Korku Ne Zaman Çalışacağını Düşünmek İstediğiniz Hisse Senedi Türleri
Düzeltme işleminden sonra, bir arkadaşım bana hisse senedi (hisse senetleri) sahibi olmak isteyen ancak fiyat yalpalamalarından bazı yalıtımların tadını çıkarmaya istekli biri için nasıl bir portföy inşa edeceğimi sordu.
Kahve hakkında sohbet ettikçe, bilgilerin bazı okuyucularım için faydalı olabileceğini düşündüm. İşte, tasarıya uyan şeylerden bazılarına genel bakış.
Uzun Vadeli Hazine Gelirlerinden Daha Fazla Kâr Payı Getiren Stoklar Defansif Yatırımcılar İçin Downturns'a Karşı İyi Bir Tampon Vardır
İlk ve belki de en güçlü savunma, özellikle risksiz Amerika Birleşik Devletleri Hazine tahvili üzerinde elde edilen verim ile karşılaştırıldığında, sağlıklı kazançları ve nispeten iyi bir temettü ödeme oranı ve temettü verimi olan bir hisse senedi. Mantık aslında oldukça basittir: Yatırımcılar her zaman her şeyi “risksiz” olarak adlandırılan bu oranla karşılaştırıyorlar.Aşağı: ABD'nin borç yükümlülüğünü aldığınızda, ödeme alacağınızdan emin olabilirsiniz. Dünyanın en zengin ülkesi olarak, tüm hükümetin yapmak zorunda olduğu vergiyi yükseltmek veya borçlarını ödemek için varlıklarını satmaktır.
Bir hisse senedinin temettü geliri, Hazine bonosu ile aynı olduğunda, birçok yatırımcı birinciye sahip olmayı tercih edecektir. Elverişli vergi muamelesi nedeniyle temettü veriminden sadece daha fazla nakit almanıza gerek kalmaz (temettüler en yüksek% 23,6 Federal vergi oranına tabidir, ancak devlet ve yerel vergilerden muaf olmakla birlikte, Hazine bonoları% 39,6 vergi indirimi kadar yüksek olabilir) Ancak, belki de daha da önemlisi, artan hisse senedi fiyatından elde edilen sermaye kazançlarını elde edersiniz.
Ne de olsa, mantıklı insan onların kekini ve yemeklerini yemek istemez mi?
Aşağı pazarda sizi nasıl koruyacaksınız: Hisse senedi fiyatı düştükçe, temettü geliri artar çünkü nakit temettü, her bir hissenin satın alma fiyatının daha büyük bir yüzdesidir. Örneğin, 2 $ 'lık temettü olan 100 $' lık bir hisse senedinin% 2 temettü getirisi olacaktır; Hisse senetinin hisse başına 50 dolara düşmesi durumunda, temettü verimi% 4 (2 $ 'lık $ 50 =% 4) olacaktır. Piyasa çöküşünün ortasında, bir noktada temettü verimi o kadar yüksek olur ki, fazla likiditeye sahip yatırımcılar genellikle piyasaya girer, hisseleri satın alır ve fiyatı artırır. Bu nedenle, genellikle aşağı piyasalar sırasında yüksek temettü ödemeli hisse senetlerine daha az hasar görürsünüz. Jeremy Siegel tarafından yapılan araştırma ile birleştirildiğinde, yatırımcıların bu nakit jeneratörlerini kişisel portföyleri için değerlendirmek isteyebilecekleri bir başka sebep daha.
Bu konuyla ilgili daha fazla bilgi edinmek için, Neden Kar Payı Ödeyen Hisse Senetleri Neden Ayı Piyasaları Sırasında Daha Az Düşme eğiliminde olduğunu ve 3 Neden Kar Payı Hisse Senetleri Kar Payı Dışı Hisse Senetlerini geride bıraktığını okuyun .
Tüketici Zımba Şirketleri ve Muhafazakar Bilançolar ve Diğer Rekabet Avantajları ile Diğer Mavi Çip Stokları, En İyi Savunma Yatırımlarının Türleri arasındadır.
Gerçek yatırımcılar tek bir şeyle ve sadece bir şeyle ilgilenir: En yüksek net bugünkü değeri olan şirketleri mümkün olan en cazip fiyatlarla satın almak.
Zorlanmış ekonomik zamanlarda, karların istikrarı son derece önemlidir. Çoğu zaman, en başarılı stoklar, rekabetçi rekabet avantajlarına sahip olanlardır. Bu tüketici zımbaları, gargara, tuvalet kağıdı, diş macunu, çamaşır sabunu, kahvaltı gevreği ve soda gibi ürünleri satar. Ekonominin ne kadar kötüye gittiği önemli değil, birinin dişlerini fırçalamayı ya da çamaşırlarını yıkamasını keseceği şüpheli.
Bu şirketleri bulmak zor değil. Genellikle mavi çip stokları olarak bilinir ve Dow Jones Endüstriyel Ortalama'yı oluşturur . Bunlar 3M, Altria, American Express, Coca-Cola, Exxon Mobile, General Electric, Home Depot , Johnson & Johnson, McDonald's, Procter & Gamble ve Wal-Mart gibi ev isimlerini içerir. Genellikle çok büyük piyasa sermayelemeleri var.
Büyük Hisse Geri Alım Programları İyi Firmalar Genellikle İyi Defensive Holdings için Make
AutoZone ve Coca-Cola gibi bazı şirketler düzenli olarak kendi hisselerinin muazzam miktarlarını geri alırlar .
Düşen bir piyasada, bu hisse senedi satıldığından, şirketin kendisinin sık sık çek defteri açık olarak beklemesi nedeniyle baskıyı azaltmaya yardımcı olabilir. Hisse senetlerinin değer düşüklüğüne uğradığı takdirde, uzun vadeli hissedarlar, daha düşük bir hisse senedi fiyatının düşmesiyle, gelecekteki kazançları artırarak, hisse senetlerinin toplam hisseleri çok daha hızlı bir şekilde düşürebildiğinden, bu geri alımlardan faydalanır. kalan stok için pay ve nakit temettü . Bu durum özellikle hisse senedi etrafında dönen işler iyileştikten sonra iyileşir.
Tarihsel Ölçümlerle Ölçülen Makul Değerlemelerde Hisse Senetleri Ticareti, İyi Potansiyel Savunucu Seçimler Yapıyor
Elbette, geleneksel olarak, düşük fiyatlara kazanç oranları , düşük fiyatlardan satış oranları, düşük fiyatlara satış oranları, çeşitlendirilmiş operasyonlar, muhafazakar bilançolar , vb. Gibi değer yatırımıyla ilişkili özelliklere sahip geleneksel bir hisse senedi sepeti satın alırsanız, ihtimaller, uzun vadede zarar görmemiş enkazdan ortaya çıkacak kadar iyidir. Bu nedenle, Tweedy Browne & Company gibi değer bazlı para yönetimi dükkanları, onlarca yıl boyunca fon sahiplerine ve özel yatırımcılara böyle etkileyici sonuçlar vermeyi başarmıştır. Tecrübesi olmayan çoğu yatırımcı için bu, düşük maliyetli bir endeks fonu ile elde edilir.
Birkaç Düşünceler
- Finansal tabloları analiz etme ve portföyünüzdeki varlıklar için içsel değerin muhafazakar bir tahminini hesaplama yeteneğiniz yoksa, yaygın çeşitliliği korumak akıllıca bir politikadır.
- Portföyünüzün bir kısmını uluslararası yatırımlarda tutmayı, yüksek oranlı, düşük riskli bir küresel yatırım fonu veya endeks fonuna yatırım yaparak düşünün.
- Önümüzdeki beş yıl içinde ihtiyaç duyabileceğiniz herhangi bir sermayeye asla yatırım yapmayın .
- Fiyat volatilitesini karşılayamazsanız, portföyünüzün genel tahvillerini önemli bir bono veya sabit gelir bileşeni dahil ederek azaltmayı düşünün. Bu, sonraki onyıllardaki getirilerinizi düşürebilirse de, her şeyi bir panik içinde satma olasılığınızı azaltıyorsa, işe yarayabilir bir uzlaşma sağlayabilir.