Kendinizi Finansal Krizlerden Koruyun
Riskten Korunma Stratejileri
Riskten korunan çoğu yatırımcı türevlerini kullanır.
Bunlar, değerlerini bir hisse senedi gibi temel bir gerçek varlıktan alan finansal sözleşmelerdir. Bir seçenek en yaygın kullanılan türevidir. Belirli bir fiyatta bir zaman dilimi içinde bir hisse senedi satın alma veya satma hakkını verir.
Sizi riskten korumak için nasıl çalışır. Stok aldığınızı varsayalım. Fiyatın artacağını düşünürdünüz, ancak fiyat düştüğü takdirde kayba karşı korumak istediniz. Bu riski riske atma seçeneğiyle korursunuz . Küçük bir ücret karşılığında, hisse senedini aynı fiyattan satma hakkını satın alacaksınız. Düşerse, kondisyonunuzu yerine getirin ve yatırdığınız parayı eksi ücrete geri yatırın.
Çeşitlendirme başka bir hedging stratejisidir. Yükselmeyen ve birlikte olmayan bir varlık varlığına sahipsiniz. Bir varlık çökerse, her şeyinizi kaybetmezsiniz. Örneğin, çoğu insan hisse sahibi olma riskini dengelemek için tahvillere sahiptir. Hisse senedi fiyatları düştüğünde, tahvil değerleri artar.
Bu sadece yüksek dereceli şirket tahvilleri veya ABD Hazineleri için geçerlidir. Hurda tahvillerinin değeri, hisse senedi fiyatları her ikisi de riskli yatırımlar olduğu için düşer.
Hedges ve Hedge Fonları
Hedge fonları , yatırımları korumak için birçok türev kullanır. Bunlar genellikle özel sermayeli yatırım fonlarıdır. Hükümet, sahiplerini kamuya ait olan yatırım fonları kadar düzenlemez.
Hedge fonları yöneticilerine kazandıkları getirilerin yüzdesini öderler. Yatırımları para kaybederse hiçbir şey almazlar. Bu, performansına bakılmaksızın yatırım fonu ücretlerini ödeyerek sinirlenen birçok yatırımcıyı çekiyor.
Bu tazminat yapısı sayesinde, hedge fon yöneticileri, yukarıdaki piyasa iadeleri elde etmek için yönlendirilir. Kötü yatırım yapan yöneticiler işlerini kaybedebilir. İyi zamanlarda biriktirdikleri maaşları tutarlar. Büyük bahis yaparlarsa ve doğru bir şekilde para kazanırlarsa. Kaybederse, kişisel paralarını kaybetmezler. Bu onları çok riskli kılar. Aynı zamanda, tüm hayat tasarruflarını kaybedebilen yatırımcı için paraları güvende tutar.
Hedge fonlarının türevleri kullanımı, küresel ekonomiye risk kattı ve 2008 mali krizine zemin hazırladı. Fon yöneticileri, subprime ipoteğe dayalı menkul kıymetlerden potansiyel zararları korumak için kredi temerrüt takası satın aldı. AIG gibi sigorta şirketleri, subprime ipoteklerinin temerrüde düşmesi durumunda ödemeye söz verdi.
Bu sigorta, hedge fonlarına yanlış bir güvenlik duygusu kazandırdı. Sonuç olarak, ihtiyatlı olmaktan çok daha fazla ipoteğe dayalı menkul kıymet satın aldılar. Yine de riskten korunmadılar. Çok sayıda temerrüt sigorta şirketlerine bastı.
Bu yüzden federal hükümet sigortacıları, bankaları ve hedge fonlarını kurtarmak zorunda kaldı.
Finansal sistemdeki gerçek korunma, vergi verme, borçlanma ve daha fazla para basma yeteneği ile desteklenen ABD hükümeti oldu. Risk biraz azaldı , artık Dodd-Frank Wall Street Reform Yasası birçok hedge fonunu ve riskli türevlerini düzenlemektedir.
Örnek
Kendinizi enflasyonun etkilerinden korumak istiyorsanız, altın bir risktir. Çünkü dolar düştüğünde altın değerlerini koruyor. Diğer bir deyişle, satın aldığınız çoğu şeyin fiyatları yükselirse, o zaman altın fiyatı da artacaktır.
Altın dolar çöküşüne karşı bir risk olarak caziptir. Çünkü dolar dünyanın küresel para birimidir ve şu anda başka iyi bir alternatif yoktur. Dolar çökecek olsaydı, altın, dünya parasının yeni birimi olabilirdi.
Bu olası değil çünkü böyle sınırlı bir altın kaynağı var. Doların değeri esas olarak nakit değil, krediye dayanır. Ama dünya çoktan altın standartta değildi . Bu, en büyük para biçimlerinin altın değerleriyle desteklendiği anlamına gelir. Altın'ın tarihsel bir dernek olarak parası, hiperenflasyona ya da bir dolar çöküşüne karşı iyi bir korunma sebebidir.
Birçok insan , hisse senedi kayıplarına karşı sadece bir hedge olarak altın yatırır. Dublin'deki Trinity College tarafından yapılan araştırma, borsa çöküşünden sonra ortalama olarak 15 gün boyunca altın fiyatlarının yükseldiğini ortaya koydu.
Talebin artacağı veya arzın azalacağı için fiyatın artacağını düşünürseniz, doğrudan bir yatırım olarak altın alınabilir. Altın satın almak için bu sebep bir risk değildir.