Piyasadaki uzun yıllara dayanan rekorunu göz önünde bulunduran pek çok yatırımcı, Buffett gibi hisse senetlerini nasıl alacaklarını öğrenmek istiyor. Ancak, kendi karısı da dahil olmak üzere bireysel yatırımcılar için, Buffett sürekli olarak çok basit bir yatırım stratejisine geri dönüyor - ve bu, bireysel hisse senetlerini seçmekle alakası olmayan bir stratejidir.
Buffett'ın Karısı için Önerileri
2013 yılında hissedarlarına verdiği yıllık mektupta , Buffett kendi ölüm oranını ele aldı ve karısı için geniş mülkünü yönetmekle görevli olan vekiline açık talimatlar verdi.
“Mütevelliye tavsiyem daha kolay olamazdı. Paranın% 10'unu kısa vadeli devlet tahvillerine,% 90'ını ise ilk S & P 500 endeks fonuna koyun . Güvenin bu politikadan elde edilen uzun vadeli sonuçlarının, çoğu yatırımcının (emeklilik fonları, kurumlar, bireyler olsun, yüksek ücretli yöneticiler istihdam edip etmediği) üstündekilerden daha üstün olacağına inanıyorum.
Ve bu, tekrar tekrar tekrar söylediği bir öneri. “Kapitalizmin Woodstock'u” olarak adlandırılan Berkshire Hathaway hissedarlarının 2016 yıllık toplantısında Buffett, ortalama bir yatırımcının fonlarını nasıl yönetmesi gerektiğine dair bir soruya yanıt verdi: “Sadece bir S & P endeks fonu satın al ve önümüzdeki 50 yıl boyunca otur.”
Buffett'in pahalı yatırım yöneticileri için yaptığı küçümseme açıktır.
Ve güvenini, kendi Berkshire Hathaway'i bile değil, tek bir hisse senedi tutmasını önermiyor. Bunun yerine, hisse senedi yatırımlarını bir S & P 500 endeks fonu, Amerika'nın en büyük kamu şirketlerinin 500'ünün performansını izleyen bir tür yatırım fonu haline getirdi.
Buffett'in S & P 500'teki güçlü inancı o kadar güçlü ki, S & P 500'ün zaman içinde en iyi hedge fonlarından daha iyi performans göstereceğine 1 milyon dolar bahse girer.
Şu an itibariyle, Buffett'in kazanma yolunda olduğu anlaşılıyor.
Ama Warren Buffet Bireysel Stoklara Yatırım Yapmıyor mu?
Buffett'in kendi şirketinin neden onun tavsiyesine uymadığını merak ediyor olabilirsiniz. Her şeyden önce, Berkshire Hathaway bireysel şirketlere yatırım yapmak üzerine kurulmuş ve portföyü Wells Fargo, American Express ve Coca-Cola dahil şirketlere milyarlarca dolarlık hisse senedi yatırımı içeriyor.
Buffett'in danışmanı ve profesörü Benjamin Graham'ın öncülük ettiği değer yatırımı olarak adlandırılan felsefe üzerine kurulmuş bir portföy. Değer yatırımı piyasalardaki dalgalanmaları göz ardı eder ve bir şirketin içsel değerine odaklanır. Buffett ve ekibi rekabet avantajı, mükemmel yönetim ve mevcut hisse senedi fiyatından daha yüksek bir değere sahip olan şirketleri bulmaya odaklanıyor.
Bir şirketin değerini ölçmek için Buffett'ın favori metriği hisse başına kitap değeridir . Bu, şirketin varlıklarının değerinin hisse fiyatına göre değerini ölçerek, şirketin değerinin ne olduğuna dair muhafazakar bir ölçü verir.
Hisse senedini almak istediysen, yatırım yapmanın değeri iyi bir strateji olacaktır. Yine de, Buffett ve yatırım ekibinin milyarlarca dolarlık varlıkları yöneteceğini ve büyük yatırımlar yapabildiğini ve Berkshire Hathaway portföyündeki şirketlerin faaliyetlerini etkileyebileceğini unutmayın.
Bireysel yatırımcılar tipik olarak milyarlarca değil, binlerce dolar ile çalışıyor ve Buffett'in başarısını taklit edecek zamana, varlığa veya uzmanlığa sahip değiller.
Hisse Senedi Toplama Bilgeliği
Bir diğer önemli fark ise, Berkshire Hathaway gibi büyük bir kurumsal yatırımcıdan farklı olarak, bireysel yatırımcıların piyasaya yatırım yapmakla gelen büyük zararları daha az kaldırabilmeleridir.
Ve hata yapma: Bu kayıplar gelecek. Herkes, büyük bir hisse senedi seçen ve zengin olan bir kişinin hikayesini duydu. İster IPO'lardan kısa bir süre sonra Google veya Netflix stokunu düşük fiyattan satın alıyor olsun, yoksa 11 Eylül saldırılarının hemen ardından bir havayolu şirketi satın alıyor olsun. Ancak Enron'un bir skandala düştüğü zaman ya da GT Advanced Technologies'teki hissedarlarından Apple'ın cam iPhone ekranları için yeni bir tedarikçi seçtiğinde hisse senetlerinin neredeyse değersiz hale geldiği her şeyi kaybeden birini duyma olasılığınız daha düşük.
Borsada zafer hikayeleri olduğu gibi, büyük kayıpların hikayeleri var.
Portföyünüzü Nasıl Yapılandırırsınız?
Buffett'in bireysel yatırımcılara tavsiyesini takip etmek istiyorsanız, bunun bir yolu olabilir. Hatırlatmak gerekirse, endeks yatırımı üzerine inşa edilmiş bir portföyün yapılandırılması için temel tavsiyesi: "Paranın% 10'unu kısa vadeli devlet tahvillerine ve% 90'ı çok düşük maliyetli bir S & P 500 endeks fonuna koyun."
Bu bağlarla başlayalım. S & P 500'de olduğu gibi, kısa vadeli devlet tahvili sepetine yatırım yapmak için bir yatırım fonu veya ETF satın alabilirsiniz. Vanguard, VGSH ile kendi Kısa Vadeli Devlet Tahvili ETF'sini sunar . Daha düşük maliyetli bir Admiral Shares yatırım fonu da VSBSX senedi altında mevcuttur.
Bu "çok düşük maliyetli S & P 500 endeksi fonuna" gelince: Buffett portföyünün bu kısmı için birçok fon seçeneği var: Yatırımların çoğu Vanguard S & P 500 ETF, VOO sembolü ile başlayacak. yatırım fonu, VFINX sembolü: Bu yatırıma adamak için en az 10.000 $ 'lık yatırımcılar, Admiral Shares yatırım fonu, VFIAX sembolü sembolü olmakla birlikte daha düşük ücretler alabilirler.
Düşük ücretler nedeniyle bu örnekte Vanguard fonlarını kullandık, ancak kullandığınız aracılık benzer seçeneklere sahip olacak.
Endeks Fonlarının Faydaları
Endeks fonlarına yatırım yapmak, stok toplamaya göre çok avantajlıdır.
Anında çeşitlendirme: Bireysel hisse senetleri alırken, farklı bir portföy oluşturmak için biraz zaman ve para gerektirir. Hem şirketler hem de sektörler arasında çeşitlendirmenin uygulanması önemlidir. S & P 500 endeks fonu yatırımı, bir kerede 500 şirkete yatırım yapıyor. Ağırlık itibariyle en büyük holdingler arasında Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric ve JP Morgan Chase bulunmaktadır. Standard & Poor's adresindeki resmi sayfadaki S & P 500 listesi hakkında daha fazla bilgi edinin.
ABD ekonomisine yapılan bir bahis: Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük 500 kamu şirketine yapılan bahisler, Amerika Birleşik Devletleri ekonomisi hakkında bir bahisle karşılaştırılabilir. Bir şirket Enron'un kaderini her zaman takip edebilirken, bunlar istikrarlı, uzun vadeli istikrarı görecek Blue Chip şirketleri.
Duyguları kontrol etmek daha kolay: En iyi yatırım planı, zaman içinde çok az katkıda bulunmaya devam etmektir. Bireysel hisse senetleri aldığınızda ve sattığınızda, her zaman satın alma ve satma zihniyetindesiniz. Bu kaçınılmaz olarak birçok yatırımcıyı yanlış zamanda satın alıp satar. Piyasaları zamanlamak neredeyse imkansızdır. Bunun yerine, çalkantılı bir pazar döneminden sonra büyük yükselişin tadına vardığınız, denenmiş ve gerçek bir kursu izleyin.
Daha düşük işlem ücretleri: Loyal3 ve Robinhood gibi yeni aracı kurumlar sayesinde bazı stokları ücretsiz olarak ticaret yapabilirsiniz, ancak çoğu broker ticaret başına yaklaşık 10 ABD doları ücretlendirir. Bir portföy oluşturmak için hisse senedi almak ve satmak kolayca yüzlerce veya binlerce dolara mal olabilir. Bununla birlikte, büyük aracı kurumların çoğu, kendi S & P 500 endeks fonlarına ücretsiz olarak erişim imkanı sunmaktadır. Eğer favoriniz yoksa, Buffett'ın fonun Vanguard versiyonunu satın almak için tavsiyesini takip edebilirsiniz. Vanguard, ücretsiz bir Vanguard hesabı açarsanız, kendi fonlarının ücretsiz işlemlerini sunar.
Warren Buffett gibi emekli ol.