Hisse Senedi Piyasası Sadece İşletmelerin Hisse Senetlerini Satın Almaları ve Satması Hakkında Bir Açık Arttırmadır
Her zaman mantıklı değil, hisse senedi fiyatı da çoğu zaman makul olmasına rağmen işin asıl gerçek değerini yansıtmıyor.
Bunu kendi yararınıza kullanın. Yoğun korku ve haşarat dönemleri, kamu pazarlarını kavrayacak çünkü halk pazarları, tüm çatışmaları, akıl dışı duyguları olan insanları içeriyor. Değer tuzaklarının tanımını açıklayan yakın tarihli bir makalede, kesinlikle bu kategoriye girmeyen bir durum örneği verdim. Sadelik uğruna, orada verdiğim örneği tekrar edeceğim:
Kahve devi Starbucks harika bir örnek olaydır. [2008-2009] çöküşünden önce işletme, kaya katı bir bilançoya ve patlayan vergi sonrası karlara sahipti. Ekonomik fırtına bulutları ortaya çıktığında, aileler aniden evlerini kaybediyordu, yatırım bankaları patlamaya başladı ve Dow Jones Endüstriyel Ortağı çökmeye başladı, bu inanılmaz kazançlı iş, büyük miktarlarda kar ve nakit akışı pompalayarak, 20.00 $ 'dan yüksek bir düşüş gösterdi. 2006 yılında 2008 yılında 3,50 dolar azalış; önceki yıl rakamlarına göre 8 kattan fazla kazanç ve% 12,5 vergi sonrası kazanç elde eden bir rakam. Bu, çok fazla genişleme odasına sahip bir şirket, onlarca yıl boyunca seyreltilmiş öz kaynak infüzyonları olmadan% 20 oranında büyüyordu; Çin ve Hindistan'a genişledikçe tüm dünyayı fethetmek için ayrıldı. Gezegendeki önde gelen kahve satıcısında sahibi olmak için bir kez bir ömür boyu fırsattı. Bundan yararlananlar, o zamandan beri sadece 1.66 $ + nakit temettü toplamakla kalmadı, aynı zamanda hisse senedinin hisse başına 51 $ 'a yükseldiğini izlediler. Yönetim kurulunun mal sahiplerine daha fazla para gönderme kararını takiben hisse başına 0,64 ABD Doları tutarındaki mevcut temettü oranı ile, bu, bir yerde, bir yerde çok iyi bir yerde satın alınan hisselerin bedeli üzerinden% 18 + nakit temettü verisi toplayabilir alt (unutmayın - her işlemde bir alıcı ve satıcı olmalı, bir açık artırmanın doğası).
Her yatırımcının hayatında birkaç kez, böyle bir şey görecek; Herkesin bir panik içinde çalıştığı gibi sokaklarda uzaklaşan müstehcen kârlar yaratan güçlü bilançoları ve sağlam katı rekabetçi iş pozisyonları olan mükemmel şirketler, yalnızca günler veya yıllar için çok daha yüksek fiyatlar ödediler.
Örneğin, 1973-1974 yıllarında dünyanın en iyi şirketlerinden bazıları 3x veya 4x kazanç için satıldı. 1929-1933 yıllarında, bir veya daha fazla şirket puanları, firmanın bankanın sahip olduğu nakit miktarından daha azına işlem yapması, işletmeye, fabrikalarına, gayrimenkullerine ve fikri mülkiyetine olumsuz bir değer verilmesi şeklinde işlem görmüştür.
Endeksli fon yatırımcıları (ki şimdi bu hakkı okuyan insanların büyük bir çoğunluğu olması gerektiğine inanıyorum ) bu temel hakikatten de yararlanabilir. Disiplinli bir dolar ortalama alma planına sadık kalarak, piyasadaki yüksek ve düşük fiyatlardan düzenli olarak satın alırken, normal finansal bağımsızlık planınızın üstünde ve ötesinde toplam paniğin katkısı sırasında katkılarınızı arttırmaktan vazgeçecek hiçbir şey kalmaz. Kendi iç çevremde, son çöküş sırasında verdiğim tavsiyeden faydalanan ve 401 (k) katkılarını artırmak için İnsan Kaynakları'na geçen birkaç kişi vardı. Hatta ikinci ve üçüncü işleri yapan birden fazla kişiyi bile tanıyorum, herkesin biriktirdiği hisselere sadece ek para yatırmak! Eğer dünya dağılırsa ve ülkenin yaşayacağına ikna olursanız, kendi ailenizin avantajı için durumu istismar etmek kötü bir şey olmayabilir.
Vanguard S & P 500 endeks fonu gibi bir şey, paranızı birleştirmek için tercih ettiğiniz mekanizmadır, yemek yemeyin ve biriktirdiğiniz parayı daha fazla pay almak için kullanın. Yerel bir markette gece vardiyası alın. Sence şaka yapıyorum ama tarih böyle olaylar sadece birkaç yılda bir gerçekleşti. Vurulduğunda fırsatı ele geçirmeye hazır olun.
Maliyetler ve Vergiler Önemli
Bu on yıl boyunca tekrar ettiğim bir tema ama bunu anlamanız gerekiyor. Maliyetler önemlidir. Vergiler önemlidir. Bu hafta başında yazdığım ve ailenizin Yatırım Vergi Yükü'nü indirmenin 7 yolu olarak yazdığım bir başka makalede, varlıkları yerleştirme vergi stratejisi gibi küçük şeylere nasıl dikkat çekildiğini veya mirasçıların kendilerinden istifade edebilecekleri şekilde sahip olduklarını açıkladım. temel boşluktan yukarı , aile kasalarınıza ilave net değerde milyonlarca dolar ekleyebilir.
Aynı şey , gizli bir yatırım vergisi olarak hareket eden, karşılaşmanız muhtemel sürtünme masraflarından kaçınmak veya en aza indirmek için de geçerlidir .