Sormadığınız Sermaye Kazançları
Yatırımcı, yatırım fonlarını seçerken gerekenden daha fazla vergi ödemek için yola çıkmaz. Ancak, sermaye kazanç dağılımları, ne olduklarına ve nasıl çalıştıklarına aşina olmamanız durumunda sizi koruyabilirler.
Şimdi kendinizi sermaye kazanç dağılımları hakkında eğitin ve daha iyi bir yatırımcı olun.
Yatırım Fonu Sermaye Kazanç Dağılımlarının Ortaya Çıkışı
Her yıl, genellikle yılın son birkaç ayında, yatırım fonu ortakları, yatırım fonlarından sermaye kazanç dağılımı alma olasılığıyla karşı karşıyadır. Ama bunlar iyi bir sıralama değil.
Bu sermaye kazancı dağılımları, vergilendirme yılı boyunca bir veya daha fazla fonun sahip olduğu hisselerin yönetim satışının bir sonucudur. Fon yöneticisi değişen görünüm nedeniyle bir hisse senedi satmaya karar verirse veya fon hisse senedinin geri ödenmesi için nakit biriktirse bile (eğer hissedar fonun hisselerini satıyorsa), eğer hisse senedi ilk satın alınan fondan daha yüksek işlem yapıyorsa Fon, payların en az% 95'ini pay sahiplerine dağıtmalıdır.
Sermayenin vergilendirilmiş bir hesaba (IRA, 401k, vb.) Ait olması durumunda sermaye kazancı dağıtımı fon pay sahiplerine vergilendirilebilir.
Örneğin, XYZ Yatırım Fonu'nun 20 yıl önce 100.000 hisse senedini 1 dolar karşılığında satın aldığını varsayalım.
Fon, bugün 50 $ 'lık 100.000 hisse satıyor ve bu da hisse başına 49 $' lık uzun vadeli bir sermaye kazancıyla sonuçlanıyor. Fon, kazançları mevcut hissedarlara dağıtmalıdır ve hissedarlar kazancı kişisel vergi beyannameleri üzerinden rapor etmelidir.
Sermaye Kazancı Dağılımının Ekonomik Değeri Nedir?
Sermaye kazançlarının dağıtımı için pozitif gibi görünmekle birlikte, aslında dağıtım için olumlu bir ekonomik değer yoktur.
Örneğin, XYZ Yatırım Fonu dağıtımına daha fazla bakmak:
- XYZ Yatırım Fonu'nun 1.000 hissesine sahipsiniz. Fon, hisse başına 10 ABD doları net varlık değerine (NAV) sahiptir. Fondaki yatırıma 10,000 dolar.
- Fondaki hesabınızın toplam değeri 10.000 $ (hisse başına 10 $ 'lık 1.000 hisse) ve tüm sermaye kazançlarını ve temettüleri yeniden yatırıyor.
- Fon, önceki örnekte açıklandığı gibi uzun vadeli sermaye kazançlarını dağıtır. Önceki örnekte hisse satışına ilişkin uzun vadeli sermaye kazancı, fonun toplam net aktif değerinin % 10'u veya hisse başına 1 $ 'dır.
- Kayıt tarihindeki hissedarlar, sahip oldukları her hisse için 1 $ alacak ve fonun NAV'ı, temettü günü itibariyle 1 $ azalacaktır.
- Sonuç olarak, fona otomatik olarak yeniden yatırılan 1.000 $ alırsınız.
- Piyasa değerinde değişiklik olmadığını varsayarak, hala 10.000 dolar fona sahip olursunuz.
Nasıl? Fonun NAV'si 1 $ 'lık sermaye kazançları dağıtımıyla 9 $' a düştü ve size toplam 1,111,11 hisse (size $ 9 yeni satın alınan 111 $ hisselerin yeni NAV'sinde yeniden yatırılan 1.000 $) verecek şekilde yeniden yatırım kazandınız. Eğer kazanımı yeniden yatırmamış olsaydın, 1000 dolar ve 9 dolar ve 1000 dolar nakit olurdu. Her iki durumda da 10,000 dolar var.
Daha önce de belirtildiği gibi, bu sermaye kazancı dağılımları, vergiye tabi hesapta yatırım fonlarına sahipseniz, bir vergi faturasıyla sonuçlanır.
Emeklilik planları (IRA, 401k, vb.) Sermaye kazancı dağılımlarından etkilenmez. Unutmayın, kazançların yeniden yatırımı maliyet tabanınıza eklenir - fon sonunda satıldığında vergiye tabi kazancınızı azaltır.
Vergilendirilebilir bir hesapta yatırım fonlarına sahipseniz, endeks fonları ve vergi açısından verimli yatırım fonlarını içeren düşük ciro fonlarına odaklanmak isteyebilirsiniz (bazı aktif olarak yönetilen fonlar bile düşük ciroya sahiptir ). Aksi takdirde, sermaye kazancı dağılımlarının olup olmayacağını ve ne zaman olacağını belirlemek için her yıl Ekim ayında başlayan fon şirketinizin web sitesini ziyaret etmeyi düşünmelisiniz.
Eğer dağıtımların büyük olması bekleniyorsa , fona sahip olmanın avantajlarını ve dezavantajlarını tartmalısınız. Gerçekten de dağıtımdan kaçınmak için fonu satmak isteyebilirsiniz. Dağıtımı önlemek için fon satıyorsanız, fonu 30 gün içinde ( vergiye tabi hesaplarınızda veya IRA'nızda) satın alırsanız, IRS yıkama satış kurallarının bir kısmını karşılayacaksınız.