En eski ve en popüler yatırım tekniklerinden birine yeni başlayanlar rehberi
Her ne kadar uygulayıcı tarafından farklı olsa da, temettü büyüme yaklaşımının özü, aşağıdakilerin bazı kombinasyonlarını içermeye eğilimlidir:
- Her yıl enflasyona eşit ya da çok fazla bir oranda kâr paylarını artıran büyük şirketlerin toplanması.
- Daha fazla sermayenin sizin için çalışmasına izin verdiği için ertelenmiş vergilerden faydalanmak için uzun süreler, uzun yıllar boyunca pozisyonlarda tutun, yani aileniz için daha fazla temettü dağıtılır.
- Farklı sektörler ve sektörler arasında çeşitlendirme yapmak için, temettü akışınız petrol, bankacılık veya madencilik gibi tek bir ekonomi alanına çok fazla bağımlı değildir.
- Temettü büyümesinin, sürekli genişleyen borçlarla değil, daha yüksek reel gerçek kârla finanse edilmesini sağlamak.
- Farklı ülkelerden stokların bir koleksiyonuna sahip olmak için, tek bir hükümete bağımlılığı azaltmak için birden çok para biriminde temettü almanız gerekir.
İyi bir temettü büyüme stoğunun neye benzediğine dair görsel bir resme ihtiyacınız varsa, son birkaç ayda hisse başına 0.10 CHF'den hisse başına 2.30 CHF'ye (Ekim 2017 itibariyle) nakit temettüünü artıran İsviçre yemeği devi Nestle'ye bakın. on yıllar. İlk satın alma işleminin ötesinde tek bir ekstra hisse senedi almayan bir yatırımcı, kahve, çay, çikolata, dondurulmuş pizzalar, dondurma, bebek maması, tahıl gevreği, gazlı içeceklerden aldığı payından dolayı artan miktarda para kazandı. Dünyadaki hemen her ülkede satılan su ve kedi maması.
Görmek için güzel bir manzara. Neredeyse her zaman Nestle'nin net bir alıcısı olmanın ve öngörülemeyen durumların tam olarak beklemesinin nedenlerinden biri, kocam ve ben bu hisselerin bir kısmını çocuklarımızı çocuklarının satışlarını yasaklayan bir güven fonuyla terk etmeleri.
Yatırımcıların kullandıkları kâr payı artışının daha ilginç yönlerini tartışmak için birkaç dakikanızı alalım.
Net Bugünkü Değer Kar Payının En Büyük Akışına Gidiyoruz
İki farklı hisse senedi satın almak arasında seçim yapabileceğinizi düşünün. Kendi yatırım portföyünüz için hangisini tercih edersiniz?
- Stok A,% 3,00'lük temettü verimine sahiptir. Yönetim kurulu, temettüyü yıllık% 5 oranında artırmış ve temettü ödeme oranı şu anda% 60 seviyesinde bulunmaktadır.
- B stokunun% 0.50'lik bir temettü verimi vardır. Şirket, seyreltilmiş EPS'deki% 20'lik sıçramaların son beş yılda pek yaygın olmadığı noktaya hızla büyüyor. Temettü buna göre neredeyse her zaman artmaktadır. Stok şu anda% 10'luk bir temettü ödeme oranına sahiptir.
Eğer temettü büyümesi yatırım stratejisini izlerseniz, muhtemelen B stokunu tercih edersiniz, hepsi eşittir. Tersine sezgisel görünebilir, ancak büyümenin yeterince uzun bir süre korunabilmesi koşuluyla, hisse senetlerine sahip olmak suretiyle daha büyük toplam temettü çeklerini nakit olarak ödeyebilirsiniz.
Kazançlar yükseldikçe ve kârlar karla birlikte arttıkça, veriminiz arttıkça daha yavaş büyüyen şirkete geçilir. Çekirdek işletmenin tam potansiyeline ulaştığı ve her sene üretilen fazlalığın çoğunun akıllıca yeniden yatırılamayacağı bir nokta ortaya çıkacaktır. Bu an geldiğinde, hissedar dostu bir yönetim , fazla parayı muslukları açarak ve fonları temettü ya da hisse senedi alımları şeklinde kapının dışına göndererek sahiplerine iade edecektir.
Tarihsel olarak, McDonald's ve Wal-Mart gibi işletmeler mükemmel vaka çalışmaları sağlar. İlk yıllarda, bu firmalar Amerika Birleşik Devletleri'nde (ve daha sonra) dünya genelinde yürürken, temettü getirileri çok yüksek değildi. Ancak, hisse senedini satın aldınız, gerçekten de, dönemine bağlı olarak, 5-8 yıl içinde, maliyetlerinize göre oldukça yağlı bir temettü getirisi elde etmiş olacaksınız.
Gazeteyi 1970'lerde veya 1980'lerde tekrar açmış olsaydınız, sadece hisse senedini kontrol ettiyseniz, bu önemli hakikati kaçırmış olacaksınız, hiç bir zaman ya firma satın almazsınız çünkü sürekli düşük verim (daha ilk bakışta) daha yavaş büyüyen mavi çip stoklar .
Büyüme Sağlıklı Bir Çalışma Ortamı Göstergesidir (ve Güvenlik Önlemi)
Geceleri daha iyi uyumanızı sağlayan bir durum: bugün size daha küçük bir temettü ödeyebilecek bir şirkete sahip olmak, ancak her geçen yıl daha yüksek satışlar ve kârlar ya da bugün size büyük bir temettü ödeyen ve yavaş, belki de önemli bir kurum olan bir şirkete sahip olmak. , ana işinde düşüş var mı? Başarılı kuruluşta bir dereceye kadar ek koruma olduğunu düşünüyorsanız, bu yatırım stratejisini değerlendirmek isteyebilirsiniz.
Bu yaklaşımda biraz bilgelik var. Özellikle ABD'de yönetim kurulunun geri dönüp kesmesi gerektiğine inandıkları takdirde temettü yükseltmek pek olası değil. Böylece, hisse başına esas olarak artan temettü oranı, çoğu zaman, gelir tablosuna ve bilançoya en yakın erişime sahip olan kişilerden olan bir güven oylamasını temsil etmektedir. Bu kusursuz değildir - bu kadar prestijli bir konuma seçilecek kadar nitelikli olan başarılı erkek ve kadınlar bile kendi çıkarlarına uygun olduğunda kendinden-aldatmaya karşı bağışık değildirler - fakat bu, çoğu zaman, daha iyi bir gösterge değildir.
Hisselerinizi Satmak zorunda kalmadan Ücretsiz, Yumuşak Form Sentetik Çekiş Durdurma
Takip eden bir stop emri , aracılık şirketinizde, hisse senedinin takdir ettiği gibi karı kilitlemek için tasarlayabileceğiniz bir işlem türüdür. Hisse senedi fiyatı yükseldiğinde, takip eden stop emri, hisse senedi fiyatı belli bir miktar veya belirli bir orana denk gelirse, hisseleriniz tasfiye edilir . Bu bağlantıda açıkladığım gibi:
Hisse başına 500 $ değerinde Hershey'nin 500 hissesini satın aldığınızı düşünün. Mevcut fiyat 57 $. Yaptığınız hisse başına karının en az 5 $ 'ını kilitlemek istersiniz, ancak daha fazla artıştan yararlanmayı umuyoruz. Hedefinize ulaşmak için, hisse başına 2 $ 'lık bir stop değeriyle takip eden bir stop emri koyabilirsiniz.
Pratik açıdan, işte burada olan şey: Siparişiniz, broker defterlerinde oturacak ve Hershey'in hisse senetlerinin fiyatı arttıkça otomatik olarak yukarı doğru ayarlanacak. Takip eden stop emrinizin yerine getirildiği anda, aracınızın fiyatı 55 $ 'ın altına düşerse ($ 57 cari fiyat - $ 2 takip eden stop loss = 55 $' lık satış fiyatı) HSY'yi satmayı bilir.
Hershey'in hisse başına 62 dolara arttığını hayal edin. Şimdi, takip stop emriniz otomatik olarak ayak uydurur ve 60 $ 'lık bir satış fiyatıyla piyasa emrine dönüşür (62 $' lık hisse senedi fiyatı - 2 $ 'lık stop stop değeri = hisse satış fiyatı başına 60 $). Bu, bir tür dislokasyon olayı veya teklifte ani bir düşüş olmadığı sürece hisse başına 10 ABD doları sermaye kazancı sağlamalıdır (örneğin, hisse senedi, doğru koşullar altında 60 $ 'ı geçmeden, hisse başına doğrudan 62 $' dan 40 $ 'a kadar hisse başına 40 $' a gidebilir. birçok yeni yatırımcıda kaybetti).
Temettü hisse senetleri, temettü verilerinin hisselerin altında yumuşak bir zemin oluşturması nedeniyle benzersiz bir avantaja sahiptir. Temettü güvenli olduğu düşünüldüğünde, izleyen bir stop kadar mutlak olmasa da, yani yönetimin kesmesi veya azaltması için hiç şansı yoktur - temettü veriminin bu kadar çok olduğu bir nokta vardır. Banka mevduatları, para piyasaları veya tahvillerden kazanılabilecekleri ile ilgili olarak, yatırımcıların pazara girme eğiliminde olduğu ve kârlı ödemelerin avantajlarından yararlanarak düşüşü durdurduğu görülüyor. Örneğin, bir enerji analizcisi olsaydınız ve temettüünü kesen bir petrol devi olasılığının çok, çok düşük olduğunu biliyordunuz, ancak hisse senetinin% 0 civarında bir faiz oranıyla temettünün% 8'e düştüğü noktaya düştü. Bu sizin için son derece muhtemel değildir ve sizin gibi insanlar arkanıza yaslanacaklar ve hisselerin% 20'lik bir kazanç elde edecekleri noktaya düşmesine izin verecekler. Bu noktaya ulaşılmadan çok önce, siz, müşterileriniz, işvereniniz, aileniz ve çevrenizdeki herkesi ekonomiyi anlayanlar çek defterine ulaşacak ve satın almaya başlayacaklar.
Bu fenomen hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, konuya, Neden Kar Payı Ödeyen Hisse Senetleri Bear Piyasalarında Daha Az Düşme eğiliminde olan bir makalede genişliyorum.
Düşük Vergilerde Sonuç Olabileceğinden Pasif Gelirinizin Daha Fazlası
Son temettü vergi artışları bazı gelir yatırımcılarını zorlaştırsa da, Federal düzeydeki en etkin temettü vergi oranını% 15'ten% 23,8'e çıkararak, temettü büyüme stoklarından elde edilen pasif gelir, cebinizde çok daha fazla paranın kalmasına neden oluyor. karşılaştırılabilir yatırım varlıkları. Bu özellikle tasarruf ürünlerindeki oranların cazip olduğu olağan bir faiz oranı ortamında geçerlidir; Örneğin, kar payı artışı stoklarından elde edilen 1 $ 'lık gelir vergisinden elde edilen tarihsel vergi sonrası geliri, şirket tahvilleri, mevduat sertifikaları, para piyasası hesapları, para piyasası fonları , tasarruf hesapları, çek hesapları, altın satışından elde edilen kardan 1 TL'ye kadar karşılaştırır. , diğer emtialar veya koleksiyonlar, emekli maaşı vb.
Daha da önemlisi, olağan, vergilendirilebilir aracı kurum hesaplarında tutulan hisse senetlerinin hisseleri, ölen ve onları varislerinize bıraktığınız zaman, maliyetin yüksek olmasını temel alır. Bunun anlamı, IPO’da 10.000 ABD Doları değerinde Starbucks satın almanız ve 750.000 ABD Doları’ya geçtiyseniz, sizden ayrıldığınızda, yalnızca çocuklarınızın ( vergiden muafiyet sınırları dahilinde olmanız koşuluyla) vergiden muafiyet kazanmayacakları anlamına gelmez. Federal ve eyalet hükümetleri, bunun için 750.000 dolar ödedikleri gibi davranmalarına izin verecek. Bu, bugün 750.000 dolara satmışlarsa, sermaye kazancı vergisi almazlar.