Amerika'nın Birçok Self-Made Gizli Milyoner Yatırım Birinden Dersler
Koşulların ve mizacın ne olabileceğine bağlı olarak, düşük devirlere, makul maliyetlere ve vergi verimliliğine odaklanan uzun vadeli mülkiyet, piyasa zamanlaması gibi şeylerden kaçınmak ve bunun yerine temellere odaklanmak.
Anne Scheiber, özellikle ilk vaka çalışmalarından biriydi. Onun finansal bağımsızlık istiyorsanız, onun öyküsü ilham verici ve emülsiyon değerdir. Davranışlarından çıkarabileceğimiz bazı yatırım derslerine bir göz atmak istiyorum; uzun bir birleşme döneminin, ihtiyatlı kararların ve işe koyulma isteğinin sermayenin gelişmesine neden olabileceğini takdir etmek için, onlardan önce on yıllarca süren yaşam beklentisi olanlara (ve hatta bunu yapmak isteyen ama yapmayanlara bile) Çocukları, torunları ya da diğer mirasçıları için birleştirme sürecine başlarlar. Scheiber bir bakıştan daha değerlidir. Bu olağanüstü kadının nasıl bir yatırım servetini inşa ettiğini görmek için zamanında bir yolculuğa çıkın.
Küçük Tasarruf ve Emeklilik ile Çoklu Milyoner Durumuna Yolculuğu Başladı
1940'ların ortalarında, Scheiber kendini emekli buldu. Kurtardığı 5.000 dolarlık bir sermaye tutarı üzerinde oturuyordu. Aynı zamanda yaklaşık 3,150 dolarlık bir emekli maaşı vardı. Anne, 1930'larda hisse senedi brokerleri tarafından yakılmıştı, bu yüzden kendi finansal geleceği için hiç kimseye güvenmemeyi kararlaştırdı.
Bunun yerine, zamandan başka hiçbir şeye sahip olmadığı ve iş bulma konusunda endişelenmediği göz önüne alındığında, IRS'de öğrendiği analiz becerilerini işe koymaya karar verdi. Sahip olmak istediği şirketleri aramaya başladı; şirketler, para kazanmaya ve kar paylarını geliştikçe ödemeye devam edebileceklerini düşündü. Yıllık raporlardan geçerek gelir tablolarını analiz edip bilançolarını okudu . Sermayesini ve nakit akışını kullanarak, pozisyon edinmeye başladı, sahipliğini yıllar geçtikçe arttı, pasif gelirini artırdı.
Ölümüne kadar parayı yönetmeye başlama kararını takip eden 50+ yıllık süre boyunca, Scheiber New York'taki küçük dairesinden ameliyat etti. Hayatının sonuna doğru, sessizce bocalarını, büstlerini, savaşlarını ve barbarlıklarına ve akla gelebilecek her türlü sosyolojik değişime rağmen yeşeren servetini sessizce düzenledi, yardım için tasarlanan bir burstan yararlanan Yeshiva Üniversitesi'ne bağışlanacak. hak eden kadınları desteklemek. Bağış bir şok oldu - kimse onun ne kadar parası olduğunu bilmiyordu, ne de kendini bu kadar özverili bir şekilde vermeyi istemedi.
Anne Scheiber'in yatırım yönteminin sırrı altı temel ilkeye geldi.
1. Kendi Yatırım Araştırmalarını Yapıyor ve Şeyler Anlıyor O Anladı
Hisse senetleri , tahviller ve diğer varlıkların altta yatan ekonomisini analiz etmek için bilgi, tecrübe, zaman ve arzuya sahipti. Bu, piyasalar çökünce - ve hisse senetleri% 33'lük bir düşüşle% 50'ye düştüğü zaman - yatırım kariyerinde birçok kez vardı - çünkü sahip olduğu şeyi ve neden sahip olduğunu biliyordu; Kazançların ve nakit akışının nasıl oluşturulduğunu ve ödediği fiyatla ilgili olarak, o zaman ne kadar kötü göründüğüne bakılmaksızın hala tatmin edici bir sonuç elde edeceğini anladı.
2. Sıkıcı Olsalar bile Mükemmel Şirketlerin Kalite Paylarını Alış
Yatırımcılar, Parisli haute couture kültürünü süpürenlerinki kadar gerçek her sene fadelere yakalanıyorlar. İster birkaç nesil önce elektrik hizmetleri gibi belirli şirket türleri, isterse 1980'lerdeki portföy sigortası veya bugünkü endeks fonları gibi farklı stratejiler olsun, Scheiber, laik din bilgisine emanet edilemezdi.
Onun küfürü mü? Bunun yerine, daha zengin hale getirebileceği şeylere odaklandı: Her yıl, üst sıra ve alt çizgisi arttıkça ona daha fazla para gönderen, çeşitlendirilmiş inanılmaz şirket portföyünde daha büyük bir sahip olma hissi istiyordu. Bu, fonlarının büyük bir bölümünü mavi çip stoklarında saklamak anlamına geliyordu. Heretik olsa da, kanıt, muazzam pudingte yapıldı. Kalabalıktan bağımsız olarak düşünmeye istekli olması onun parlak başarılarından biriydi. O olmadan onu şu anda tartışmayacağız.
Günümüzde, bu şaşırtıcı işler genellikle, büyük rekabet avantajları ve yüksek sermaye getirileri nedeniyle daha geniş S & P 500'ü ezme eğilimi göstermelerine rağmen, genellikle "büyükanne" veya "dul" şirketler olarak malign ediliyorlar. Onlar Colgate-Palmolive ve Johnson & Johnson gibi işletmelerdir. Havayolu hisseleri gibi şeylerin patlaması, yıllar içinde iflastan başka bir iflas turunun kaçınılmaz olarak ne olacağı konusunda daha geniş endeksleri geri çekerken, geride kalıyorlar. Ancak, bir yıllık, üç yıllık ve hatta beş yıllık geri dönüşleri göz ardı edin ve 10 yıl, 15 yıl, 25 yıl veya daha uzun bir süre boyunca bakmaya başlayın ve onların sürekli, hiç bitmeyen paraları, daha büyük bir şey sağlarken, içsel değerde ortaya çıkarlar. resesyonlar ve depresyonlar sırasında koruma. Kaliteyi topladı ve kursu kaldı.
3. Paranın Daha Hızlı Bir Şekilde Kendisine Bileşilmesine İzin Verilmesi
Temettüleri arttıkça, Anne onları daha fazla hisse almaya davet etti, böylece kendi paylarına daha fazla kar payı verebilirlerdi. Temettü temettüleri, temettüleri, portföyüne yeniden para yatırmaya istekli olmaları, sürekli olarak sahiplik hisselerinin toplanmasına katkıda bulunması, sadece daha fazla firma arasında parasını dağıtarak riski azaltmasına izin vermediği gibi, bileşik yıllık büyüme hızını artırdı. Olağanüstü güçlü yeniden yatırılan temettülerin nasıl olabileceğini görmek için The Coca-Cola Company'nin bu tarihsel örnek çalışmasına bir göz atın .
Hem profesyonel hem de amatör yatırımcıların en büyük kusurlarından biri, piyasa değerindeki değişikliklere ya da sadece hisse fiyatına odaklanmalarıdır. En olgun, istikrarlı şirketler ile, kârların önemli bir kısmı hissedarlara nakit temettü şeklinde iade edilir. Bu, hisse senedi fiyatındaki artışlara bakarak yatırımcılar için yaratılan nihai serveti ölçemeyeceğiniz anlamına gelir. Toplam dönüş denilen bir şeye odaklanmalısınız.
Ünlü finans profesörü Jeremy Siegel, piyasalar çökerken şirketin daha fazla hisse satın almasına izin verdiği için “ayı piyasası koruyucusu” ve “iade hızlandırıcı” temettüleri tembih etmeye çağırdı. Zamanla, bu şirkette sahip olduğunuz özsermayeyi büyük ölçüde artırır ve bu hisse senetleri kâr payı dağıttığı temettüleri; Bu erdemli bir döngüdür. Çoğu durumda, temettülerin yeniden yatırılması için harç ya da maliyetler ya bedava ya da nominal bir kaç dolardır. Bu, geri dönüşünüzden daha fazlasının, bileşik ve daha az sürtünme masraflarına gittiği anlamına gelir.
Tabii ki temettülerinizi yeniden yatırmanız gerekmiyor. Aslında, temettülerinizi harcayarak, zamanınızdan zevk alarak ve portföy bileşiklerinize biraz daha yavaş bir şekilde izin vererek daha fazla faydalanabileceğiniz durumlar olabilir. Ne de olsa hayatını istediğini yapmazsan, hayatın sonuna doğru daha fazla para kazanmanın amacı nedir? Anahtar, geçtiğimiz on yılda bir defa defalarca söylediğim bir şeyi hatırlamak: Para bir araçtır. Daha fazla bir şey yok. Daha az değil. Sizin için çalışmak var; İstediğiniz hayatı almanıza yardımcı olmak için. Sana hizmet etmek için zorla. Hizmet etmeyin.
4. Varlık Tahsisinden Korkmak ve Onun Avantajını Kullanmak
Bazı kaynaklara göre, Anne Scheiber parasının% 60'ı hisse senedi yatırımı,% 30'u tahvil ve% 10'u nakit olarak öldü. (Bir çok yatırımcının portföyünde yeterince nakit bulundurma alışkanlığı yoktur.) Varlık tahsisi kavramını bilmeyenler için temel fikir, profesyonel olmayan yatırımcıların paralarını ayırmalarının akıllıca olmasıdır. hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları, uluslararası, nakit ve emlak gibi farklı menkul kıymetler arasında. Tek bir piyasadaki değişikliklerin tüm net değerinizle dalga geçmeyeceği düşüncesidir.
Efsanevi yatırımcı ve düşünür Benjamin Graham, “savunmacı” olarak sınıflandırdığı yatırımcıları temsil ediyordu. Bu, profesyonel olmayan herhangi bir kişi, hisse senetlerinde veya tahvillerde portföy varlıklarının% 25'inden azını elinde bulunduruyor. Ben bu yaklaşımın hayranıyım, çok fazla tecrübesiz erkek ve kadının dünyanın en güzel olduğu zaman,% 100 eşitliğe gittiği, gökyüzünün mavi olduğu ve şirket kârlarının sadece Bir sonraki normal ekonomik maelstrom öfkesi, tam olarak en uygun olduğu zaman% 100 bağa dönüşüyor.
İstediğiniz varlık tahsisini belirleyin ve ona bağlı kalın. Yatırım politikası kılavuzunuza yazın. Risk parametrelerinizin dikte ettiğinin ötesine ulaşmak için cazip olmayın. Milyarder Warren Buffett gibi bir kişi bile belli tahsis uygulamalarına gelince kumda sert bir çizgi çiziyor. Örneğin, holding şirketinin Berkshire Hathaway'in elindeki nakit rezervlerindeki 20 milyar doların altına düşmesine izin vermeyecek.
5. Düzenli Olarak Yatırımlarına Ekleme
Zavallı yoksulluğun eşiğinde yaşamıyorsanız, tüm maaşınızı harcamak için neredeyse hiçbir sebep yoktur. Emekli maaşı almayı, Sosyal Güvenlik almayı veya meşgul olmanın bir yolu olarak yarı zamanlı bir işte çalışıyor olsanız da, her zaman bir fazlalık vermeye çalışın. başkasına. Ünlü yazar Napolyon Hill'in "tasarruf alışkanlığı" olarak adlandırılması konusunda önemli bir şey var. Kendi imkanlarınızda yaşamanızı sağlayarak ve maliyenizin durumuna dikkat ederek, harika varlıkların koleksiyonunuzu daha hızlı bir şekilde oluştururken çok fazla endişeyi kaldırabilirsiniz.
6. Yarım Yüzyıldan Fazla Yatırım Sermayesi Bileşiğine Sahip Olmak
Zamanın harika işin arkadaşı olduğu söylenmiştir. Daha iyi varlıklara sahip olduğunuz sürece, daha fazla bileşik ilgi büyüsünü kullanabilir. Paranın zaman değeri devreye giriyor ve sonuçlar gerçekten çene düşürüyor. Daha da iyisi, zaman içinde gittiğinizde, çılgın sonuçlar elde edersiniz. Yılda% 10 olan 30 yıllık tek bir 100 dolarlık banknotun 1.745 $ 'a çıkacağını düşünün. 40 yıl içinde 4,526 dolara dönüşecek. Sonunda bir on yıl daha ekledik, 50 yıla kadar çıkardık ve aniden 100 dolarlık banknot 11.739 dolara çıkıyor. 60 yıl kazan ve 30,448 dolar kazan. Başka bir deyişle, 60 yıllık bir yatırımcı, son 10 yıllık dönemde, toplamının% 16,7'sini temsil eden servet birikiminin% 61'inden fazlasını yaşayacaktır.
Bir dereceye kadar, burada bir şans unsuru var. Net değeriniz için yapabileceğiniz en iyi şey 1) erken dönemlerde başlamaya başlar, 2.) vergi barınaklarını sizin lehinize kullanın ve 3.) uzun, uzun bir süre yaşayın. 65 ve 95'de ölen biri arasındaki fark çok büyük. Verimli bir yaşam süresinin üstünde 30 yıldan fazla bir süredir, bu da portföy rakamlarının bir çift alım bölgesine girmesine neden oluyor. Kendinize dikkat ederek, fazla kilolu olmadığınız, düzenli egzersiz yaptığınız, en az yıllık kontroller için bir doktoru ziyaret ettiğiniz, dişlerinizin bakımını üstlendiği, disiplinli bir programda uyuduğunuz, hayatınızdaki stresi azalttığınız ... daha mutlu olmak ve daha iyi hissetmek için, büyük bir yatırımcı olmak istiyorsanız, bunlar gündeminizdeki en önemli görevler arasındadır.
Bileşiklerin gücü hakkında daha fazla bilgi için, bir fincan kahve ve bir yumurta McMuffin ile emeklilik için ödeme okuyun. Sadece küçük miktarlarla, zaman en küçük miktarları bile en büyük hazinelere dönüştürebilir.
Anne Scheiber'in Yatırım Stratejisinin En İyilerini Emretmeye İlişkin Son Düşünceler
Dünyanın Anne Scheibers'iyle ilgili en iyi şey, en azından Birleşik Devletler'de değil, o kadar da benzersiz değil. Hayatınızı değiştirebilecek ciddi, çok kuşaktan zenginlik düzeylerini oluşturmak için dahiyane bir IQ, zengin bir aile ya da olağanüstü derecede iyi şanslar almaz. Bunun yerine, ellerinizi üretken varlıklarla elde etmekle ilgili - sahip olduğunuz, sizin için daha fazla para harcayan firmaların sahip olduğu hisseleri - ve onların işlerini yapmalarına izin vermek. Mali işlerinizin akıllıca yapılandırılmasıyla ilgili, tek bir felaket ya da borsa kazası, kağıt üzerinde ne kadar kötü olursa olsun, size zarar veremez. Riskleri tanımlamak ve onları olabildiğince küçültmekle ilgili.
Diğer bir deyişle, çok fazla ağır kaldırma gerektirmez. Bunun yerine, bir doğa kuvveti kullanıyorsunuz; Evrenin kendisinde var olan ve bundan yararlanan bir şey. Yatırımcılar bundan daha da zorlaştırıyor.