yeni Zelanda) ve Uzak Doğu'yu temsil etmekte ve bu pazarlardaki paylardan oluşmaktadır. Diğer popüler MSCI indeksleri arasında MSCI BRIC (Brezilya, Rusya, Hindistan ve Çin) ve MSCI Dünyası (tüm dünyayı kapsayan) bulunmaktadır.
Endeks başlangıçta 1969 yılında yatırım bankası Morgan Stanley tarafından sahip olunan Morgan Stanley Capital International tarafından geliştirilmiştir. En eski uluslararası endeks olarak EAFE, yabancı yatırım fonlarının ve emeklilik hesaplarının performansının değerlendirilmesinde standart olarak yatırım yönetimi topluluğunda yaygın olarak kullanılmaktadır. Bu fonların yöneticileri, müşterilere değer sağlayıp sağlamadıklarını belirlemek için kendi performanslarını MSCI EAFE ile karşılaştırır.
MSCI EAFE'nin Avantajları
EAFE, S & P 500 endeksine benzer şekilde düşük bir maliyetle dış piyasalara geniş ölçüde maruz kalan, yönetilmeyen bir stok sepetidir. EAFE'nin performansını yakından yansıtmak için tasarlanmış bir dizi endeks fonu vardır; iShares EAFE borsa yatırım fonu ( ETF ) en popüler seçeneklerden biridir.
Barclays Global Investors tarafından yönetilen bu fon, EFA sembolü altında New York Borsasında işlem görmektedir ve tüm yatırımcıların kullanımına açıktır.
EAFE endeksi ayrıca, BRIC'ler gibi gelişmekte olan piyasalardan daha az volatiliteye sahip olma eğilimindedir, yani yatırımcılar uluslararası olarak çeşitlendirmek için daha güvenli bir seçenek olabilir. Yatırım fonları ve yatırım fonları kullanarak, yatırımcılar bu piyasalara basit bir şekilde maruz kalabilir ve bir portföyü kolayca çeşitlendirebilir.
MSCI EAFE'nin Dezavantajları
EAFE iyi bir başlangıç noktası olmasına rağmen, birkaç eksikliğe sahiptir. En önemlisi, endeks, Brezilya, Rusya, Hindistan ve Çin gibi hızla büyüyen gelişmekte olan pazar ülkelerini içermemektedir. Bu piyasalar son yıllarda gelişmiş piyasalarda düşük performans gösterirken, tarihsel olarak yatırımcılar için güçlü büyüme alanları olmuştur. Gelişmiş ülkeler daha yavaş büyüme gösterdikçe, bu ekonomiler önümüzdeki yıllarda giderek daha da önemli hale gelebilir.
EAFE'nin piyasa kapitalizasyonuna göre ağırlıklandırıldığını unutmamak da önemlidir. Bu, Japonya ve İngiltere gibi en büyük ve en gelişmiş borsa piyasalarına sahip ülkelerin, yatırım olasılıkları ne olursa olsun, her zaman EAFE'de en büyük nispi ağırlığa sahip olma eğiliminde oldukları anlamına gelir.
Benzer şekilde, daha küçük borsaya sahip ülkeler, muhteşem getiriler sunsalar bile daha az etki yaratacaktır.
MSCI EAFE ile ilgili verileri nerede bulabilirim?
EAFE ve diğer birçok küresel endeks için performans verileri MSCI'nin web sitesinde ücretsiz olarak mevcuttur. Bu veriler, uluslararası yatırımcıların genel portföylerinin düzgün bir şekilde çeşitlendirilmesini sağlamak için kullanabilecekleri başlıca holdingleri, sektör ağırlıklarını, ülke ağırlıklarını ve diğer verileri içermektedir. Buna ek olarak, yatırımcılar değerleme ölçütleri ve diğer temeller ile portföy oluştururken dikkate alınması gereken risk özelliklerine ilişkin bilgileri bulabilirler.
MSCI EAFE'ye yatırım yapmak
MSCI EAFE endeksine odaklanan birçok farklı borsada işlem gören fon (ETF) vardır. ABD pazarlarına geniş açıdan bakmayı düşünen yatırımcılar, bu fonları portföylerine uluslararası çeşitlendirme eklemek için değerlendirmek isteyebilirler.
Bazı popüler MSCI EAFE ETF'leri şunları içerir:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Küçük Kapaklı ETF (SCZ)
Yatırımcılar bunlara yatırım yapmadan önce harcama oranlarını, likiditesini ve bu fonların diğer özelliklerini dikkatle değerlendirmelidir.
Anahtar Paket Servis Noktaları
- MSCI EAFE, Avrupa, Avustralya, Yeni Zelanda ve Uzak Doğu ülkelerini kapsayan bir borsa endeksidir.
- MSCI, borsa endekslerine odaklanmış bir finans kurumu olan Morgan Stanley Capital International'ı temsil ediyor ve EAFE, Avrupa, Avustralasya ve Uzak Doğu için duruyor.
- MSCI EAFE, birçok uluslararası fon için en popüler kriter haline getiren en eski uluslararası borsa endeksidir.
- MSCI EAFE ile ilgili olarak yatırımcıların dikkatle düşünmesi gereken birçok avantaj ve dezavantaj vardır.
- Yatırımcılar, MSCI'nin web sitesinde MSCI EAFE hakkında daha fazla bilgi bulabilirler.