Ciro Oranından Nasıl Yararlanabilirsiniz
Yatırım fonlarını analiz etmek için düzinelerce kantitatif istatistik ve ölçümler vardır, bunlardan bazıları başarıya ulaşmak için gerekli değildir. Ancak, bir yatırım fonu devir oranını biliyorsanız, performans ve vergilendirme de dahil olmak üzere gelecekte fonun potansiyeli ile ilgili birkaç önemli hususu ortaya çıkarabilir.
Yatırım Fonu Ciro Oranı Tanımlaması
Bir yatırım fonunun Ciro Oranı, bir önceki yıl boyunca değiştirilen (devredilen) belirli bir fonun sahip olduğu hisse yüzdesini ifade eden bir ölçektir . Örneğin, bir yatırım fonu 100 farklı hisse senedine yatırım yaparsa ve bunların 50'si bir yıl içinde değiştirilirse, ciro oranı% 50 olacaktır.
Düşük Fon Oranı Yatırım Fonları İçin Ne Demektir?
Düşük bir devir oranı, aktif olarak yönetilen yatırım fonları için alım ve tutma stratejisini gösterir, ancak doğal olarak endeks fonları ve Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler) gibi pasif yönetilen fonların doğasında bulunur. Genel olarak ve diğer her şey eşit olduğunda, daha yüksek nispi ciroya sahip bir fon daha düşük ciroya sahip bir fondan daha yüksek işlem maliyetlerine ( Harcama Oranı ile ölçülen) ve daha yüksek vergi maliyetlerine sahip olacaktır. Bunun nedeni, daha fazla esnafın genellikle kendi maliyetine sahip olan daha fazla araştırma ve analizden kaynaklanmasıdır.
İşlemlerin çoğu kendi işlem ücretlerine de sahiptir.
Özet olarak, daha düşük ciro genellikle daha yüksek net getirilere dönüşmektedir, çünkü genellikle yatırım fonunu yönetmek için daha düşük nispi maliyetlere dönüşmektedir. Bu nedenle maliyet tasarrufu yatırım fonu hissedarlarına iletilebilir.
Daha yüksek vergi maliyetleri büyük ölçüde sermaye kazançları dağıtımlarından elde edilir. Bunlar, kazanç elde eden portföy içindeki menkul kıymetleri satan yatırım fonu yöneticisinden elde edilen vergilerdir.
Bu vergiler daha sonra yatırımcıya iletilir.
Yatırım Fonu Tipine Dayalı En İyi Ciro Seviyeleri
Bazı fon fonları veya tahvil fonları ve küçük para stoku fonları gibi fon kategorileri doğal olarak yüksek nispi ciroya (% 100'e kadar veya daha fazla) sahip olacakken, endeks fonları gibi diğer fon türleri daha düşük nispi ciroya sahip olacaktır (daha az). diğer fon kategorilerine kıyasla% 10'dan daha fazla).
Genel olarak, her tür yatırım fonu için, düşük bir devir oranı oranı% 20 ila% 30'dan daha azdır ve yüksek bir ciro% 50'nin üzerindedir. Endeks fonları ve çoğu ETF, genellikle% 5'ten daha düşük ciro oranlarına sahiptir. Ancak, belirli bir yatırım fonu türü için ideal ciro belirlemenin en iyi yolu, aynı kategorideki diğer fonlara kıyasla "elmaları elmaları" yapmaktır. Örneğin, ortalama küçük sermaye hisse senedi fonu% 90'lık bir ciro oranına sahipse, bu ortalama işaretin önemli ölçüde altında cirolarla küçük paralı fonlar aramayı tercih edebilirsiniz.
Yatırım fonlarının analizi için kullanılan birçok istatistiksel metrikte olduğu gibi, devir oranı herhangi bir yatırım fonunun değerini belirlemek için ayrı ayrı kullanılamaz. Yatırımcılar, fonun diğer nitelikleri nicel ölçümlerini araştırmak ve analiz etmek için akıllıcadırlar.
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.