Tüm bu varlık sınıflarını kullanmak bir denge sunar
En basit anlamda, menkul kıymetler benzer özellikleri paylaşan diğerleriyle birlikte toplanır ve bu bir varlık sınıfıdır. Bu menkul kıymetler, pazardaki etkilere aynı şekilde tepki verebilir ve genellikle aynı veya benzer bir şekilde düzenlenir.
Mali uzmanlar genellikle dört geniş varlık sınıfı olduğunu kabul ederler, ancak çoğu iddia sadece üç kişi ve bazıları da beş kişi kadardır. Sayısından bağımsız olarak, portföyünüz bu sınıflara yayılmış yatırımları içeriyorsa, dengeli olarak kabul edilir. Denge iyidir. Eğer portföyünüz bir sektörde çok ağırsa ve bu nedenle sektördeki tanklar sorun çıkarsa, başınız belada demektir. Ancak, portföyünüz nispeten eşit dağılırsa ve sadece bir varlık sınıfında zorluklar yaşanıyorsa, diğerlerinin sizi krizden çekecek kadar yeterince performans göstermesini sağlamalısınız.
Varlıkların Dört Sınıfı
Varlıkların dört sınıfı genellikle şöyle düşünülür:
- Hisse senedi veya hisse senedi
- Sabit gelir veya tahviller
- Para piyasası veya nakit benzerleri
- Gayrimenkul veya diğer maddi varlıklar
Bir portföy oluşturmak için sahip olmanız gerekenler bunlar. Tek tek stokların ya da bu konudaki yatırım fonlarının birbirinden farklı olmasına rağmen, tüm hisse senetlerinin bir araya toplandığını görebilirsiniz.
Örneğin, küçük bir kapak stoğu General Electric ile aynı şekilde hareket etmeyecektir. \
Peki neden birlikte kategorilere ayrıldılar? Çünkü onlar bir grup olarak farklıdan daha çok tepki gösterirler. Diğer üç sınıfın herhangi birinden farklı cevap verecekler ve aynı şey diğer üç sınıf için de geçerli.
Neden Rahatsız?
Evet, kılları bölmek gibi bir şey gibi görünebilir, ancak portföyünüzde temsil edilen dört varlık sınıfının tümüne sahip olmanın amacı, sadece yatırım felaketini önlemek değil, aynı zamanda her bir sınıfın farklı güçlerinden yararlanmaktır. Bütün varlık tahsisi teorisi portföyünüzü varlık sınıfına göre çeşitlendirmeye dayanır. Örneğin, birçok kişi varlık sınıfı aracının gayrimenkul bacağını karşılamak için gayrimenkul yatırım ortaklıklarını ve diğer daha likit yatırımları kullanır.
Sonuç
Sadece bir veya iki varlık sınıfı içeren bir portföy çeşitlendirilmez ve pazarın size atabileceği tüm dalgalardan yararlanmaya hazır olmayabilir. Ancak çeşitlendirme - ya da en azından çeşitlen- me dereceniz - aynı zamanda hedeflerinize ve risk toleransınıza bir ölçüde bağlı olan bireysel bir karardır.
Özellikle riskli iseniz, daha fazla çeşitlendirmek isteyebilirsiniz ya da her bir sınıfta daha fazla çeşitlendiğinizden emin olabilirsiniz. Çelik sinirleriniz varsa ve yakmak için yeterli paranız varsa, çeşitliliğe çok fazla güvenmek istemeyebilirsiniz, ancak bunun yerine pazardaki trendlere yönelebilirsiniz.
Not: En güncel bilgiler ve trendler için daima bir finans uzmanına danışın. Bu makale yatırım tavsiyesi değildir ve yatırım tavsiyesi olarak tasarlanmamıştır.