Yatırım Riskleri ve Risk Toleransının Nasıl Ölçüleceği
Risk Toleransı Tanımı
Risk toleransı, piyasa riskinin miktarına, özellikle de yatırımcının tolere edebileceği volatilite (iniş ve çıkışlar) ile ilgili yatırımcı bir terimdir.
Genellikle bir hesap makinesi veya anketle hesaplanan risk toleransı, yatırımcıları Agresif, Orta veya Muhafazakar olarak sınıflandırmak için sıklıkla kullanılır.
Risk Toleransı Nasıl Ölçülür ve Neden Önemlidir?
Örneğin, bir risk toleransı anketi, çeşitli piyasa senaryoları ile çeşitli sorular sorabilir ve yatırımcı, verilen piyasa senaryosuna tepkilerini tahmin eder ve soruları buna göre yanıtlar. Örnek bir soru, "Borsa bir yıl boyunca% 20 düşerse ne yapardınız? A) Hiçbir şey yapmayın, B) Bir karar vermek için birkaç ay bekleyin, veya C) Stoklarınızı hemen satın .?"
Agresif bir yatırımcı muhtemelen 'A', ılımlı bir yatırımcı 'B' ve muhafazakâr bir yatırımcı 'C.' 'ye cevap verecekti. Anketin amacı, yatırımcının yatırımcının uzun süre boyunca rahat edeceği bir yatırım portföyü oluşturmasına yardımcı olmaktır. Borsa faaliyeti nedeniyle aniden bir yatırım stratejisinin terk edilmesi genellikle en iyi tepki değildir.
Bu nedenle, risk toleransı anketi yatırımcılara, zayıf yatırım davranışını öngörerek ve önleyerek yatırımcıya yardımcı olmalıdır.
Risk toleransınızı anlamak akıllıca olsa da, kendi davranışlarınızın önceden tahmin etmenin zor olduğunu unutmayın. Pek çok yatırımcı, “agresif” olduklarına inanıyorlar, ama gerçekten “ılımlı”, ve portföylerinin stok kısmı fiyat olarak önemli ölçüde düştüğü zaman, önceden ölçülü risk toleransı olsa bile stokları hemen satabilirler ” fiyatlarda ciddi bir düşüş sırasında hiçbir şey yapmayın.
Risk Toleransı ve Risk Kapasitesi
Risk toleransının bir başka yönü de alacağınız risk miktarı olan risk kapasitesidir. Bu, almak istediğiniz riskten farklıdır. Diğer bir deyişle, agresif, yüksek riskli bir portföyle rahat olabilirsiniz, ancak emeklilik gibi yatırım hedefinizden sadece birkaç yıl uzaksanız,% 100 hisse senedi portföyüne sahip olmak uygun olmayabilir; Emeklilik için ihtiyaç duyacağınız yatırım varlıklarını korumak için daha muhafazakar (daha düşük bir akraba riski) portföyüne ihtiyacınız olabilir.
Benzer şekilde, mevcut emeklilik birikimleriniz gelecekte emeklilik hedeflerinize ulaşmakta zorlanıyorsa, agresif bir% 100 hisse senedi portföyü, uygun olması için çok fazla piyasa riski taşıyabilir.