Emlak veya Stoklara Yatırım Yapmanız Gerekir mi?

Gayrimenkul Yatırımları ile Hisse Senetlerinin Karşılaştırması

“Hangisi daha iyi bir yatırım - gayrimenkul veya stoklar?” Gibi soruları sormak, çikolata veya vanilyanın üstün olup olmadığını veya Aston Martin'in bir Bentley'den daha iyi olup olmadığını sormak gibidir. Gerçekten bir cevap yok çünkü bir çok kişi kişiliğinize, tercihlerinize ve tarzınıza geliyor. Aynı zamanda bireysel yatırımın özelliklerine de iner. Çok az hisse senedi, 1970'lerde Kaliforniya'da bir sürü borç kullanarak sahil kıymetini satın almaktan ve sonra yirmi yıl sonra paraya çevirmekten kurtulacaktı.

Neredeyse hiçbir gayrimenkul, özellikle temettülerinizi yeniden yatırdıysanız, Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell veya Southwest Airlines hisselerine yatırım yaptıysanız, kazandığınız getirileri yenemezdi . Yani cevap, göründüğü kadar kolay değil.

Her bir yatırım türüne bakarak başlayalım:

• Gayrimenkul : Gayrimenkul yatırım yaptığınızda, fiziksel arazi veya mülk satın alıyorsunuz. Bazı gayrimenkuller, her ay tuttuğunuz paraya mal olur - bir gün bir geliştiriciye satmayı umduğun boş bir parsel boşluğunu düşünün, ancak vergiler ve bakım için nakit para ile gelmek zorundasınız. Bazı gayrimenkuller nakit üretiyor - kiracıların her ay çek gönderdiği bir apartman, kiralık ev veya striptiz merkezi düşünün, masrafları ödeyin ve farkı kar olarak tutun.
• Stoklar : Hisse senedini satın aldığınızda, bir şirketin bir parçasını satın alıyorsunuz. Bu şirketin dondurma konileri yapıp yapmadığı, mobilya sattığı, motosiklet ürettiği, video oyunları oluşturduğu veya vergi hizmetleri sunup sunmadığı, varsa sahip olduğunuz her hisse için kar elde etme hakkına sahip olursunuz. Bir şirketin 1.000.000 adet hissesi varsa ve 10.000 hisseye sahipseniz, şirketin% 1'ine sahip olursunuz. Wall Street , olduğundan çok daha karmaşık görünüyor.

  Hissedarlar tarafından yönetimin gözetiminde olduğu gibi seçilen Yönetim Kurulu, her yıl kârın ne kadarının genleşmeye yeniden yatırıldığına ve ne kadarının nakit temettü olarak ödeneceğine karar verir. Bu konseptle ilgileniyorsanız, 1. Derse Yatırım Oku bölümünü okuyun. Bir şirketin kendi hisselerini nasıl sattığını ve bu hisselerin Wall Street'te nasıl işlem göreceğini açıklayacak. Hatta yatırım maliyetlerini neyin harekete geçirdiğini anlamak için 2 nolu yatırımların niçin azalıyor ya da çok az değerde olduğunu da kontrol etmek isteyebilirsiniz.

Gayrimenkul ve Hisse Senetleri Artıları ve Eksileri

Şimdi, daha iyi anlamak için her bir yatırım türünün artılarını ve eksilerini inceleyelim.

Gayrimenkul Yatırımında 5 Artı

1. Gayrimenkul, genellikle alt ve orta sınıflar için daha rahat bir yatırımdır, çünkü onlar, kendilerine maruz kalmışlardır (tıpkı üst sınıfların çocukluk ve ergenlik dönemlerinde stoklar , tahviller ve diğer menkul kıymetler hakkında sıklıkla öğrendikleri gibi). Muhtemelen çoğu insan ebeveynlerinin “bir ev sahibi olmanın” önemi hakkında konuştuklarını duymaktadır. Sonuç olarak, diğer birçok yatırımdan daha fazla arazi satın almaya açık olmaları.

1. Gayrimenkul yatırım yaptığınızda, somut bir şey yatırım yaparsınız. Ona bakabilir, hissedebilir, arkadaşlarınızla gezebilir, pencereye dikkat çekebilir ve “ben buna sahibim” diyebilirsiniz. Bazı insanlar için bu psikolojik olarak önemlidir.
2. Fiziksel olarak ortaya çıkabileceğinizi, mülkünüzü kontrol edebildiğinizi, kiracılara bir arka plan kontrolü gerçekleştirebildiğinizden ötürü ödevinizi yaparsanız, hisse senetlerine kıyasla emlakta dolandırılmanız daha zordur. Kendinizi onarır ... hisse senetleri ile yönetim ve denetçilere güvenmelisiniz.
3. Gayrimenkulde kaldıraç (borç) kullanılması, marj üzerinde işlem yaparak hisse satın almak için borç kullanmaktan çok daha güvenli bir şekilde yapılandırılabilir.
4. Gayrimenkul yatırımları, geleneksel olarak doların satın alma gücünde bir zarara karşı korunmak için müthiş bir enflasyon önlemi olmuştur.

Gayrimenkul Yatırımında 3 Eksileri :

1. Hisse senetleriyle kıyaslandığında, gayrimenkul çok fazla el işini üstleniyor. Bir banyoda patlayan kanalizasyon, gaz sızıntıları, sundurmada kötü bir tahta için dava açma olasılığı ve muhtemelen hiç düşünmediğiniz bir sürü şey hakkında gece yarısı telefon görüşmeleriyle uğraşmanız gerekiyor. Gayrimenkul yatırımlarınızla ilgilenmek için bir mülk yöneticisi kiralasanız bile, zaman zaman toplantılar ve gözetim gerektirecektir.

1. Mülkün mülkiyetsiz olması halinde, gayrimenkul size her ay para ödeyebilir. Vergi, bakım, yardımcı programlar, sigorta ve daha fazlasını ödemek zorundasınız demektir, yani kendinizi kontrolünüz dışındaki faktörlerden dolayı normalden daha yüksek bir boşluk oranıyla bulursanız, aslında her ay para kazanmanız gerekebilir!
2. The Great Real Estate Myth'da öğrendiğiniz gibi, gayrimenkulün gerçek değeri enflasyona göre düzeltilmiş şartlarda neredeyse hiç artmaz (elbette istisnalar vardır). Bu kaldıraç gücü ile telafi edilir. Yani, 60.000 $ 'lık paranızı koyarak 300.000 dolarlık bir mülk satın aldığınızı ve 240.000 $' lık borç aldığınızı düşünün. Enflasyon% 3 artar, çünkü hükümet daha fazla para basar ve şimdi her bir dolar daha az değer kazanırsa, o zaman ev 309.000 $ 'a yükselir. Evin gerçek “değerin” değişmedi, sadece satın almak için gereken dolar sayısı değişmedi. Ancak, sadece 60.000 $ 'a yatırım yaptığınız için, bu da 60.000 $' dan 9,000 dolarlık bir geri dönüşü temsil ediyor. Bu% 15'lik bir geri dönüş. % 3 enflasyonu destekleyerek, mülkiyete sahip olmanın maliyetlerini hesaba katmadan önce% 12 oranında reel kazançlar elde edebilirsiniz. Gayrimenkulü bu kadar çekici yapan şey budur.

Hisse Senetlerine Yatırım Yapmanın Artıları

1. 100 yıldan fazla süredir devam eden araştırmalar, tüm kazalara rağmen , hisse satın almak , temettüleri yeniden yatırmak ve onları uzun süre tutmak, dünya tarihindeki en büyük refah yaratıcısı olduğunu kanıtladı. Hiçbir şey, diğer varlık sınıfları açısından, iş sahipliğini yener (unutmayın - hisse senedi aldığınızda, sadece bir iş parçasını satın alırsınız).
2. Küçük bir işletmeden farklı olarak, kendi başınıza başlayıp, kendi başınıza idare edeceğiniz gibi, hisse senetleri yoluyla kısmi işlere sahip olmanız, sizin için herhangi bir çalışmayı gerektirmez (sizin için doğru olup olmadığını belirlemek için her bir şirketi araştırmaktan başka). Şirketi işleten genel müdürlüklerde profesyonel yöneticiler var. Şirketin sonuçlarından faydalanırsınız, ancak her gün işe gelmek zorunda değilsiniz.
3. Yüksek kaliteli hisse senetleri sadece kârlarını yıldan yıla artırmakla kalmıyor, aynı zamanda nakit temettülerini de artırıyor. Bu, her geçen yıl, şirketin gelirleri arttıkça postada daha büyük çekler alacağınız anlamına gelir. Fortune dergisinin belirttiği gibi, şirket 1944'te halka açık 370 dolarlık halka arz ederken ve temettüleri yeniden yatırdığında, tek bir pay [Johnson & Johnson'dan] satın aldıysanız, şimdi 900.000 $ 'ın biraz fazlasına sahip olacaksınız. % 17,1 gibi çarpıcı bir yıllık getiri. " Bunun da ötesinde, nakit temettüleri yılda yaklaşık 34.200 $ bir yerde toplayacaksınız! Bu, hiçbir şey yapmadan hayatına girmeye çalışan para!
4. Gayrimenkullere yatırım yaptığınızdan daha fazla hisse senedi yatırımı yaptığınızda çeşitlendirmek çok daha kolay. Bazı yatırım fonları ile ayda 100 $ 'a kadar yatırım yapabilirsiniz. ING'nin bir bölümü olan ShareBuilder gibi şirketler ile düzinelerce hisse senedini bir kaç dolar gibi düşük bir aylık ücret karşılığında satın alabilirsiniz. Gayrimenkul, daha çok para gerektirir.
5. Hisse senetleri gayrimenkul yatırımlarından çok daha likit. Normal piyasa saatleri boyunca, tüm konumunuzu, birçok kez, birkaç saniye içinde satabilirsiniz. Bir alıcıyı bulmadan yıllar önce, günler, haftalar, aylar veya aşırı durumlarda gayrimenkulleri listelemeniz gerekebilir.
6. Hisse senetlerine karşı borç almak emlaktan çok daha kolay. Brokeriniz size borç ödemesi için onay verdiyse (genellikle sadece bir formu doldurmanızı gerektirir), hesabınıza karşı bir çek yazmak kadar kolaydır. Eğer para oralarda değilse, hisse senetlerinize karşı bir borç yaratılır ve buna karşı faiz ödersiniz, ki bu genellikle oldukça düşüktür.

Hisse Senetlerine Yatırım Yapmanın 3 Ekseni

1. Stoklar, uzun vadede daha fazla zenginlik yaratmak için kesin olarak kanıtlanmış olmasına rağmen, çoğu yatırımcı çok duygusal, disiplinsiz ve yararsızdır. Onlar psikolojik faktörler yüzünden para kaybetmekle sonuçlanır. Durum şu: En son çöküş sırasında, 2007-2009 Kredi Krizi, tanınmış finansal danışmanlar , piyasaya sürdükleri anda,% 50 oranında borsa kazandıktan sonra hisselerini satmalarını söylüyordu.
2. Stokların fiyatı kısa vadede aşırı dalgalanmalar yaşayabilir . 40 $ 'lık hisse senedi 10 $ ya da 80 $' a kadar çıkabilir. Neden belirli bir şirketin hisselerinin sahibi olduğunu biliyorsan, bu seni en ufak rahatsız etmemeli. Çok pahalı olduklarını düşünüyorsanız ya da çok pahalı olduklarını düşünüyorsanız hisseleri satıyorsanız, daha fazla hisse satın alma fırsatını kullanabilirsiniz. Benjamin Graham'ın söylediği gibi, yanlış olduğuna inandığınız hisse senedi fiyatları hakkında duygusal olmak, diğer halkların yargılamalarındaki hatalardan rahatsız olmaktır.
3. Kağıt üzerinde, stoklar yan pazarlarda on yıl veya daha fazla bir yere gittikleri gibi görünmeyebilir. Bununla birlikte, bu genellikle bir yanılsamadır çünkü grafikler yatırımcılar için en önemli uzun vadeli değer itici faktörünü etkilemez: yeniden yatırılan temettüler . Eğer bir şirketi nakit olarak kullanırsanız, hisse senedini daha fazla hisse almak için hisse senedine sahip olmanız için gönderirseniz, zaman içinde, daha fazla hisse sahip olmalısınız, ki bu da size zaman içinde daha fazla nakit temettü sağlar. Daha fazla bilgi için Ivy League profesörü Jeremy Siegel'in çalışmalarını okuyun.