Dolar ortalama maliyeti nedir ve nasıl bir portföyde çalışır?
Dolar maliyet ortalamalarının piyasa riskini ne ölçüde azaltabileceği konusunda bir anlaşmazlık söz konusu olsa da, doların peşinden koşan bir yatırımcının, düzenli aralıklarla piyasa koşullarından bağımsız olarak, satın alma ve satma planına mal olan bir yatırımcının genel bir kabul görmesi gibi görünüyor. ve / veya sabit dolar veya hisse miktarlarında, aşırı borsa oynaklığı oynaklığı dönemlerinde aşırı güven veya paniğin duygusal tehlikelerine daha iyi dayanabilir.
Aslında, dolar ortalama maliyetinin sırrı, sermayenin tahsisi zorluğundan duyguyu soymaya yardımcı olmasıdır. Deneyimsiz yatırımcılar, özellikle de menkul kıymetler ya da düşük maliyetli endeks fonları gibi şeyler satın alanlar için, bu büyük bir yardım olabilir. Gerçekte, irrasyonel yatırımcı davranışları deneme zamanlarında bolca bulunur.
Dolar Maliyeti Ortalama Nedir?
Dolar maliyet ortalamasının en iyi şekilde, sabit bir miktardaki para birimine sistematik olarak yatırım yapmak veya önceden belirlenmiş aralıklarla sabit bir hisse senedi elde etmek için, bir güvenlik alanında bir pozisyonu yavaş yavaş oluşturmak için formüle dayalı bir yaklaşım olarak tanımlanabilir.
Yani, varlıkları bir toplu meblağa yatırmak yerine, yatırımcı uzun bir süre boyunca yavaş yavaş küçük miktarlarda satın alarak bir pozisyona girer. Bu, piyasa fiyatındaki gelecekteki değişikliklere karşı yalıtım sağlayan birkaç yıl boyunca ve farklı fiyatlarla maliyet esasına göre yayılır.
Bu, hızlı yükselen hisse fiyatlarının olduğu zamanlarda, yatırımcının, aksi takdirde sahip olabileceğinden daha yüksek bir maliyet esasına sahip olacağı ve hisse senedi fiyatlarının daraltıldığı zamanlarda, yatırımcının, aksi takdirde sahip olabileceğinden daha düşük bir maliyet esasına sahip olacağı anlamına gelir. vardı.
Bir Yatırımcının Dolar Maliyet Ortalama Planını Nasıl Ayarlayabileceğine Genel Bir Bakış
Bir dolar maliyet ortalama planına başlamak için, bir yatırımcının üç ana şey yapması gerekiyor.
Her ay ne kadar para harcayabileceğine karar verin. Gerçekleştirilen miktarın mali açıdan ihtiyatlı ve uygun maliyetli olduğundan emin olmak önemlidir, bu nedenle miktar belirli bir süre boyunca tutarlı kalabilmektedir, aksi takdirde plan etkili olmayacaktır.
Uzun vadeli olarak tutmak istediği bir yatırım veya yatırım grubunu, en az beş veya on yıl olarak tanımlanmış uzun vadeli olarak seçin.
Düzenli aralıklarla - örneğin, haftalık, aylık veya üç aylık olabilir - bu parayı seçtiği güvenliğe yatırın. Brokeri teklif ederse, yatırımcı otomatik bir geri çekme planı bile kurabilirdi, bu yüzden süreç hiçbir şekilde masrafsız hale gelir. Borsacı olmadan yapmak bile mümkün olabilir.
Dolar Maliyet Ortalama Planı Örneği
Bir varsayımsal örnekten geçerek bir doların maliyet ortalama planının mekaniğini göstermek daha kolaydır. Bir kurgusal şirket olan ABC, Inc. hisselerine yatırım yapmak istediğinizde 15.000 dolar olduğunu düşünün.
Tarih 1 Ocak. İki seçeneğiniz var - parayı şimdi bir toplu ödeme olarak yatırım yapabilirsiniz, uzaklaşın ve unutun ya da bir dolar ortalama ortalama planı oluşturabilir ve hisse senedine kolayca girebilirsiniz.
İkincisini tercih ediyor ve üç yıl için her çeyrekte 1.250 $ yatırım yapmaya karar veriyorsunuz.
Takip eden üç yıl boyunca, paranız aşağıdaki fiyatlara yatırılır:
Tablo 1: Varsayımsal Dolar Maliyet Ortalama Planı
1. Çeyrek Yıl 1 = 50,00 $ hisse senedi fiyatı, 1.250.00 $ yatırım = 25.00 hisse satın alındı
2. Çeyrek Yıl 1 = $ 40.00 hisse senedi fiyatı, $ 1,250.00 yatırım = 31,25 hisse satın alındı
3. Çeyrek Yıl 1 = 70,00 $ hisse senedi fiyatı, $ 1,250.00 yatırım = 17.86 adet hisse satın alındı
4. Çeyrek Yıl 1 = 50,00 dolar hisse senedi fiyatı, 1.250.00 dolar yatırım = 25.00 hisse satın alındı
1. Çeyrek Yıl 2 = $ 30.00 hisse senedi fiyatı, $ 1,250.00 yatırım = 41.67 adet hisse satın alındı
2. Çeyrek Yıl 2 = 20,00 $ hisse senedi fiyatı, 1.250.00 $ yatırım = 62.50 adet hisse satın alındı
3. Çeyrek Yıl 2 = 25,00 $ hisse senedi fiyatı, 1.250.00 $ yatırım = 50.00 hisse satın alındı
4. Çeyrek Yıl 2 = $ 32.00 hisse senedi fiyatı, $ 1,250.00 yatırım = 39.06 adet hisse satın alındı
1. Çeyrek Yıl 3 = $ 35.00 hisse senedi fiyatı, 1.250.00 $ yatırım = 35.71 hisse satın alındı
2. Çeyrek Yıl 3 = 51.00 $ hisse senedi fiyatı, 1.250.00 $ yatırım = 24.51 hisse satın alındı
3. Çeyrek Yıl 3 = 65,00 $ hisse senedi fiyatı, 1.250.00 $ yatırım = 19,23 hisse satın alındı
4. Çeyrek Yıl 3 = 50,00 $ hisse senedi fiyatı, $ 1,250.00 yatırım = 25.00 hisse satın alındı
Saat başı 15.000 ABD Doları'na yatırım yapmış olsaydınız, 300 hisse senedini hisse başına 50,00 dolar olarak alırdınız. Üçüncüsü kapanışta hisse başına 50,00 dolarlık hisse senedi fiyatında , pozisyonunuz tam olarak 15.000,00 dolar değerinde olurdu.
Ancak, varsayımsal dolar maliyet ortalama programınızın düzenli alımları sayesinde, 15.000,00 $ 'a yatırım yaptınız ve hisse başına fiyat düştüğünde hisse senedi fiyatı düştüğünde ve hisse senedinin fiyatı düştüğünde daha az hisse satın aldığınızda, çeyrek başına 1.250,00 $' lık sabit yatırımınız olarak 396,70 hisse satın aldınız. . Hisse senedi fiyatının 50,00 dolar olmasına rağmen, üç yıl öncesine eşit tutarda, hissenizin gerçekte 19.839.50 dolarlık bir piyasa değeri vardır.
Dolar maliyet ortalama senaryosunun altında bir adım daha ileri götürmek için hisse senetinin ilk alım fiyatından yüzde 24.38 düşüşle 37.81 $ seviyesinde işlem görmesi durumunda 15.000 $ 'lık paranız bile düşecektir.
Bu durum, 2009 yılı borsa çöküşünden sonraki yıllarda borsa koşullarından bağımsız olarak emeklilik tasarruflarına düzenli olarak katkıda bulunan 401 (k) yatırımcının hesaplarında görülebilir. Bu düşük maliyetli temel alımlar, bu maliyetlerin toplam maliyetlerini düşürmesine yardımcı oldu. Piyasa yıllar sonra toparlandığında, sabrının ve disiplinlerinin ödüllerinin tadını çıkardılar.
Dolar fiyat ortalamasının birincil dezavantajı, borsa balonuna maruz kalmanız veya değerindeki önemli bir artışa maruz kalan bir pozisyona alışmanız durumunda, ortalama maliyet tabanınızın, aksi takdirde olacağından daha yüksek olacağıdır.
Bakiye vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve tavsiye vermemektedir. Bilgiler, yatırım hedefleri, risk toleransı veya herhangi bir özel yatırımcının finansal koşulları göz önüne alınmadan sunulmakta olup, tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, olası anapara kaybı dahil olmak üzere risk içerir.