İşte Gizli Tehlikeler
Bu "teaser rate" giriş dönemi tipik olarak bir, üç veya beş yıl sürer.
Bundan sonra, kredi geleneksel bir ipoteğe dönüştürür. Faiz oranı artabilir. Aylık ödeme ayrıca bazı müdürleri de kapsamalıdır. Bu, ödemeyi çok artırıyor. Sadece faiz ödemeli bazı ipotekler , borçlunun tanıtım döneminden sonra tüm bakiyeyi ödemesini gerektirir.
Sadece faizli kredilere egzotik krediler ve egzotik ipotek denir. Bazen sadece alt-prime kredi puanları olanlara hedeflenmemiş olsalar bile, onlara subprime krediler denir.
Üç avantajları
İlk avantaj, sadece faizli bir mortgage üzerindeki aylık ödemelerin başlangıçta geleneksel bir kredi için daha düşük olmasıdır. Bu, borç alanların daha pahalı bir ev sahibi olmasını sağlar. Bu sadece borçlunun tanıtım döneminden sonra yüksek ödemeleri yapmayı planlaması durumunda işe yarar. Örneğin, bazıları, intiba dönemi dolmadan gelirlerini arttırır. Diğerleri ise krediyi dönüştürmeden önce evi satmayı planlıyor.
Kalan borçlular, sadece yeni bir faiz kredisine dönüşür. Ancak faiz oranları yükseldiğinde bu işe yaramıyor.
İkinci avantaj, bir borçlunun geleneksel bir krediden daha hızlı bir faizli ipoteği ödeyebilmesidir. Ek ödemeler, her iki kredide de doğrudan ana para birimine gitmektedir. Ancak, sadece faizli bir krediyle, daha düşük ana prensip, her ay biraz daha düşük bir ödeme yapar.
Geleneksel bir kredide, anaparayı azaltır, ancak aylık ödeme aynı kalır. Borçlular krediyi daha hızlı ödeyebilir, ancak kredi döneminin sonuna kadar faydası yoktur. Sadece bir faiz kredisi, borçluların derhal faydayı kazanmalarını sağlar.
Üçüncü avantaj, sadece faiz kredisinin sağladığı esnekliktir. Örneğin, borçlular müdüre başvurmak için ekstra bonuslar, bonuslar ya da yükseltmeler kullanabilirler. Bu şekilde, yaşam standartlarında bir fark görmüyorlar. İşlerini kaybederler veya beklenmedik tıbbi masrafları varsa, sadece faiz tutarını ödemeye geri dönebilirler. Bu, disiplinli para yöneticileri için geleneksel bir ipoteğe kıyasla sadece faiz kredisi yapar.
Üç dezavantajları
Birincisi, sadece faiz kredileri, kredinin dönüşeceğini fark etmeyen borçlular için tehlikelidir. "Teaser oranı" sona erdiğinde genellikle yüksek ödemeleri karşılayamazlar. Diğerleri evlerinde hiç bir eşitliği olmadığını fark edemezler. Satırlarsa, hiçbir şey almazlar.
İkinci dezavantaj, daha yüksek ödemeyi sağlamak için yeni bir işe girenler için ortaya çıkar. Bu gerçekleşmediğinde veya mevcut iş ortadan kalktığında, daha yüksek miktar bir felakettir.
Diğerleri refinansman yapmayı planlayabilir. Ama eğer faiz oranları yükselirse, onlar da yeniden finanse edemezler.
Üçüncü risk, konut fiyatlarının düşmesidir. Bu, krediyi dönüştürmeden önce evi satmayı planlayan ev sahiplerini acıtıyor. 2006'da ev sahipleri, konut kredisi evden daha değerli olduğundan, satış yapamadılar. Banka sadece yeni, daha düşük özkaynak değerine ilişkin bir refinans sunacaktır. Artan ödemeyi karşılayamayan ev sahipleri, ipotek üzerinde temerrüde düşmeye zorlandı. Sadece faizli krediler büyük bir nedendi ki, pek çok insan evlerini kaybetti.
Türleri
Yalnızca ilgi alanına dayalı modele göre çok sayıda subprime krediler vardı. Bunların çoğu 2000'den sonra, yüksek faizli ipoteklere olan talebi karşılamak için oluşturuldu. Çünkü bankalar kredilerini mortgage destekli menkul kıymetlerle finanse etmeye başlamıştı. Bu türevler o kadar popüler olmuştu ki, bunlar temel mortgage varlığı için büyük talep yarattılar.
Aslına bakılırsa, bu sadece faizle ilgili krediler , düşük faizli mortgage krizine neyin yol açtığının bir parçasıdır.
İşte bu egzotik kredilerin bir açıklaması. Onların yıkıcılığı, artık pek çoğunun artık mevcut olmadığı anlamına geliyor.
- Opsiyon ARM kredileri , borçlunun ilk beş yıl için aylık ödeme miktarını seçmesine izin verdi.
- Her ay anapara çıkarılmak yerine negatif amortisman kredileri eklenmiştir.
- Balon kredileri , tüm kredinin beş ila yedi yıl sonra ödenmesini gerektiriyordu.
- Parasız krediler , borçlunun peşinat için kredi kullandırmasına izin verdi.