Ekonomik durgunluğun 11 nedeni

Varlık Kabarcık Patlamaları, Bir Durgunluk Genellikle İzler

Ekonomik durgunluklar , iş kaybı ve tüketici güveninden kaynaklanmaktadır . Güven azaldıkça, talep de artar. Bu, iş döngüsündeki devrilme noktasıdır. İrrasyonel coşkunluğun eşlik ettiği zirvenin daralmaya başladığı yer.

Bu güven kaybı, tüketicilerin satın almayı durdurup savunma moduna geçmesini sağlar. Kritik bir kitle çıkış işaretine doğru hareket ettikçe panik devreye girer. Perakende satışlar yavaşlar.

İşletmeler daha az istihdam reklamı yapıyor ve ekonomi daha az iş ekliyor. Üreticiler, düşen siparişlere tepki olarak geri adım attılar. İşsizlik oranı yükseliyor . Güvenin yeniden tesis edilmesi için federal hükümet ve merkez bankası genellikle devreye girmelidir.

Lütfen dikkat: gayri safi yurtiçi hasıla büyümesindeki düşüş, bir durgunluğun devam edeceğinin bir işaretidir, ancak bu nadiren bir nedendir. Çünkü GSYİH sadece çeyrek bittikten sonra raporlanır. GSYİH negatif duruma geldiğinde, durgunluk halihazırda devam ediyor olabilir.

Yapmak istediğiniz şey, durgunluk oluşmadan önce nedenleri ve işaretleri tespit etmektir. İşte durgunluğun bazı önemli nedenleri:

1. Yüksek faiz oranları . Oranlar yükseldiğinde, likidite veya yatırım için mevcut para miktarını sınırlar. En büyük suçlu, doların değerini korumak için sıklıkla faiz oranlarını yükselten Federal Rezerv idi. Fed, 1980 yılındaki durgunluğa neden olan sendikalaşma oranlarını artırdı. Büyük Buhranı kötüleştirerek dolar / altın ilişkisini korumak için aynı şeyi yaptı.

1. Borsa kazası. Yatırımlardaki ani güven kaybı, daha sonraki bir ayı piyasasını yaratabilir ve sermayeyi işletmelerden çekebilir. Borsa çöküşünün durgunluğa nasıl sebep olabileceği .
2. Düşen konut fiyatları ve satışları. Ev sahipleri özsermayeyi kaybettikçe, ikinci ipotekleri artık çıkaramayacakları için harcamalardaki kesintiyi zorlar. Zamanla, hacizlere neden olur. Bu, Büyük Durgunluğu yaratan ilk tetikleyiciydi, fakat farklı nedenlerle. Altta yatan değerlere dayanan karmaşık türevler üzerinde para kaybeden bankalar.

1. Üretim emirlerinde yavaşlama. Dayanıklı tüketim malları siparişleri, 2008 durgunluğunun vurulmasından önce Ekim 2006'da düşmeye başladı.
2. Büyük sarsıntılar. Tasarruf ve Krediler Krizi , 1990 durgunluğuna neden oldu. Arazi dönüşümleri, şüpheli krediler ve yasa dışı faaliyetler sonucunda 1.000'den fazla banka (toplam 500 milyar dolar) başarısız oldu.
3. Deregülasyon . S & L krizinin tohumları 1982'de Garn-St. Germain Depos Kurumları Yasası kabul edildi. Bu, bu bankalar için kredi-değer oranları üzerindeki kısıtlamaları kaldırmıştır.
4. Ücret-fiyat kontrolleri. Neyse ki, bu sadece Başkan Nixon'un fiyatları çok yüksek tuttuğu ve talebi azalttığı bir zaman oldu. İşverenler işçileri işten çıkardılar çünkü ücretlerini düşürmelerine izin verilmedi.
5. Savaştan sonra yavaşlayın. Bu, Kore Savaşı'ndan sonra 1953'te yaşanan durgunluğa ve II. Dünya Savaşı'ndan sonra 1945'te yaşanan durgunluğa neden oldu.
6. Kredi krizi. Bu, Bear Stearns'ın sahip olduğu iki hedge fonunun çöküşü ile kayıplar açıkladığında meydana geldi. Fonlar, teminatlandırılmış borç yükümlülüklerine ağırlıklı olarak yatırıldı. Moody's borcunu düşürdüğünde, benzer bir aşırı yatırılmış durumda olan bankalar paniğe kapıldı. Birbirlerine borç vermeyi kestiler ve büyük bir kredi krizi yarattılar.

1. Varlık kabarcıkları : İnternet şirketleri, hisse senetleri veya evlerin fiyatları sürdürülebilir değerlerinin ötesinde şişirilir. Balonun kendisi patladığı zaman bir durgunluğun meydana gelmesi için sahneyi ayarlar.
2. İnsanları fiyatları düşük olana kadar beklemeye teşvik eden deflasyon . Bu Büyük Buhranı şiddetlendirdi.

2008 Durgunluğunun Nedeni

Konut piyasasındaki irrasyonel coşkunluk , pek çok insanı, karşılayamadıkları evleri satın almaya yönlendirdi. Herkes konut fiyatlarının sadece yükselebileceğini düşündü. Fed 2004 yılında faiz oranlarını yükseltmiş olmalıdır. 2004 ve 2005 yıllarında düşük faiz oranları konut balonunun oluşturulmasına yardımcı olmuştur. Bir çok yatırımcı yeniden satmak için evleri satın almak için düşük oranlardan yararlanırken, irrasyonel coşkunluk tekrar başladı. Diğerleri ise sadece faizsiz krediler sayesinde karşılayamadıkları evleri satın aldı.

2006 yılında, konut fiyatları düşerken patladı.

Bu, çok az parayla borç alan pek çok ev sahibini yakaladı. Evlerini ipoteklerinden daha ucuza satarak para kaybedeceklerini anladıklarında, onlar mahrum bıraktılar. Artan haciz oranı birçok banka ve hedge fonunu panikledi. İkincil piyasada ipoteğe dayalı menkul kıymetler aldılar ve şimdi büyük kayıplarla karşı karşıyayız.

Ağustos 2007'ye kadar, bankalar birbirlerine borç vermekten korktular çünkü bu zehirli kredileri teminat olarak istemiyorlardı. Bu, 7000000000000 $ 'lık kurtarma , iflas ya da Bear Stearns , AIG , Fannie Mae , Freddie Mac, IndyMac Bank ve Washington Mutual hükümetlerini devletleştirdi. Aralık 2008'e kadar, istihdam 2001 durgunluğundan daha hızlı düşüyordu.

2009 yılında hükümet ekonomik teşvik planını başlattı. 2009 yılında 185 milyar dolar harcayacak şekilde tasarlandı. Nitekim 2009 yılının üçüncü çeyreğinde GSYH'da dört çeyreklik bir düşüşü durdurarak durgunluğu sona erdirdi . Ancak, işsizlik oranı yüzde 10'a çıkmaya devam etti ve pek çok iş dünyası liderleri 2010 sonunda W şeklinde bir durgunluk beklediler. Yüksek işsizlik oranları 2011'de de devam etti.

2001 yılı 2001 durgunluğu nedenleri

Yüksek teknolojide irrasyonel coşkunluk, 2001 durgunluğuna neden oldu. 1999 yılında Y2K korkusunun neden olduğu bilgisayar ve yazılım satışlarında bir ekonomik patlama yaşandı . Birçok şirket ve birey, yazılımlarının Y2K uyumlu olduğundan emin olmak için yeni bilgisayar sistemleri satın aldı. Bu, işletim kodunun 2000 ile 1900 arasındaki farkı anlayabileceği anlamına geliyordu. Bunun nedeni, bu koddaki birçok alanın iki alanı tamamen içermesiydi; Sonuç olarak, birçok yüksek teknoloji şirketinin hisse senedi fiyatı artmaya başladı. Bu, yatırımcıların paralarını, ister kar gösterip göstermedikleri olsun, herhangi bir yüksek teknoloji şirketine gidiyor. Nokta-com şirketleri için coşkunluk irrasyonel oldu.

Ocak 2000'de bilgisayar siparişlerinin düşeceği anlaşıldı. Çoğu bilgisayarın raf ömrü yaklaşık iki yıldır. Şirketler sadece ihtiyaç duyabilecekleri tüm ekipmanları satın almışlardı. Bu, Mart 2000'de hisse senedi piyasası satışlarına yol açtı. Hisse senedi fiyatları düştüğü için, dot.com şirketlerinin değeri ve birçokları iflas etti.

2000 yılının Mart ayında borsa düşüşüne rağmen, Federal Rezerv , Mayıs 2000'de faiz oranlarını yüzde 6,25'e çıkarmaya devam etti. Fed, Ocak 2001'e kadar faiz oranlarını düşürmeye başlamamış ve her ay yaklaşık 1/2 puan düşürmüştür. Aralık 2001'de yüzde 1,75 seviyesinde seyrediyor. Bu durum, ekonominin ucuz ticari krediler ve ipotekler için düşük oranlara ihtiyaç duyması halinde faiz oranlarını yüksek tuttu.

Bir sonraki durgunluğa ne sebep olacak?

Bir sonraki durgunluğun tam olarak nerede olacağını söylemek zor. Ancak bahse girerseniz, yatırımcıların irrasyonel bir şekilde tükenmesine neden olan düşük faiz oranlarının bir kombinasyonu olacaktır. Eğer Fed oranları çok çabuk ya da çok hızlı yükselirse, baloncuğu patlatacak ve paniğe neden olacak ve durgunluğa neden olacaktır.