En Popüler Uluslararası Endekslerden Birisine Detaylı Bir Bakış
ETF ve Yatırım Fonu
Vanguard Total International Stock Index yatırım fonu ve ETF aynı temel endeksi paylaşır, ancak farklı seviyelerdeki komisyonları, ticaret maliyetlerini, vergi etkilerini ve diğer hususları içerir.
Vanguard Total International Hisse Senedi Endeksi ETF, VXUS hisse senedi sembolü ile sektör ortalamasından yüzde 90 daha düşük bir yüzde 0.11 gider oranı ile işlem görüyor. Bir ETF olarak, fon alım satım yaparken küçük bir aracı kurum komisyonuna girer ve net varlık değerine indirim veya prim üzerinden işlem yapabilir. Sonuç, ETF'lerin daha fazla vergi verimli ve açık pazarda daha kolay satın alındığı ve satıldığıdır.
Vanguard Total International Stock Index yatırım fonu VGTSX sembolü ile yüzde 0.18 gider oranı ile işlem görüyor. Bir yatırım fonu olarak, herhangi bir komisyona veya masrafa neden olmaz ve net varlık değerinde işlem görür. Bunun dezavantajı, yatırım fonlarının vergi açısından daha az verimli olması ve ETF'lere kıyasla alım ve satım üzerinde daha fazla kısıtlamaya sahip olmasıdır.
Portfolyoya Girmek
Vanguard Total International Hisse Senedi Endeksi, Avrupa'ya yüzde 43,2, Asya-Pasifik'e yüzde 30,2, gelişmekte olan piyasalara yüzde 18,9, ABD dışı piyasalara yüzde 7,1 oranında maruz kalıyor.
Kuzey Amerika, 31 Ocak 2017 itibariyle. Endüstriye maruz kalma açısından endeks finansal hizmetler (yüzde 21), sanayiciler (yüzde 12), tüketici döngüleri (yüzde 11), tüketici savunması (yüzde 9), teknoloji ( Yüzde 9) ve temel malzemeler (yüzde 9). Portföyün geri kalanı için enerji, telekomünikasyon ve emlak gibi diğer sektörler de var.
Yatırımcılar, portföyün piyasa kapitalizasyon ağırlıklı olduğunu, yani portföyün dünyanın en büyük şirketlerine odaklandığı anlamına gelmelidir. Nitekim, endeks bileşenlerinin ortalama piyasa değeri 23 milyar dolar olup, orta seviye hisse senetlerine sadece yüzde 16 ve küçük hisse senedi piyasalarına yüzde 4 oranında maruz kalmaktadır. Bu, küresel pazarlarla birlikte hareket etmeyen küçük varlık sınıflarının tutulmasının çeşitlendirme faydalarını potansiyel olarak sınırlayabilir.
Giderler ve Risk Faktörleri
Vanguard Total International Hisse Senedi Endeksi'nin fonları, benzer holdinglere sahip olan fonlardan çok daha düşük gider oranlarına sahiptir. Endeksin yatırım fonu versiyonu, yatırımcıları 10 yıl boyunca her 10,000 dolar için yatırımcıları rekabete dayalı fonlara göre 10 yıldan fazla tasarruf edebilecek bir gider oranları sunuyor.
Ücretlerin en aza indirilmesi son derece önemlidir, çünkü ödenen her bir dolar sadece kaybedilmez, ancak yatırımcılar zaman içinde bu doların bileşik faizini gözden kaçırırlar. Örneğin, yüzde 0,6'lık bir ücrete karşılık yüzde 0,9'lık bir ücret karşılığında yıllık yüzde 6'lık bir getiri sağlayan bir fona 100.000 dolarlık yatırım yapmak 30 yıllık bir süre zarfında yaklaşık 100.000 $ 'lık bir parayla kaybedecektir. Vanguard Total International Hisse Senedi Endeksi, rekabetçi fonlara kıyasla düşük maliyetleri nedeniyle en cazip uluslararası fonlar arasında yer almaktadır.
Yatırımcılar ayrıca diğer potansiyel risk faktörlerini de dikkate almalıdır. Örneğin, en büyük on en büyük holding, portföyün yüzde 8'ini oluşturmaktadır, yani bu şirketlerin tüm fon üzerinde büyük bir etkisi olabilir. Fon aynı zamanda Avrupa hisselerinde de yüksek oranda yoğunlaşmıştır - yüzde 40'ın üzerinde bir oranla maruz kalma - bu da Avrupa'daki herhangi bir sorunun fonun tamamını olumsuz etkileyebileceği anlamına gelir.
Dikkate Alınacak Alternatifler
Birçok farklı fon , uluslararası fonlar (ABD hariç) ve tüm dünya fonları (ABD dahil) dahil olmak üzere uluslararası piyasalara maruz kalmaktadır. Yurtiçi bir portföyü çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar uluslararası fonları değerlendirmek isteyebilirken, hepsi bir arada bir fon arayanlar tüm dünya fonlarına bakmalıdır. Vanguard, tüm dünya fonlarını Vanguard Toplam Dünya Hisse Senedi ETF (ticker sembolü VT) gibi sunsa da, Vanguard Total International Stock Index, ABD'yi hariç tutan uluslararası bir fondur.
Vanguard Total International Hisse Senedi Fonu'nun en karşılaştırılabilir fonu, varlıklarını kabaca iki katına çıkaran daha büyük Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) ve yüzde 0.15'e karşılık biraz daha yüksek gider oranıdır. İkisi arasındaki temel fark, Vanguard FTSE All-World eski ABD ETF'sinin küçük çaplı bir risk içermemesi, finansal hizmetler sektöründe daha fazla yoğunlaşması ve gelişmekte olan piyasalarda biraz daha fazla coğrafi çeşitliliğe sahip olmasıdır.
Göz önüne alınması gereken diğer bazı ETF'ler şunlardır:
- iShares Çekirdek MSCI Toplam Uluslararası Stok ETF (IXUS).
- iShares MSCI ACWI eski ABD ETF'si (ACWX).
- SPDR MSCI ACWI eski ABD ETF (CWI).
Alt çizgi
6.000'in üzerinde holding ile endeks, dünya genelindeki büyük ve orta büyüklükteki hisse senetlerine, endüstri ortalamasından önemli ölçüde daha düşük bir gider oranıyla çeşitlendirilmiş maruz kalma sağlamaktadır. Bununla birlikte, yatırımcılar, bireysel durumları için doğru olan ETF veya yatırım fonu arasından seçim yapmak ve seçmek için birçok seçeneğin bulunduğunu akılda tutmalıdır.