Makul İade Beklentileri Çok Fazla Risk Almadan Size Yardımcı Olabilir
Aynı 10,000 dolarlık getiri oranı iki katına çıktı,% 20, sadece sonucu ikiye katlamak değil, 828,2 milyar dolara dönüşüyor. % 10'luk bir getiri ile% 20'lik bir getiri arasındaki farkın 6,010 katı kadar para olduğu anlaşılır gibi gözüküyor, fakat geometrik büyümenin doğası.
İyi bir getiri oranı nedir?
Yapmamız gereken ilk şey enflasyonu dağıtmak . Gerçek şu ki, yatırımcılar satın alma gücünü arttırmakla ilgileniyorlar. Yani, onlar "dolar" veya "yen" um umurumda değil, onlar onlar satın alabilir kaç çizburger, araba, piyano, bilgisayar veya ayakkabı çiftleri hakkında umurumda.
Bunu yaptığımızda ve verileri incelediğimizde, getiri oranının varlık türlerine göre değiştiğini görürüz:
- Altın: Genellikle altın uzun süreler boyunca gerçek anlamda takdir görmez. Bunun yerine, sadece satın alma gücünü koruyan bir değer deposu. Bununla birlikte, on yıl, altın oldukça uçucu olabiliyor, devasa yükseklikten yıllarca azalan alt seviyelere doğru ilerliyor ve önümüzdeki birkaç yıl içinde ihtiyacınız olabilecek parayı depolamak için güvenli bir yerden uzak tutuyor.
- Nakit: Fiat para birimleri zaman içinde değer kaybına uğrayacak şekilde tasarlanmıştır. Aslında, 1800'de 100 dolar, bugün% 8'lik bir değer kaybını temsil eden sadece 8 dolar değerinde. Bahçenizdeki kahve kutularına para gömmek, uzun vadeli bir yatırım planıdır. Eğer öğeleri hayatta kalmayı başarırsa, yeterli zaman verildiğinde hala değersiz olacaktır.
- Tahvil: Geçmişten günümüze , kaliteli tahviller normal şartlarda enflasyondan sonra% 2'den% 4'e geri dönme eğilimindedir. Tahvil riski, yatırımcıların talep ettiği yüksek tutar.
- Hisse Senetleri Dahil olmak üzere İş Mülkiyeti: İnsanların iş sahiplerinden bekledikleri şeylere bakmak, insan doğasının ne denli tutarlı olabileceğinin şaşırtıcı olduğudur. En yüksek kaliteye sahip, en güvenli, en istikrarlı temettü- ödeme stokları, reel olarak enflasyona göre ayarlanmış getirilerde yüzde 7'lik bir getiri elde etmiştir. Bu, insanların yarın daha fazla para umuduyla paralarına katılmaya istekli hale getiren rakam gibi görünüyor. Dolayısıyla,% 3'lük bir enflasyon ortamında yaşıyorsanız,% 10'luk bir getiri oranı bekleyebilirsiniz (% 7 reel getiri +% 3 enflasyon =% 10 nominal getiri). İşin daha riskli olması, geri dönüş talebinin o kadar yüksek olması. Bu, başarısızlık ve hatta toplam silme işleminin çok daha yüksek olmasından dolayı, birisinin bir başlangıçta çift veya üç basamaklı dönüşlerde niçin bir atış talep edebileceğini açıklar. Bu konu hakkında daha fazla bilgi edinmek için Yatırımcıların İstenilen Getiri Oranı Bileşenlerini okuyun.
- Gayrimenkul : Herhangi bir borcu kullanmadan, yatırımcılardan gayrimenkul getirisi talepleri, işletme mülkiyeti ve hisse senetlerinin aynısını yansıtmaktadır. Kaldıraçlı olmayan mallar için reel getiri oranı, enflasyondan sonra yaklaşık% 7 olmuştur. Yüzde 3'lük bir enflasyon geçirdiğimiz için, son 20 yılda bu rakam% 10'da dengelenmiş gibi görünüyor. Riskier projeleri daha yüksek getiri oranları gerektirir. Ayrıca, gayrimenkul yatırımcılarının , yatırımlarının geri dönüşünü arttırmak için bir kaldıraç türü olan ipotekleri kullandıkları bilinmektedir. Mevcut düşük faiz oranlı ortam, son yıllarda bazı önemli sapmalara yol açmıştır. Yatırımcılar, uzun vadeli yatırımcıların makul olarak değerlendirebilecekleri oranın oldukça altında olan kap oranlarını kabul etmektedir.
Beklentilerinizi Makul Tutun
Bunun için paket servisi olan bazı dersler var. Yeni bir yatırımcıysanız ve yıllardır mavi-çipli hisse senedi yatırımlarınızda% 15 veya% 20 oranında bir kazanç elde etmeyi beklerseniz, sanıltınız demektir. Bu olmayacak.
Bu kulağa çok sert gelebilir, ancak anlamanız önemlidir: Böyle bir geri dönüş sözü veren herkes, açgözlülüğünüzden ve deneyimsizliğinizden faydalanıyor. Finansal altyapınızı kötü varsayımlara dayandırmak, riskli varlıklara aşırı güvenerek ya da emekli olmanızdan beklediğinizden çok daha az parayla aptalca bir şey yapacağınız anlamına gelir. Ne de iyi bir sonuçtur, bu yüzden geri dönüş varsayımlarınızı muhafazakâr tutun ve çok daha az stresli bir yatırım deneyimine sahip olmalısınız.
Bir "iyi" getiri oranından bahsetmeyi, tecrübesiz yatırımcılar için daha da kafa karıştırıcı yapan şey, bu tarihsel geri dönüş oranlarının - ki, yine, kendilerini tekrar etmenin garanti edilmemesidir!
- pürüzsüz, yukarı doğru yörüngeler değildi. Eğer bu dönem boyunca bir sermaye yatırımcısı olsaydınız, birçoğu yıllarca süren, kote edilmiş piyasa değerlemesinde bazen kalp krizi geçirme kayıpları yaşayabilirsiniz. Dinamik serbest piyasa kapitalizminin doğası. Ancak uzun vadede, yatırımcıların tarihsel olarak gördükleri getiri oranları.
Bakiye vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve tavsiye vermemektedir. Bilgiler, yatırım hedefleri, risk toleransı veya herhangi bir özel yatırımcının mali durumu göz önüne alınmadan sunulmakta olup, tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, olası anapara kaybı dahil olmak üzere risk içerir.