Gelir Tablosu için Formüller, Hesaplamalar ve Finansal Oranlar

Yatırım Ders 4 - Bir Gelir Tablosunun Analizi

Tebrik ederiz! Bir gelir tablosunu nasıl analiz edeceğinizi öğrendiniz! Şimdi, finansal oranlar ve hesaplamalar hakkında konuşmak istiyorum. Finansal oranların çok önemli olduğunu biliyor ve yatırım dersinde bu noktaya kadar gelir tablosundan çok farklı finansal oranları nasıl hesaplayacağınızı öğrendiğinizde, tutmanız için kolay başvurulan bir özet sayfası oluşturmak istedim. . Böylelikle, bir şirketin mali tabloları üzerinden çalışırken ve gelir tablosuna girdiğinizde, bir kağıda veya defterine yazarak hesaplamaları kendiniz yapmaya başlayabilirsiniz.

Finansal oranlar listenizi oluşturmaya başlamadan önce, yapacağım bir öneri, onları kategoriye göre organize etmektir. Genelde, mali oranlarını amacını daha kolay anladığına inandığım ve kafanızda ölçmeye çalıştığınız şeyi sıralamanıza yardımcı olacağına inandığım beş farklı kategoriye ayırdım; Çeşitli bileşenlerin birbirine nasıl uyduğu konusunda daha büyük, daha iyi bir resim elde etmenin bir yolu. Becerilerinizi geliştirdikçe ve muhasebe ve finansmana daha aşina hale geldikçe, kendi zihinsel çerçevenizi geliştirmeye başlayacaksınız.

Gelir Tablosu Formülleri, Hesaplamaları ve Finansal Oranlar

Aşağıda adım adım takip ettiğiniz takdirde, bu derste öğrendiğiniz şeylerin bir listesi aşağıdadır.

• Brüt Marj = brüt kar ÷ gelir
• Satış Ar-Ge = Ar-Ge gideri ÷ gelir
• Faaliyet Marjı = faaliyet geliri ÷ gelir ( işletme kar marjı olarak da bilinir)
• Faiz Teminat Oranı = FAVÖK faiz gideri
• Net Kar Marjı = net gelir (vergi sonrası) ÷ gelir

• Özsermayeye Dönüş (ROE) = dönem için net kar ÷ ortalama hissedar özkaynakları
• Varlık Turnover = dönemin ortalama gelirleri
• Varlıklar Dönüşü = Net kâr marjı * varlık devir veya net gelir period dönem için toplam ortalama aktifler

Buna ek olarak, Yatırım Masrafı 3: Bir Bilanço Analizinin , hem gelir tablosunuz hem de bilançonuzun önünde olmadıkça gerçekleştirilemeyen birtakım finansal oranları öğrendiniz.

• Satış Dolarına Göre Çalışma Sermayesi = İşletme Başkenti ÷ Toplam Satış
• Alacak Devir = net kredi satışları period dönem için ortalama net alacaklar
• Stok Ciro = satılan malların maliyeti period dönem için ortalama envanter

Sahip Kazançları

Tabii ki, bu finansal oranlar sadece başlangıçtır; Temel finansal analize yeni başlayanlar rehberi. Nihai hedef, sahip kazançları olarak bilinen bir şeyi hesaplayabileceğiniz noktaya ulaşmaktır. Ailemle birlikte yatırım yapmak isteyen özel müşteriler için varlık yönetim şirketimiz Kennon-Green & Co.'da aradığım şeyi üretken bir varlık elde ettiğimde kendi hayatımda aradığım şey bu. Bu metrik gerçekten şu soruyu cevaplamaya çalışmaktadır: “Eğer bu varlığa sahip olsaydım, rekabetçi bir pozisyona zarar vermeden birim hacmini sabit tutmak için gerekli harcamalar, vergiler ve bakım harcamaları ile ilgilenen tutardan ne kadar nakit çıkartabilirim? kurumsal? " Gelir tablosu analizine bir kazanç elde etme yaklaşımı aldığınızda, üç bilanço, bilanço, gelir tablosu ve nakit akışı tablolarının yanı sıra, net bugünkü değeri elde etmek için nakit akışlarını iskonto etme yeteneğine sahip olmanız gerekir.

Amaç, iş için hem nicel hem de nitel olarak daha yüksek kalitede görünen firmalara ağır bir vurgu yaparak, adil veya makul bir fiyat ödemek. Bu son oyun. Bu bir finansal analist için en büyük ödüldür ve gerçekte gayrimenkul yatırımlarına ve hisse senetlerine uygulanabilir.

Bu sayfa Investing Lesson 4'ün bir parçasıdır - Gelir Tablosunun Nasıl Okunması. Başa dönmek için İçindekiler tablosuna bakın.