Her Yeni Yatırımcının Karşıt Olması Gereken Karlılık İkilemi
Yeni bir yatırımcı olarak karşı karşıya kalacağınız en önemli sorulardan biri, stoklarınızdan aldığınız temettüleri , her yıl otomobil, tatil veya yaşam giderleri gibi şeylere mi harcamanız gerektiğine ya da gelecekteki büyüme için yeniden yatırım yapmanıza gerek olup olmadığına bakmaktır. Yaptığınız seçim, nihai net değeriniz üzerinde büyük bir etkiye sahip olacak ve bunun yanı sıra, sermaye yolunuzdan ne kadar keyif aldığınıza da.
Satış kararlarını anlamanıza yardımcı olmak için, başarılı bir şirketin gerçek hayattaki örneğine bakmanızda yardımcı olabilir. Bu kararın gerçek sonuçlarına odaklanarak, ailenizin finansal hedeflerine ulaşmasına yardımcı olmak için bir araya getirdiğiniz portföy için hangi yaklaşımın işe yarayacağına karar vermeniz daha iyi olacak.
Geçtiğimiz 50 Yıl Boyunca Coca-Cola'da Yatırım Yapıldı
Bir zamanlar bir yatırımcının son 50 yıl içinde Coca-Cola Company'nin hisselerini 1962 yılının Haziran ayı ortalarında 10.000 $ 'a vermiş olduğu geri dönüşü ele alan bir makale yazdım. İncelenen dönem tam olarak yarım yüzyıl kapandı. ya da bir yatırım ömrü. Temettü yeniden yatırımın nihai getiriler üzerindeki etkileri ile ilgili bir sorudan sonra, sayıları yeniden çalıştırdım (bu yazıdaki metod ve notları bulabilirsiniz).
Araştırmam, 1962'de hisse başına 76.50 $ 'lık Coke hisse senedine 131 hisse satın alabileceğinizi gösterdi.
2012 yılının haziran ayı itibariyle hisse senedi bölünmeleri sonucu 6,288 hisse, hisse başına 77.44 $ ya da tüm pozisyon için 486,943 $ 'a sahip olacaksınız. Yol boyunca, 136,271 dolarlık temettü çeklerini ödemiş olursun. Böylece, 10.000 $ 'nız 613.214 $' a dönüştü.
Güzel haberler? Sonuçlarınız göründüğünden çok daha iyi, çünkü temettüler çok daha fazla satın alma gücü sağlayacaktı.
1962'de temettü gelirindeki 1 dolarlık kazancın bugün 1 temettü gelirinden çok daha fazlasını alacağını düşünün. Örneğin, tam 1963 yılı için, 353,64 $ nakit temettü toplayacaktı. Enflasyonu ayarladıktan sonra 2,652,04 dolar eşdeğerdir.
Performansı perspektife koymak için: Temettü vergisinden sonra bile, tipik bir iki ebeveyn ve iki veya üç çocuk ailesinin olduğu varsayılırsa, Coca-Cola temettü geliri her üç yılda bir Walt Disney World'de uzun süreli bir tatil yapmak için yeterli nakit sağlayacaktı cepten ödenmiş. Hisse senetlerini senede tuttun, 16 ya da 17 aile tatilinden yararlanırdın, senin Kok katkınız için. Bunun üzerine, aracılık hesabınızda oturan Coca-Cola hisselerinde 486.943 dolar bulmak için uyanacaksınız, ki bu da her yıl size gönderilen yıllık nakit temettü ödemelerinde 12.827.52 dolar.
1962'de ilk yatırımı yaptıktan sonra tek bir iş günü yapmak zorunda kalmamak kötü olmaz! 10,000 dolarlık iyi bir karar ve 16 veya 17 muhteşem aile tatili kazandınız, yaklaşık 500.000 dolarlık bir hesapta oturuyorlar ve vergilerden önceki yaklaşık 13.000 dolarlık çekler alıyorlar, hepsi de Coca-Cola'nın orijinal 131 hissesine hiç dokunmadan.
Bu bir yatırım başarı öyküsüdür. Yüksek kaliteli varlıklara sahip olduğunuzda, güçlü bir bileşimin ne kadar güçlü olabileceğinin bir kanıtıdır. (Biz sadece Coke gibi sert bir mavi çipten bahsediyoruz.) Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Mağazaları, Cisco Systems, Dell veya Southwest Airlines gibi başarılı bir şirkete yatırım yapıp yapmadığınızı düşünün. eğer onlarca milyon dolar değilse.)
Geçtiğimiz 50 Yıl Boyunca Coca-Cola'da Yatırımlar Yeniden Yatırım Yapıldı
Soru şu: Kalıntıları yeniden yatırmış olsaydınız ne olurdu? Ya her üç yılda bir aile tatili zevkinden vazgeçtiyseniz ve bunun yerine işinizde hisse senedi sahiplerinizi artırırsanız? Bu soruyu cevaplamak için ev çalışmamda yeni bir elektronik tablo açtım ve The Coca-Cola Company için 50 yıllık temettü ve hisse senedi fiyat verilerini inceledim.
Cevap: 1962 yılında satın aldığınız 131 Coke hisseniz, 2012 yılına kadar tahmini 10.858 hisseye sahip olacak. Piyasa değeri 1.700.000 ile 1.800.000 $ arasında olacak ve yıllık nakit temettüleriniz 42.000 dolardan fazla olacaktır. Bu zenginliklerin hepsi, John F. Kennedy'nin Beyaz Saray'da olduğu sırada, bir 10,000 dolarlık tohumdan geri aktı.
Temettülerinizi Yeniden Düzenleyin veya Cevap Vermeyin: Cevap
Yolculuğunuz boyunca 136.000 $ 'lık paranızdan zevk aldınız ve ailenizle 16 veya 17 kez tatile çıkacak mıydınız ya da bununla birlikte 30.000 $' lık ekstra yıllık nakit temettü geliri ile birlikte bugün 1,100,000 $ 'lık ilave bir ek ücretiniz mi var?
Bunu size ayıran kişi olmaktan nefret ediyorum, fakat “doğru” ya da “yanlış” bir cevap yoktur. Paranızı yeniden yatırıp topluyorsanız, durumunuza, hedeflerinize, hedeflerinize, kişiliğinize ve para ihtiyacınıza bağlıdır. Ailenin ihtiyacı olan her şeyi karşılayabilen, bol miktarda gelir sahibi genç, başarılı bir avukat ya da muhasebeci için, temettüleri yeniden değerlendirmek mükemmel bir anlam ifade edebilir. Bugün emekli olarak, her yıl Atlanta merkezli alkolsüz içecek deviyle kapıdan akan 42,000 dolarlık nakit ödemeyi seçtiğine sevinmişti. Öte yandan, miras yatırımı yapan genç ve zorlu bir öğretmenin yaşam boyu zevk için nakit kullanması muhtemelen daha iyi olurdu, çünkü bu aile seyahatlerinin faydası bugün fazladan servetin faydasını aşacaktı. Halen, aracılık hesabında yaklaşık 500.000 dolar ve temettülerinden yıllık 12.000 dolar gelir elde etti. Neden şikayet ediyorsun? Bu harika bir sonuç.
Nihayetinde, hedefiniz mümkün olan en yüksek net değerle ölmek değildir. Amacınız bir araç olarak para kullanmaktan ölmek, böylece size beklediğinizden en çok keyif ve güveni vermektir. Alt çizgi? İster temettüleri yeniden yatırın, ister harcanıyor olun, üzülmeyin. Mantıklı bir şekilde düşünün ve hangi yolu seçerseniz seçin. Yatırım portföyünüz size hizmet etmek için var. Bunu asla unutma.
Yeniden Yapılanış Temettüleri Piyasada Daha Hızlı Kaybına Yardımcı Olabilir
Profesör Jeremy Siegel'in borsa iadeleri konusundaki araştırması, piyasadaki bir kaza sırasında temettülerin yeniden yatırılmasının, toplam net değerinizin, aksi takdirde yapabileceğinizden çok daha hızlı bir şekilde geri kazanılmasıyla sonuçlanabileceğini göstermiştir. Aşağıdaki makaledeki bulguları hakkında bilgi edinin: Borsa Kayıplarını Kurtarmanın Sırrı .