Boğa Piyasaları ve Ayı Piyasalarının Temelleri
Bear Markets'ı özel bir makalede açıkladığınız gibi, bir hisse senedi piyasasının toplam hisse senedi seviyesinin önemli ölçüde düştüğü gayri resmi hat olması durumunda% 20'lik kayıplarla karşılaştığını keşfettiniz.
Buna karşılık, boğa piyasası, hisse senedi fiyatlarının% 20'den fazla artmasını içeriyordu. Borsadan söz ettiğimizde, genellikle Dow Jones Endüstriyel Ortalama veya S & P 500 gibi ana endekslerden birine başvurmaktayız.
Buna karşılık, bir laik boğa piyasası ya da laik bir ayı piyasası, bir kaç boğa piyasası / ayı piyasası döngüsünü kapsayabilecek uzun vadeli bir borsa eğiliminden oluşmaktadır. Wall Street'te, genellikle hem seküler boğa piyasası hem de laik ay piyasalarının, uzun vadeli hisse senedi fiyatları grafiğine bakıldığında, herhangi bir bakış açısına göre 17 yıldan oluşan ortalama uzunluğu 5 ila 25 yıl arasında sürdüğü anlaşılmaktadır. Her birine ayrı ayrı bakalım:
- Seküler Boğa Piyasaları - Laik boğa piyasalarında, hisse senedi fiyatları, hisse senedi fiyatlarındaki artış nedeniyle telafi edilmenin ötesinde herhangi bir aksaklıktan daha fazla yükselme eğilimindedir. En son ve en ünlü laik boğa piyasası, 1983 ile 2000 yılları arasında ABD'nin Federal Rezerv Komitesi Başkanı Paul Volker'ın enflasyonun arkasına metaforik bir 2x4 almasının ardından ülkedeki en büyük ekonomik genişleme sürecine girdiği dönemden oluşuyor. 1970'lerin enflasyon kaynaklı rahatsızlığından. Ekim 1987'deki Black Monday çöküşü gibi, stokların tarihte en büyük bir günlük düşüşü ve 2000 yılı dot-com büstünü yaşadığı kesin bir pazar olmasına rağmen, genel eğilim, satın alınan bir yatırımcıya benziyordu. ve elde tutulan hisse senetleri büyük miktarda para kazanmış, gerçek satın alma gücünü büyük ölçüde artırabilmiş, böylece daha iyi bir yaşam mümkün olmuştur. Seküler boğa piyasasını iki adım ileriye doğru bir adım geri adım olarak düşünün, ancak bir laik boğa piyasasında aksaklıklar olsa da, her zaman ileriye doğru ilerliyorsunuz.
- Laik Ayı Piyasaları - Diğer yandan, laik ay piyasalarında, genel eğilim stokların gerçek satın alma gücü ilerlediklerinden daha fazla düştüğü için zenginlikten yoksunluktur. En yeni laiklik ayı piyasası, 1966 ile 1982 arasındaydı. Hisse senedi fiyatları çılgınca dalgalandıysa da, başladıkları döneme ilişkin döneme son verdiler. Hasar enflasyondan kaynaklandı, bu da yatırım değerlerinin alım gücü açısından önemli ölçüde azalmasına neden oldu. Yani, bazı durumlarda emlak veya metal gibi maddi mal satın almak daha iyi oldu. Gerçekten de, Warren Buffett hissedarlara bir mektup yazdı ve bu seküler ayı piyasasında on yıllık bir süre içinde, Berkshire'ı inşa eden yönetim ekiplerinin tüm çalışmaları, her payın yalnızca bir ons altın alım gücü elde etmesine izin verdi . . Bununla birlikte, laik aylak pazarları büyük fırsatları temsil edebilir çünkü çoğu zaman iş ve hisse senetlerini daha iyi zamanlardan daha değerli olarak elde edebilirsiniz. Buffett'ın The Washington Post'daki 10 milyon dolarlık yatırımı, şirketin reel veya içsel değeri için 1,00 $ 'a sadece 0,25 dolar ödediği tahminine rağmen, bu dönemde üç yıl boyunca% 50 oranında bir kayıp yaşadı. Bugün, aynı pay 2 milyar dolar kuzeyde -% 2.000'lik bir artış.
Yatırım Kararları verirken Seküler Bull Piyasaları veya Laik Ayı Piyasaları Üzerine Asılmayın
Seküler boğa pazarlarına veya laik ayılı pazarlara asılmak büyük bir hatadır, çünkü doğduğunda ya da kariyerinizin önemli kazanım yıllarında kendinizin ne tür bir pazarda bulunduğunuzu kontrol edemezsiniz. Daha önceki örneğimize dönersek, Warren Buffett ve Charlie Munger gibi erkekler laik bir ayı piyasasında ilk servetini yaptılar, eğer akıllı şeyler yaparsanız, paranız için değer elde etmeye, kendinizi sürekli eğitmeye ve silme işleminden kaçınmaya çalıştığınızı kanıtlar. Risk, ailenizin yaşam ve yaşam standardını yükseltmek için çok iyi bir şansınız var. Piyasaların kurbanı olma. Her zaman yapacak akıllı şeyler vardır.