Aile Sınırlı Ortaklığına Giriş
Finansal açıdan merak uyandıran aileler ve tecrübeli yatırımcılar, aile sınırlı bir ortaklık olarak bilinen bir şey yaratarak bu problemin üstesinden gelirler. Ailenizin üyelerine paralarını biriktirme ve para kazanma ya da tecrübe eksikliği nedeniyle üyeler için bireysel olarak mümkün olmayan şehir binaları inşa etme gibi bir proje üstlenmelerine izin verir. Dünyaca ünlü yatırımcı Warren Buffett bile yedi aile üyesinden veya son derece yakın arkadaşlarından para biriktirerek bu şekilde başladı. Aynı şekilde, Sam Walton , çocukları ve aile üyelerinin Wal-Mart Mağazaları, Inc.'in hisselerinin yanı sıra diğer yatırımların da içinde bulunduğu araç olan Walton Enterprises, LLC'yi yaratırken çok benzer bir şey yaptı. Wal-Mart bugün çok büyük olmasına rağmen, yapı yerine konulduğunda küçük bir beşinci mağaza oldu.
Genel Ortaklar ve Sınırlı Ortaklar
Tipik bir aile sınırlı ortaklığı , iki ortak türü vardır: genel ortaklar ve sınırlı ortaklar.
- Genel Ortak : Ailenin bir veya daha fazla üyesi genel ortak olarak adlandırılır. Sadece bir mülk sahibi gibi sınırsız sorumluluk alacaklar, bu yüzden proje başarısız olursa, kişisel varlıkları alacaklılar için adil bir oyundur. Genel ortak, ortaklık işletme sözleşmesine göre ödenecektir. Bazı genel ortaklar bir kar payı alırken, diğerleri sabit yıllık maaş alırlar. Genel ortak, işe alma ve işten çıkarma kararları, mevduatlar ve nakit çekilmesi vb. Dahil aile sınırlı ortaklığının günlük yönetiminden sorumludur.
- Sınırlı Ortaklar : Sınırlı ortaklar, bir projede sahiplik karşılığında para toplayan ancak yönetim sorumlulukları olmayan aile üyeleridir. Bir araya gelirler ve aile sınırlı ortaklığı yöneten kurallar olan ortaklık anlaşması üzerinde oy kullanır ve temettü , faiz ve karlar toplarlar. Genel bir kural olarak, sınırlı ortaklar ortaklığa yatırdıklarından daha fazlasını kaybedemezler (istisnalar vardır; bu nedenle, bu alandaki tecrübeleri olan nitelikli bir avukatla her türlü planı tartışmanız önemlidir). Sınırlı ortaklar, günlük yönetim kararlarında söz sahibi değildir ve herhangi bir yürütme işlevine katılamazlar veya istemeyerek korunan sınırlı iş ortağı statüsünü kaybetmelerine neden olabilirler.
Aile Sınırlı Ortaklığının Nasıl Kullanılabileceği Örneği
Robbie, Ortabatı'da bir dizi lüks şehir evi inşa etmek istiyor. Projenin işletme sermayesi ihtiyaçları dahil 1.200.000 $ 'a mal olmasını ve ipotek borcu ve vergileriyle ilgili faiz ödemeden önce her yıl 200.000 $ nakit üretmesini bekliyor. Projeyi nispeten muhafazakar tutmak için, en az% 50'lik bir peşin ödemeyi istiyor ve bu da 600.000 dolar istiyor.
Ne yazık ki, Robbie'nin bu kadar parası yok, özellikle de sıvı parası yok !
Kardeşleri, kız kardeşleri, ebeveynleri ve büyükanne ve büyükbabalarını arar ve aile sınırlı bir ortaklık kurmaya karar verirler. Aşağıdaki yapıya yerleşirler:
- Sınırlı ortaklık, toplam 6.000 hisse ve 100.000 $ 'lık başlangıç sermayesi için her biri 100 $' dan 6,000 sınırlı ortaklık birimi (“hisse”) çıkaracak. Bu LP birimleri en az beş yıl süreyle satılamaz ve ortaklık nakit kazançların% 70'ini temettüler şeklinde ödeyecektir.
- Robbie bu hisselerin 600 adedini aile sınırlı ortaklığına 60.000 $ katkıda bulunarak satın alacaktır (600 hisse = 100 dolar = 60.000 $). Bu ona yatırıma dayalı projenin% 10 sahipliğini verir. Genel ortak seçilecek ve sahipliğine ek olarak, vergi öncesi kârların ilk% 5'ini günlük işlemlerin yürütülmesi için bir yönetim ücreti olarak alacak.
- Robbie's ailesinin diğer üyeleri kalan 5.400 sınırlı ortaklık hisselerini satın alıyor. 6,000 hisse bulunmadığından, her bir pay aile sınırlı ortaklığı için 1 / 6,000'inci hisseyi temsil etmektedir.
Şimdi, Robbie 600.000 dolar nakit ile aile sınırlı bir ortaklık kontrol ediyor. Yerel bir bankaya gidiyor ve kalan 600.000 dolarlık bir ilk mortgage kredisi alacak ve ona 1.200.000 dolar kazandıracak. Ortaklık, şehir evlerini inşa eder, kiracılara kiralar ve kira geliri toplamaya başlar. Her yıl, ipoteğin ödenmesi ve ortaklara dağıtılan temettüler gibi, aile daha zengin büyüyor. Paralarını aile sınırlı bir ortaklık yoluyla biriktirmeden, bu yatırım mümkün olmazdı!
Aile Sınırlı İşbirliği Sizin İçin Doğru mu?
Dürüst olmak gerekirse, yetkili bir avukat ve vergi muhasebecisi hiç kimse bu soruya cevap vermenize yardımcı olamaz. Kararınıza dahil etmek isteyeceğiniz bazı hususlar vardır:
- Genel ortağa ne kadar güveniyorsun? Bu kişinin nakit para yatırma ve ticari varlıklara sınırsız erişimi olacağını unutmayın. Dürüstlükleriyle ilgili herhangi bir sorunuz varsa, bilgelik yatırımdan kaçınmanızı gerektirir. Çoğu zaman, iyi yönetim yatırım kayıpları ve büyük kazançlar arasındaki farkı yaratır.
- Paranızı birleştirmek, aksi takdirde mümkün olmayacak projeleri gerçekleştirmenize izin verecek ve eğer öyleyse, bu projeler ortalamanın üzerinde getiri oranları sunacak mı?
- Paranızı birleştirmek, “uzatma” veya çok uzağa erişmekten ve çok fazla risk almaktan ve mali açıdan savunmasız kalmanıza yardımcı olur mu?
- Aile sınırlı ortaklığı, tek bir yatırım fırsatı veya varlıkları yaratmaya veya elde etmeye devam edecek olan devam eden bir yatırım aracı olarak mı oluşturulacak?
- Sınırlı ortaklığın, avukatın menkul kıymetler yasalarını gözden geçirme masrafını haklı çıkaracak ve kurallara aykırı olmadığına emin olmak için yeterince büyük olduğu proje mi? Sınırlı ortaklık birimleri çıkarmak, pek çok açıdan hisse senedi vermek gibidir ve yasalara ve yönetmeliklere tabidir.