Sorun şu ki geriye yatırım yapmıyoruz; İleriye yatırım yapıyoruz ve geçmiş performansı gözden geçirmekten ziyade bir yatırım fonu analiz etmek için daha çok şey var. Aslında gelecekteki performansın en iyi göstergeleri birçok yatırımcının göz ardı ettiği faktörleri içerir.
Yönetici fonu, gider oranı , devir oranı ve vergi verimliliği gibi diğer önemli faktörler, yatırım fonu satın almadan önce analiz etmek ve karşılaştırmaktır:
Yatırım Fonu Performansını Analiz Edin
Tarihsel dönüşleri analiz edecekseniz, doğru yapmanız gerekir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçları garanti etmez, ancak aktif olarak yönetilen fonların analizinde önemli bir rol oynar . Ancak, birçok yatırımcı, en iyi performans gösteren ve en kötü performans gösterenleri sürekli olarak satın alan fonları sürekli olarak satın alarak performansın peşine düşme tuzağına yakalanır. Bu, bir yatırımcının sürekli olarak yüksek alım satımını ve düşük yatırımcı davranışının tersini - satmasını sağlayan piyasa zamanlamasıdır. Geçmiş performansı analiz ederken, 5 yıllık ve 10 yıllık geri dönüşlere daha fazla odaklanın çünkü bu zaman çerçeveleri, fon yöneticisinin sürekli değişen ekonomik ortamda gezinme becerisinin daha büyük bir göstergesidir.
Analiz Müdürü Tenure
Eğer bir yatırım fonu 5 yıllık ve 10 yıllık iadelerin ilgisini çektiyse, eğer yönetici sadece bir sene boyunca dümeniyse, bu fonun hisselerini satın almak bir hata olabilir. Bu, geçmiş yöneticinin güçlü uzun vadeli performanstan sorumlu olduğunu gösterir, ancak yeni yönetici kendini kanıtlamadı.
Benzer şekilde, eğer 10 yıllık geri dönüşler, 5 yıllık performansın iyi göründüğü ve yönetici görev süresinin 5 yıl olduğu durumlarda, diğer fon türlerine kıyasla, zayıf bir fon görmezlikten gelemezsiniz. Bu durumda, mevcut yönetici 5 yıllık getiri için kredi almalı, ancak 10 yıllık suçlama almamalıdır. Özet olarak, analiz ettiğiniz zaman dönemlerinin mevcut yöneticinin görev süresine uyduğundan emin olun. Ayrıca, 3 yıldan daha az bir süredir yönetici görevlisi ile fonlardan tamamen kaçınmak isteyebilirsiniz.
Düşük Gider Oranına bakın:
Düşük masraflar, daha yüksek gider oranlarıyla benzer fonlara karşı bir fon başlatır. Farklı bir deyişle, yüksek nispi harcamalar performans üzerinde bir sürüklenme. Örneğin, tüm diğer şeyler eşit olduğunda, 0,50 gider oranı ile bir yatırım fonu, 1.00 bir gider oranı ile karşılaştırılabilir bir fon üzerinde güçlü bir avantajı vardır.
Eğer her iki fon da belirli bir yılda brüt getirileri (harcamalardan önce)% 10.00'dür, ilk fon ise% 9,50 oranında yatırımcıya net geri dönüş olurken, ikinci fon% 9.00'lük net getiriye sahip olacaktır. Küçük tasarruflar zamanla büyük tasarruflara dönüşür.
Bir fon yöneticisi, yüksek nispi harcamalarla kısa süreler (5 yıldan az) üzerinde güçlü sonuçlar üretebilir ancak bu performansın uzun süre (5 yıldan fazla) boyunca tutarlı bir şekilde elde edilmesi zordur.
Bu yüzden yatırımcılar endeks fonlarını seçerler : Giderler düşüktür ve uzun vadeli iadeler aktif olarak yönetilen fonların çoğunluğunun ortalamasından daha yüksektir.
Düşük Ciro Oranına bakınız:
Fonun cirosu, bir önceki yıl boyunca değiştirilen fon sahiplerinin yüzdesini temsil eder. Örneğin, bir yatırım fonu 100 farklı hisse senedine yatırım yaparsa ve bunların 50'si bir yıl içinde değiştirilirse, ciro oranı% 50 olacaktır. Ciro, yüksek oranlı alım satım (alım ve satım) işlem komisyonları ve araştırma maliyetleri gibi yüksek harcamalara dönüştüğü için harcama oranıyla ilgilidir. Göreceli olarak düşük bir ciro oranı, uzun vadeli yatırımcılar için genellikle tercih edilen ve güçlü bir piyasa zamanlaması stratejisinin tersine, güçlü bir kısa verim sağlayabilen fon yöneticisinin kanaatine göre, “satın al ve tut” yatırım felsefesini de göstermektedir. -term döner ama aşağı doğru riski artırır.
Buradaki elmalar-elma kuralını göz önünde bulundurun ve fonları kendi kategori ortalamalarına göre karşılaştırın, çünkü tahvil fonları gibi bazı fonlar doğal olarak diğer fon türleri ve kategorilerinden daha yüksek bir ciroya sahip olacaktır .
Vergilendirilebilir Hesaplar için Vergi Verimli Fon Bul
Düşük vergiler genellikle daha yüksek getirilere dönüşür çünkü yatırımınızı tutarken paranızı daha fazla tutup faiz elde edersiniz. Çoğu yatırımcının IRA, 401 (k), 403 (b) veya yıllık gibi en az bir vergi ertelenmiş hesabı vardır, ancak bireysel veya müşterek aracılık hesabınız varsa, genellikle üretilmeyen yatırım fonları bulmanız gerekir. temettülerden ve sermaye kazancı dağılımlarından çok fazla vergi yükü. Bu nedenle, mümkünse, normal aracılık hesabınızda temettü yatırım fonlarını ve tahvil fonlarını netleştirmek isteyebilirsiniz. Bu fonları vergi ertelenmiş hesaplarınıza yerleştirebilirsiniz. Bu stratejik manevra ve fonların vergi verimliliğine dayalı çeşitli hesaplara bölünmesi, varlık yeri olarak adlandırılmaktadır.
Endeks Fonlarını Değerlendirin
Yatırım fonlarını analiz etmek için yukarıdaki kılavuzların tümü aktif olarak yönetilen fonların seçilmesi içindir. Ancak, pasif yönetilen fonlar için analiz süreci neredeyse gereksizdir, çünkü endeks fonları doğal olarak düşük masraf oranlarına ve düşük devir oranlarına sahiptir ve yönetici kadrosu genellikle bir değerlendirme değildir. Endeks fonlarını analiz ederken, masraf oranının düşük olduğundan emin olmak istersiniz, çünkü düşük maliyetler bu fon türünün birincil avantajıdır. Örneğin, en iyi S & P 500 Endeks Fonları da en düşük maliyet endeksi fonları arasındadır. Yalnızca endeks fonları kullanacaksanız, bir fonda mevcut olan endeks fonlarının ve ETF'lerin en iyi seçimini bulacağınız Vanguard Investments'da bir hesap açmak isteyebilirsiniz.
Feragatname: Bu sitedeki bilgiler sadece tartışma amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yanlış değerlendirilmemelidir. Hiçbir koşulda, bu bilgiler hiçbir zaman menkul kıymet almama veya satmayla ilgili bir tavsiyeyi temsil etmez.