Finansal Bağımsızlık Yolculuğunuza Başlarken Akılda Tutulması Gereken Şeyler
1. Daha İlk Başlıyorsunuz, Daha Kolay, Bileşik Gücü sayesinde Zenginlik Oluşturmak
Muhtemelen bunu milyonlarca kez duymuşsunuzdur, ancak bunu davranışınızı değiştirecek ve önceliklerini yeniden düzenleyecek şekilde gerçekten içselleştirmeniz önemlidir. Erken yatırım yapmaya başlarsanız çok daha zengin olacaksınız. Hepsi bileşik faiz ve sonuç farklılıkları nedeniyle şaşırtıcı. Örneğin, işgücüne doğrudan fırlayan ve Roth IRA gibi uzun vadeli ortalama getiri oranları gibi vergi barınağında yılda 5.000 dolar tasarruf eden 18 yaşındaki bir kişi, 4.359.874 $ ile emekliye ayrılacaktı. Aynı şeyi elde etmek için 38 yaşındaki bir çocuğun yılda 36.000 dolardan fazla tasarruf etmesi gerekecek.
Bir inanan olmak için, yeni bir üniversite mezunu , yaşam boyu boyunca maaş başına 111 dolar tasarruf ederek ya da para formüllerinin zaman değerini kullanarak hayatınızın kalitesini nasıl artırabileceğinizi , her ikisi de formülü açıklayan 4,426,000 dolar ile nasıl sona ereceğini okuyabilirsiniz . detayda.
2. İnsanların Söylediği Ne Yok, Gümüş Mermi Yok - Portföyünüzü Eşsiz Yaşam Koşullarına, Hedeflerine, Risk Toleransına ve Hedeflerinize Özelleştirin
İnsanlar, bulundukları yere duygusal olarak katılma eğilimi gösterirler, hatta bazen belirli bir yasal yapıya, metodolojiye veya hatta şirkete ibadet ederler.
Tarafsızlıklarını yitirirler ve atasözünü unuturlar: “Doğru olamayacak kadar iyi görünüyorsa, muhtemelen öyle.” "Bu, satın almanız gereken tek hisse senedi" veya "Bu üç endeksli parayı satın al ve diğer her şeyi görmezden gel" şeklinde bir teklifle karşılaşırsanız, veya "Uluslararası hisse senetleri her zaman yerel hisse senetlerinden daha iyidir" tepeler.
Yatırım portföyünüzün "yöneticisi" olarak yapacak bir işiniz var. Bu iş, kişisel hedefleriniz, amaçlarınız, kaynaklarınız, mizacınız, psikoloji profiliniz, vergi paranteziniz, zamanı taahhüt etme isteğiniz ve hatta önyargılarınız gibi çeşitli faktörlere bağlıdır. Sonuç olarak, portföyünüz, kişiliğinizin ve hayattaki eşsiz durumun izlerini taşımalıdır.
Örneğin, bir gelir tablosu ve bilançosu okuyabilen zengin, iyi toplanmış eski bir özel bankacı, mavi-çip stoklarından oluşan bir koleksiyonu bir araya getirmekten kaynaklanan temettü, faiz ve kiralardan altı haneli bir pasif gelir toplamak isteyebilir. , yaldızlı kenarlı bağlar ve kupa ticari binalar. Genç bir işçi, 401 (k) 'daki düşük maliyetli bir endeks fonu aracılığıyla en ucuz, en çeşitlendirilmiş, en verimli vergi stoğu koleksiyonunu satın almak isteyebilir. Borsa vadilerinden bir dul , mevduat belgelerine park edilmiş fazla fonları ile nakit üreten kiralık evler portföyü almak isteyebilir.
Bu seçeneklerin hiçbiri yanlış ya da diğerlerinden daha iyi değildir. Soru, portföy, metodoloji ve tutma yapısının, elde etmeye çalıştığınız hedef için en uygun olup olmadığıdır.
3. Sıradan Bir Yatırım Ömrü Üzerinden Portföyünüzün Piyasa Değerinde Birkaç Yüzde 50 Düşüş Deneyimleyeceksiniz.
Varlık fiyatları sürekli dalgalanmaktadır. Bazen, bu dalgalanmalar irrasyoneldir (örneğin, Hollanda'da lale soğanları). Bazen, bu dalgalanmalar makroekonomik olaylardan kaynaklanmaktadır. Örneğin, yatırım bankaları nedeniyle menkul kıymetlere yapılan toplu indirimler, mal varlıklarının ucuz olduğunu bilseler bile nakit toplamak için mümkün olan en kısa sürede her şeyi tasfiye etmeye ihtiyaç duyan iflasa doğru fırlıyor. Emlak da fiyatların çökmesi ve ardından toparlanmasıyla zamanla dalgalanıyor. Yaptığınız portföy akıllıca inşa edildiği sürece ve temelde bulunan holdingler gerçek kazanç gücü ile desteklenmekte ve varlıklar makul fiyatlarla elde edilmiş olmakla birlikte, sonuçta iyi durumda olacaksınız.
Borsa düşünün. Nisan 1973 ve Ekim 1974 arasında, hisse senetleri yüzde 48 düştü; Ağustos 1987 ve Aralık 1987 arasında düşüş yüzde 33.5; Mart 2000'den Ekim 2002'ye kadar yüzde 49,1; Ekim 2007'den Mart 2009'a kadar, hisse senedi fiyatlarındaki düşüş kalp krizi oldu Yüzde 56.8. Eğer makul bir yaşam süresine sahip uzun vadeli bir yatırımcıysanız , bu tür damlaları bir kereden fazla yaşayacaksınız. Mevcut en güvenli, en çeşitli stok ve tahvillerle doldurulmuş olsa bile, 500.000 $ 'lık portföyünüzü 250.000 $' a kadar izleyebilirsiniz. Kaçınılmaz olanı önlemek için birçok hata yapılır ve para kaybedilir.
4. Kanıt Bol, Ezici ve Kristal Berraklığındadır: Sizin Birçoğunuz Gider Oranlarınızı Artırsa bile Mali İşlerinizi Yönetmeniz İçin Çalışacak Nitelikli Bir Danışmanı Ödeyerek Daha İyi Gerçek Dünya Dönüşlerini Deneyimleyeceksiniz
Davranışsal iktisadın yükselişinden önce, çoğu insanın finansal kararlar verirken rasyonel olduğu varsayılmıştır. Son birkaç on yıl içerisinde akademik, ekonomik ve yatırım sektörleri tarafından üretilen çalışmalar, bu varsayımın yatırımcılar için gerçek dünya sonuçları açısından ne kadar felakete yol açtığını ortaya koymuştur. Trajik olarak, bir kişinin piyasanın doğal dalgalanmalarını görmezden gelmek için bilgi, deneyim, ilgi ve mizacına sahip olmadıkça, olağanüstü aptalca şeyler yapmaya eğilimlidirler. Bu hatalar arasında "performansın peşine düşmek" (yani, fiyatta son zamanlarda artmış olanlara para atmak) sayılabilir. Diğer bir örnek ise, ekonomik sıkıntının olduğu dönemlerde (örneğin, birkaç yıl önce geri kazanılmadan önce yüzde 80 oranında değer kaybettiklerinde, iyi yönetilen, mali açıdan sağlam bankaların hisse satışları) yüksek kaliteli stokları yüksek fiyatlarda satmaktadır.
El-Holding Payları
Karşılıklı fon devi Morningstar tarafından şimdiye kadar ünlü bir makale, borsaların yüzde 9, yüzde 10 veya yüzde 11 geri döndüğü dönemlerde; Fon yatırımcıları yüzde 2, yüzde üç ve yüzde 4 kazançlıydı. Çünkü yatırımcıların ne yaptıkları hakkında hiçbir fikri yoktu. Bu fonu sürekli olarak satın alıp satıyor ve bu fona getiriyorlardı, bir dizi başka muhalifleri işlerken akıllı vergi stratejilerinden yararlanmıyorlardı. Bu neredeyse paradoksal bir sonuca yol açtı. Bir danışmanın , bir başkasının kendileri için gerçek işi (böylece ellerini tutarak ve "profesyonellik" ile yüzleşmek) yapması için makul bir ücret ödeyen yatırımcılar, daha fazla ödeme yapmasına rağmen gerçek dünyadaki daha iyi sonuçlara sahip oldular.
Başka bir deyişle, klasik iktisat, Vanguard'ı kuran ekonomist John Bogle gibi düşük maliyetli yatırımların bazı rahipleri de dahil olmak üzere yanlış yaptı. Bir yatırımcının geri dönüşünün, finansal danışmanlar ve kayıtlı yatırım danışmanlarının değeri çıkarmasıyla birlikte brüt getirilerin eksi maliyetlerinin bir sonucu olmadığı ortaya çıkmaktadır. Bunun yerine, danışmanlar ücretlerini, genellikle maça alırlardı, çünkü tipik bir yatırımcı, danışman ellerini tuttu ve davranışlarını değiştirdiği için daha yüksek getiri ile sonuçlanabilirdi. İnsan irrasyonalitesi, teorik mükemmelliğin aslında zararlı olduğu anlamına geliyordu.
Neden Vanguard Sense Yapar?
Kredilerine göre, Bogle’ın kuruluşu Vanguard, son zamanlarda neredeyse hiç fark edilmeyen bir şekilde sessiz de olsa, bu gerçekliği kabul etti. İyi bilinen, düşük maliyetli varlık yönetim şirketi , pasif endeks fonlarında kalan üçte ikisi ile aktif olarak yönetilen fonların denetimi altındaki paranın yaklaşık üçte birine sahiptir. İkincisi yüzde 0.05 ve yüzde 1 yıllık harcama oranları arasında ücretlendirme ile ünlüdür. Bazılarının problemlerini (Vanguard'ın hatası değil), geçmiş performansın çoğaltılmasını imkansız kılacak sessiz metodoloji değişiklikleri ve potansiyel olarak ağrılı gömülü sermaye kazançları gibi ama genel olarak sektördeki en iyiler arasındadırlar. Teorik olarak, emekliye yaklaşana kadar düzenli olarak satın almak ve tüm kariyer için kursu sürdürmek için takaslarla uğraşmak isteyen bir kişi için kolay olmalıdır.
Yenilemez yatırımcıların "kursun kalışı" nda nasıl olduğunu gördüklerini belirten Vanguard, müşterinin Vanguard fonlarını portföyünü yönetecek kendi danışmanlık hizmetini, temel fon giderlerinin üstüne ek olarak yüzde 0,30 ek bir maliyetle başlattı. Bu, seçilen temel fonya bağlı olarak, tüm seviyelerdeki etkin ücretlerin yüzde 0,35 ile yüzde 1,26 arasında bir yerde olabileceği anlamına gelir. (Her ne kadar güven fonu hesapları biraz farklı olsa da, 500 bin dolarlık bir güvenin üzerindeki ücretler yılda yaklaşık yüzde 1,57 civarındadır.) Vanguard'ın kendi yayınlarına göre, şirket bunun yüzde 3'lük bir artışa neden olabileceğini tahmin ediyor. Yatırımcı tarafından sağlanan gerçek dünyadaki birleşme oranına göre, bunun yarısı ekonomik, politik ve finansal maliyelerde duygusal bir koç olarak hizmet vermenin yararından kaynaklanmaktadır. 10, 25 veya 50+ yılların üzerinde, şaşırtıcı bir miktarda ekstra servet, teorik olarak daha yüksek ücretlerin yüzbinlerce doların kayıp bileşiğe ("alınıp" alınmasına rağmen) (yani, operatör yüzünden asla gerçekleşmeyecek olan efsanevi servet) rağmen hata).
5. Vergi ve Varlıkların Korunması Stratejileri, Gelirinizde, Net Değerde ve Fatura Ödeme Yeteneğinde Büyük Bir Fark Yaratabilir
Tam olarak aynı yatırımcı için, aynı tasarruf ve harcama alışkanlıklarıyla, aynı hisse senedi , tahvil , yatırım fonu , emlak ve diğer menkul kıymetler portföyüyle, farklı şekilde birikmiş zenginlik miktarına bağlı olarak , tamamen mümkündür. Şirketleri nasıl yapılandırdığı üzerine . Varlık yerleştirme gibi basit tekniklerden ve geleneksel ya da Roth IRA'nın avantajlarından yararlanarak hediye vergilerini azaltmak için aile sınırlı bir ortaklık likidite iskontosu tahmini kullanmak gibi daha gelişmiş kavramlara kadar, anladığınızdan emin olmak için zaman, çaba ve zahmete değer. kurallar, yönetmelikler ve yasalar ve bunları maksimum yararınıza kullanın.
Örneğin, aşırı mali stres yaşıyorsanız, emeklilik planınızdan para ile fatura ödemek çok zor olabilir. Sahip olduğunuz hesabın türüne bağlı olarak, varlıkların koruma sınırları dahilinde sınırsız iflas koruması hakkına sahip olabilirsiniz. İflas avukatıyla görüşmek, ilk hareket tarzınız olmalıdır. Bir avukat, iflas ilan etmek ve baştan başlamak için size tavsiyelerde bulunabilir. Emeklilik planı varlıklarınızın çoğunu veya tamamını kullanarak adliye binasının dışına çıkarak, temettüleri, faizleri ve kiraları pompaladığınız için ilginizi çekebilirsiniz.
6. Portföyünüzün Varlıklarını Edinmede Sadece Üç Yaklaşımımız Var
Bir yatırımcının varlık elde etmek için alabileceği sadece üç yaklaşım vardır. Bunlar şunları içerir:
- Sistematik Alımlar: Değerlerin ne olursa olsun, zamanın iyi zamanları ve kötü zamanları dengeleyeceği umudundan bağımsız olarak bir varlık koleksiyonunu düzenli olarak satın almak veya satmak. Bu, Benjamin Graham'ın çalışmasında "Savunmasız Yatırımcı" dır ve birçok insanı zenginleştirmiştir. Bu yaklaşım, portföyü hakkında düşünmek istemeyen bireyler içindir. Bunun yerine, çeşitlendirmeye, düşük maliyetli, uzun vadeli pasif sahipliğe ve zamanın tüm işi yapmasına izin veriyorlar.
- Değerleme: Bir firmanın muhafazakar olarak tahmin edilen içsel değerine göre fiyattan satış veya satış. Bu, iş ve muhasebe ile finans ve ekonomi arasındaki her şey hakkında önemli bilgi gerektirir. Temel olarak varlıklarınızı özel bir alıcı gibi değerlendirmenizi gerektirir. Birçok insan da bu şekilde zengin büyümüştür. Bu Benjamin Graham'ın çalışmasında "Girişimci Yatırımcı" dır; Riski kontrol etmek isteyen kişi, bir teminat marjının keyfini çıkarır ve portföyündeki her pozisyon için bir maddenin (yani ödenen fiyata göre gerçek kazançlar ve varlıklar) olduğunu bilir. Bu, isteyen yatırımcı içindir. Ülkenin 1929-1933 ya da 1973-1974 pazar kazası yaşanması durumunda endişelenmeden gece uykuya dalmak. Aslında, tüm finansal sistem bu yönteme dayanmaktadır, çünkü fiyatlar ancak gerçekteki gerçekten uzun süre sapabilir. Uzun vadeli rekorları olan yüksek profilli yatırımcıların neredeyse tamamı, ilk yaklaşımın sözcüsü haline gelmiş olanlar da dahil olmak üzere, bu kampa girer. Buna, Vanguard'ın kurucusu John Bogle da dahil olmak üzere, öz sermaye hisselerinin büyük bir yüzdesini nokta-com patlamasında sessizce tasfiye ediyor. Çünkü altta yatan hisse senetleri üzerindeki kazanç getirileri, Hazine tahvillerinde mevcut olan verilere göre acındı.
- Piyasa Zamanlaması: Borsa veya ekonominin öngörülebilir gelecekte ne yapacağına bağlı olarak satın alma veya satış. Piyasa zamanlaması bir spekülasyon şeklidir ve bir kaç kişi bundan daha zengin olurken, sürdürülebilir değildir.
Eğer bir kişi iseniz, ilk yönteme bağlı kalın. Eğer uzman olursanız ikinci yönteme geçin. İyi satsa da, sağduyu olan herkes üçüncü yöntemden kaçınmalıdır.