Örneklerle Bond Fonlarında Primer
Bond yatırım fonları birçok şekil ve tarzda gelir. Kaliteli tahvil fonlarından örnekler sunarken beş temel tahvil yatırım fonundan başlayalım.
Yatırım Notu Kurumsal Tahvil Yatırım Fonları
Yatırım amaçlı kurumsal senetler, şirket sermayesini artırmak amacıyla yüksek kaliteli şirketler tarafından ihraç edilmektedir. Bu bağlar tipik olarak BBB ve yukarıda S & P veya Baa ve yukarıda Moody's tarafından derecelendirilmiştir. Yatırım sınıfı kurumsal tahvil yatırım fonları, yatırımcıların riskli (kredi riski, faiz oranı riski ve yeniden yatırım riski) azaltarak, çeşitlendirilmiş bir şirket tahvil sepetine erişimini sağlar.
Birçok yatırım fonu şirketi, çeşitli süreli ve vadelerde yatırım sınıfı kurumsal tahvil yatırım fonları sunmaktadır. Birkaç Vanguard fonu aşağıda listelenmiştir:
- Vanguard Kısa Vadeli Yatırım Notu
- Vanguard Orta Vadeli Yatırım Notu
- Vanguard Uzun Vadeli Yatırım Derecesi
Yüksek Verimli Tahvil Yatırım Fonları
Yüksek getirili tahviller, düşük kredi notları nedeniyle genellikle “önemsiz tahviller” olarak adlandırılmaktadır. Bu tahviller şirketler tarafından ihraç edilmekte ve Moody's tarafından S & P ve / veya Baa'nın altında BBB'nin altında derecelendirilmektedir.
Yüksek getirili tahviller, tahvillerin alıcısı tarafından alınan ilave kredi riski nedeniyle tipik olarak yatırım yapılabilir kurumsal tahvillerden daha yüksek verime sahiptir. Yani, unutmayın, yüksek verim daha yüksek verimle birlikte gelir ama daha yüksek risk.
İşte yüksek getirili tahvil yatırım fonlarından birkaçı:
- Vanguard Yüksek Verimli Kurumsal Fon
- Sadakat Yüksek Gelir Fonu
Hazine-Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) Tahvil Yatırım Fonları
İPUÇLARI ABD Hazinesinin tahvilin düzeltilmiş anaparası üzerinde bir kupon ödemesi yapan tahvillerdir. Tahvil, Tüketici Fiyat Endeksi (enflasyonun bir ölçüsü) oranı ile yarı yıllık bazda ayarlanır. Bu nedenle, TIPS'nin ayarlanmış anaparayı vadeye ve kupon ödemelerine geri dönerek enflasyona ayak uydurduğu söylenir. TIPS yatırım fonu artıları ve eksileri vardır.
İşte bazı TIPS tahvil yatırım fonları:
- Öncü Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler Fonu
- T. Rowe Fiyat Enflasyon Korumalı Bono Fonu
- Sadakat Enflasyon Korumalı Bono Fonu
Belediye Tahvilleri Yatırım Fonları
Belediye tahvili yatırım fonları, şehirler ve eyaletler gibi belediyeler tarafından ihraç edilen tahvilleri tutar. Belediye tahviller genellikle olumlu vergi muamelesi alırlar. Çoğu belediye tahvillerine olan menfaat federal düzeyde vergisizdir ve ikametgahlarında verilen belediye tahvillerini satın alan yatırımcılar için vergisizdir. Özel faaliyet belediye tahvili de vardır.
Kaliforniya, Massachusetts, New York ve diğer bazı eyaletlerde yaşayan yatırımcılar, çifte vergisiz belediye tahvilleri yatırım fonlarına yatırım yapmak için birçok seçeneğe sahiptir (Federal ve eyalet vergisiz).
Diğer yatırımcılar ulusal belediye bono yatırım fonlarını değer buluyor.
Genel olarak, aşırı koşullar haricinde, belediye tahvillerinin benzer kredi kalitesine sahip vergilendirilebilir tahvillerden daha düşük bir getiriye sahip olması, vergi eşdeğer getirilerinin anlaşılmasını gerekli kılmaktadır.
İşte birkaç belediye tahvil yatırım fonu:
- Vanguard Ara Dönem Vergisi Muafiyeti
- Sadakat Belediyesi Gelir Fonu
Uluslararası Tahvil Yatırım Fonları
Tıpkı kulağa hoş geldiği gibi, uluslararası tahvil yatırım fonları yabancı kuruluşlar tarafından ihraç edilen tahvillere yatırım yapmaktadır. Yatırımcılar, uluslararası bir tahvil yatırım fonu satın alarak değer kaybeden ABD dolarından faydalanabilir. Diğer her şey eşittir (tahvil getirisi ve tahvil fiyatı), eğer bir yabancı tahvile sahipseniz ve ABD doları bu yabancı para biriminin parasını zedelerse, yabancı paranın değer kazanmasına / değer kaybına bağlı olarak kazanır / kaybedersiniz.
Ayrıca, döviz fiyatlarının içsel oynaklığından kaçınmak için, para yatırma işlemlerini uygulayan tahvil yatırım fonları da bulunmaktadır.
İşte birkaç uluslararası tahvil fonları:
- T. Rowe Price Uluslararası Tahvil Fonu
- Fidelity Uluslararası Tahvil
Bond Yatırım Fonları Hakkında Son Söz
Bir tahvil yatırım fonuna yatırım yapmadan önce, yatırım hedefleriniz ve risk toleransınız gibi dikkate alınması gereken birkaç kalem vardır. Tahvil fonları sizin için uygun mu?
Sizin için doğru fonları seçerken size yardımcı olacak daha fazla makale:
Çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak için, yatırımcılar birden fazla tahvil fonu türü kullanmayı düşünmek ve tahvil fonlarını farklı hisse senedi yatırım fonları ile iltifat etmek konusunda akıllıca olacaktır.