Uzun Vadeli Performansınıza Yardımcı Olabilecek Portföy Yönetimi Tekniği
Bu avantaj, bir Roth IRA, Geleneksel IRA veya 401 (k) planı gibi vergi barınaklarını kullanamadığınızda özellikle fark edilir. Size varsayımsal bir senaryodan geçerek, rakamları ayrıntılı bir şekilde göstermeyi umuyorum ki, bu avantajdan yararlanmak, kariyeriniz üzerinde ek servet biriktirmek için çok güçlü bir yol olabileceğini fark ettiniz.
Faizsiz Bir Kredi Olarak Düşük Maliyetli Bir Temel Yatırım Üzerinde Ertelenmiş Vergilerin Düşünülmesi
On beş yıl önce, toplam 260.000 $ 'lık maliyet karşılığında her biri 26.00 $ karşılığında 10,000 hisse AutoZone satın aldığınızı düşünün. Stok sertifikalarını bir kasada sıkıştın ve o zamandan beri onlara bakmadın. Gazeteyi kontrol edip hisselerin Cuma günü 439.66 $ 'da kapatıldığını görüyorsun. 10.000 paylaşımınızın şu anda 4,396,600 ABD doları pazar değeri var. Holding döneminde ödenen temettü bulunmamaktadır.
Şu anda 4,396,600 $ 'ında oturuyorsunuz, bunun 260.000 $' ı orijinal yatırımınızı temsil ediyor ve 4,136,600 $ 'ı gerçekleşmemiş sermaye kazançlarını temsil ediyor.
Kansas City bölgesinde yaşadıysanız ve hisselerinizi satıyorsanız, Federal Hükümete% 15'lik bir vergi ve% 21'lik bir oranla Missouri Eyaleti'ne% 6 vergi ödersiniz. Böylece, 4,136,600 $ 'daki gerçekleşmemiş kazançlar, 868,686 $' lık vergileri temsil eder ve mülkiyet payınızı özel satıcıda tasfiye ettiğiniz anı ödemeniz gerekecek.
Ünlü yatırımcı Warren Buffett, uzun vadeli gerçek sahibinin 868.686 ABD Doları'nı Federal ve eyalet hükümetlerinden faizsiz kredi olarak düşünmesi gerektiğine işaret etti. Olağan borcun aksine, sizin için çalışan daha fazla varlığın avantajını elde edersiniz, ancak aylık ödemeniz yoktur, hiçbir faiz gideri tahsil edilmez ve faturanın ne zaman geleceğine karar verirsiniz. Hisselerinizi tutmaya devam ettiğiniz sürece, koltuklarınızı değiştirmeye karar verirseniz ve başka bir şirkette AutoZone'da hisse senedini değiştirirseniz, kaybolacak olan 868,686 $ 'lık ücretsiz para kazanmaya başlıyorsunuz.
Eğer AutoZone bir sonraki on yıl için yılda ortalama% 10 büyürse, bunun anlamı, sadece ilk yıl içinde, piyasadaki zenginliği yaklaşık 87.000 $ toplayacağınızdır. 868,686 ABD $ tutarındaki paranız hala sizin paranız için yatırılmıştır. Bu süre uzadıkça, temel menkul kıymetlerin mavi çip kalitesine sahip olması koşuluyla, satın almayı ve yatırımcıyı gün tüccarı için önemli bir avantaj sağlayan koyar varlık yaratma döngüsünü elde edersiniz.
Ertelenmiş Vergiler, Değerlemeden Ödenen Bir Varlığı Elde Etmek İçin Daha Değersiz Kullanabilir
Bu, zengin insanları veya başarılı portföy yöneticilerini görmemenizin en önemli nedenlerinden biri, sadece biraz daha iyi bir anlaşma olabilecek bir hisse senedi haline geçmek için pozisyon satar.
On yıllardan beri 1.000.000 dolar değerinde PepsiCo'ya sahip olduğunuzu varsayalım. Maliyet tabanınız 100.000 dolar. Bu, 900.000 $ 'ın gerçekleşmemiş bir sermaye kazancını temsil ettiği anlamına gelir. Sizin durumunuzda, ertelenmiş vergilerdeki 189.000 ABD Doları bilançoda bir mahsup edilme yükümlülüğü olarak taşınır. PepsiCo hisseleriniz 20x kazanç veya% 5 kazanç getirisi ile işlem görmektedir. Bu, Pepsi'nin kârının her yıl 50.000 dolar olduğunu gösteriyor.
Şimdi aynı tahmin edilen büyüme oranı ve temettü ödemesiyle Coca-Cola'nın sadece 17x kazançta işlem yaptığını hayal edin. PepsiCo'nun göreceli olarak% 17,88 daha fazla olduğu,% 5,88'lik bir kazanç getirisi, mutlak olarak% 0,88 daha fazladır. Eğer bütün 1.000.000 $ 'lık Coca' ya yatırım yapmış olsaydınız, net karınızın payı 58.800 $ olur. Temel kazançlardaki 8,800 dolarlık ekstra bir şey önemli değil.
Şimdiye kadar bildiğiniz gibi, bu kadar basit değil!
Düğmeyi yaptıysan ne olacağını görmek için matematiği çalıştıralım. PepsiCo hisselerinizi satarsınız ve aracılık hesabınıza 1.000.000 dolar nakit ödersiniz . Hemen 1811.000 $ 'lık bir Federal ve eyalet vergisi faturasını tetikliyorsunuz ve 811.000 $ ile sizi bırakıyorsunuz. Bu 811.000 doları Coca-Cola hisselerinde% 5,88 kazanç elde etmek için harcadınız, bu da sizin kazancınızın payının yıllık 47,687 $ olduğunu gösteriyor. Göründüğü kadar garip bir şekilde, net kazançlarda 2.313 $ veya daha yüksek bir bakış açısı getirisine sahip bir varlık satın almanıza rağmen, her yıl dolaylı olarak ürettiğiniz şeyin% 4,6'sını kaybettiniz .
Böyle bir şey nasıl olabilir? Ertelenmiş sermaye kazanç vergisini tetiklediğinizde sermaye kaybı, sizin için daha az paranın kullanılmasını ifade eder. Bu senaryoda, daha ucuz hisse senedi üzerindeki yüksek kazanç veriminin faydasını aşması bir isabet yeterliydi. Bu yüzden hikayenin ahlakı: Bir kez kurulduktan ve biraz zengin olduktan sonra, portföyünüzü özenle oluşturup bir süreliğine özen göstererek şirketiniz arasında vergilendirilebilir bir hesaba geçiş yapmak, vergi sonrası sonuçlarınızı engelleyen masraflı bir girişim olabilir. Nadir durumlarda, vergi öncesi beyannamelerinizin daha yüksek olmasına rağmen, aslında sizden daha fakir olmanızı sağlayabilir. Bu nedenle, deneyimli servet yöneticileri, aşağıdaki ölçütlere odaklanır: Yatırımlarınız tarafından üretilen her yıl, vergiler ve enflasyondan arındırılmış olan riske göre ayarlanmış artık miktarı.
Sonuç olarak, ertelenmiş vergiler kaldıraç sakıncalarının çok azını içeren bir kaldıraç biçimini temsil eder. Uzun vadeli stratejinizi etkilerinden yararlanmak için adapte edebilecek olursanız, en azından harcayacağınız bir güçtür.