Nitelikler
Hedge fon yatırımcılarının genellikle en az 1 milyon dolarlık net değere sahip olması gerekir. Daha yüksek getiri arayışlarında portföylerindeki önemli düşüşleri havalandırmak için bu yastığa ihtiyaçları var. Ayrıca, paralarını, hedge fonlarının gerektirdiği üç ay veya daha fazla ay boyunca bağlı tutabilmeleri gerekir. Aslında, yarısından fazlası üç yıllık bir zaman dilimine sahip.
Genellikle yatırım yaptıkları varlıkların yüzde 2'sini ve herhangi bir kârın yüzde 20'sini ödemek için istekli olmalılar. Bu yüksek fiyat, piyasadan daha iyi performans göstermesi için onlara değer. Bazıları hala 2008 kazasında meydana gelen kayıpları telafi etmeye çalışıyor.
Onlar da sofistike yatırımcılardır. Yatırımcıların , opsiyonların , vadeli işlem sözleşmelerinin ve fonların geri dönüşleri artırmak için kullandığı hediyeleri destekleyen diğer türevlerle nasıl çalıştığını anlarlar. Bu, yatırımlar güneye çıktığında riske katlanmak için istekli oldukları anlamına gelir.
Aynı zamanda iyi bir karakter yargıcı olmak zorundalar.
Hedge fonlarının çoğu, geri dönüşlerini almak için ne yaptığını ortaya çıkarmaz. Şeffaflık eksikliği, aslında Bernie Madoff'un yaptığı gibi Ponzi şemaları olabileceği anlamına geliyor.
Neden Hedge Fonlarına Yatırım Yapıyorlar?
Bu büyük yatırımcılar varlıklarının yüzde 20'sinden azını hedge fonlarına koyuyor. Sigorta şirketleri, emeklilik fonları ve devlet varlık fonları gibi daha muhafazakar yatırımcılar, toplam yatırımlarının% 10'undan daha azını tahsis etmektedir.
Çünkü yatırımlarının geri kalanıyla ilgisiz bir yatırım arıyorlar. Bu, borsa değer kaybettiği takdirde, hedge fon yatırımının artacağı anlamına gelir. Diğer bir deyişle, çeşitliliğini artırmak için hedge fonları kullanırlar. Çeşitlendirilmiş bir portföyün genel volatiliteyi azaltarak zamanla toplam getirileri artıracağını biliyorlar. Bu nedenle, bu yatırımcılar riskten korunma fonu yatırımlarının performansını S & P 500 , NASDAQ veya Dow Jones gibi standart endekslerle karşılaştırmamaktadır.
Şaşırtıcı bir şekilde, çoğu finansal riskten korunma fonu yatırımcısı, ortalamadan daha yüksek getiri arayışında değildir. Sadece yüzde 6'sı yüzde 10 veya daha fazla yıllık getiri sağlayabileceğini düşündü. Sadece ortaya çıkabilecek risklere katlanmak için istekli değiller. Bunun yerine, yüzde 67'si yüzde 4 ile yüzde 6 arasında yıllık getiri arıyor. Muhtemelen bu, kayıpları sürdürmeleri halinde onları ateşleyebilecek tahtalara rapor vermek zorunda oldukları için.
Aile güveni fonları, yatırımdaki en iyi zihinlere erişmek için hedge fonlarını kullanır. Hedge fonları neden en akıllı yatırımcıyı çekiyor? Çünkü en çok ödüyorlar. Ancak yatırımcıların yüzde 22'si yüksek ücretlerin, hedge fonlarını neden sınırlandırdığını veya hatta bundan kaçındığını söylediğini belirtti.
Yatırımcı Eğilimleri
Emeklilik fonları son zamanlarda getirileri artırmak için hedge fonlara yatırım yapmaya başladı.
Emekli bebek kitlesinin kitlesini kapatmak için gereken sermayeye sahip olamayabileceklerini fark ettiler ve bu yükümlülükleri karşılamak için piyasadan daha iyi performans göstermeye çalışıyorlar. Ne yazık ki, finansal riskten korunma fonlarının riskli doğası ve yönetmelik eksikliği, bu emeklilik fonlarının taahhütlerini karşılamanın daha az olası olduğu anlamına gelmektedir.
Ancak, daha az popüler hale geldiğini gösteren bazı belirtiler var. 2014 yılında, S & P 500'den çok daha düşük ortalamada sadece% 3,3 oranında geri döndüler. Ayrıca, her yıl oluşturulduğu gibi, neredeyse birçoğu hedge fonları tasfiye ediliyor. Çok sayıda yatırımcı, tüm riski aldıklarını fark ederken, finansal riskten korunma fonları bu riski dengelemek için ödüller üretmiyor. (Kaynak: Juliet Chung, "Hedge Fonlarında Comeback Trail", Wall Street Journal, 30 Ocak 2015)
Bu nedenle California Kamu Çalışanları Emeklilik Sistemi, 2014 yılında 4 milyar dolarlık hedge fonunu geri çekeceğini açıkladı.
Geçen yıl sadece yüzde 7,1'lik bir getiri aldı. Bu, benzer bir yatırımın yüzde 12.5'lik iadesine kıyasla, Vanguard Dengeli Endeks Fonu'na kadar iyi geliyor. Yüzde 60 hisse senedi ve yüzde 40'lık bir tahvile sahiptir. (Kaynak: "Hedge Funds için, bir Troubling Dönüşü" The Wall Street Journal, 17 Eylül 2014.)
Buna rağmen, riskten korunma fonu yatırımcılarının yüzde 8'i, gelecek 18 ay boyunca tahsislerini sürdürüyor ya da artırıyor. (Kaynak: " Hedge Fonlarına Yatırım Yapmak: Tüm İadeler Hakkında? " Prequin, Haziran 2014.)