Temettüleri yeniden satmanın iki yolu vardır, bunlardan biri onları ödediği şirkete geri çekmektedir (bu strateji herhangi bir firma için iflas riskini azaltabilir ancak daha fazla insan kararını ve süreçte hata yapma şansını ortaya koyabilir), diğeri ise Onları bir araya getirerek, başka bir depozito gibi taze paralarmış gibi yeniden tahsis ederek.
Şimdilik, basitlik uğruna ilk yönteme odaklanacağız.
Kâr Payları Yeniden Yatırım, Daha Yavaş Büyüyen Bir Şirketi Daha İyi Bir Yatırım Yapabilir
Jeremy Siegel'in The Future For Investors adlı kitabını içeren bir makalede: Neden Bold ve Yeni Üzerinde Denenmiş ve Gerçek Triumph, profesör tarafından sağlanan ilginç bir istatistik bulacaksınız:
1950 ile 2003 arasında IBM, hisse başına% 12.19, hisse başına% 9.19, hisse başına kazanç% 10.94 ve sektörel büyüme% 14.65 olarak gerçekleşti. Aynı zamanda, New Jersey Standard Oil'in (şimdi Exxon Mobile'ın bir parçası), sadece% 8.04'lük bir artış,% 7.11'lik hisse başına büyüme,% 7,4'lük hisse başına kazanç ve% 14.22'lik sektör büyümesi .
Bu gerçekleri bilmek, bu iki firmadan hangisini tercih ettiniz? Cevap sizi şaşırtabilir. IBM'e yatırılan 1.000 dolarlık bir yatırım 961.000 $ 'a çıkarken, aynı zamanda Petrol Piyasası'nın bu süre içinde yalnızca 120 kat arttığı ve aynı zamanda IBM'in kontrast, 300 kat artmış ya da hisse başına karını neredeyse üç katına çıkardı.
Performans farkı, makul ölçüde temettü ödemelerinden geliyor: IBM'in hisse başına çok daha iyi sonuçlarına rağmen, Standart Petrol satın alan ve nakit temettülerini yeniden değerlendiren hissedarlar, sahip oldukları hisse sayısının 15 katından fazla olurken, IBM hissedarları sadece 3 -times miktarları. Bu aynı zamanda Benjamin Graham'ın, bir işletmenin işletme performansı önemli olmasına rağmen, fiyatın en önemli olduğu yönündeki iddiasını ortaya koymaktadır.
Başarılı Bir İşte Temettülerin Yeniden Toplanmasının Seçilmesi, Çok Daha Yüksek Bileşik Faizler ve Zenginlik Yaratımına Neden Olabilir
Temettülerinizi yeniden yatırım yapma seçeneği, tek bir şirketi tek başına incelerken büyük bir fark yaratabilir. Dünyanın en büyük, en saygın medikal, ilaç ve tüketici ürünü mavi çip stoklarından biri olan Johnson & Johnson'a 100.000 dolar koymak istediğinize karar verdiğinizi varsayalım. Şirketin kurucu ailesinin mirasçıları, yeni kurulan Forbes 400 listesinde en zengin Amerikalılar listesinde yer aldı. Uzun yıllar önce 1944'te halka açılmıştı. Uzun zamandır piyasadaki en önde gelen mavi çip stoklarından biri olarak kabul edilmişti ve bu, herhangi bir şey kadar iyi bir seçim.
Hisse senedi satın aldığınızda, hisse başına ikiye katlanmış bir 2.8281 dolar ödersiniz.
Ne oluyor? İki alternatif evren düşünün.
Tek bir evrende temettüleri yeniden yatırmamaya karar verirsiniz. 100.000 dolarlık vergi öncesi 4.367.897 dolara. Bu oluşur:
- Johnson & Johnson'ın 35.359 adet hissesi, toplam piyasa değeri yaklaşık 3,302,177 $ olan piyasa fiyatı 93.39 $ 'dır.
- Toplam nakit temettü yaklaşık 1.065.720 $
Kutlama için bir başka sebep ise, hisse başına 3,00 dolar olan mevcut temettü oranından, önümüzdeki on iki ay boyunca 105,204 $ temettü gelirinin toplanmasıdır.
Diğer evrende, temettüleri yeniden yatırmaya karar verdiniz. 100.000 dolar, 7,062,245 dolar civarında bir yere yayılıyor. Bu, Johnson & Johnson hisselerinin 75.621 adet hissesinin 93.39 $ 'lık bir pazar fiyatından oluşuyor
Önemli ölçüde daha yüksek hisse senedi sayınızdan dolayı - neredeyse iki katı hisse senedi - önümüzdeki on iki ay boyunca 226.886 $ temettü gelirine sahip olacaksınız.
Görünüşte küçük temettü çekleri bunu yaptı. Temettüleri yeniden değerlendirerek, sermaye kazanımlarından ve orijinal temettülerinizle satın alınan hisse senetleri üzerinden elde edilen temettülerden fazlasıyla servet içinde 2,694,348 $ 'ı sona erdirdiniz.
Bu gerçek fazla para ve gerçek fazla gelir. Bunun bir dezavantajı, temettüleri yeniden değerlendirerek, yolculuk boyunca gelirin kullanımından vazgeçmek zorunda kalmanız, 33 yıllık tatiller, kıyafetler, konserler, bağışlar, otomobiller ve birkaç satarak sizin payınıza düşen diğer avantajlardan mahrum kalmanızdır. kurumsal istikrarlı şeyler. Zaten varlıklı veya zengin olsaydınız, bu büyük bir anlaşma olmayabilir. Aksi halde, büyük bir fedakarlıktı.